机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管这“五大监管”是做好新时代金融监管工作的新要求，也(ye)是金融监管部门新的使命(ming)。业内人士表(biao)示，“五大监管”是一(yi)个三纵两横的矩阵体系，是多维立体的监管架构，既相互独立又彼此(ci)关联，是一(yi)个有机整体。以(yi)持续监管为例，这要求监管须覆(fu)盖(gai)金融机构全周期、金融风险全过程、金融业务全链条。

为进一(yi)步加(jia)强金融监管法(fa)治建(jian)设，金融监管部门加(jia)快补齐短板。去年5月，金融监管部门研究部署《防范化解(jie)金融风险问责规定（试行）》贯彻落实举措。会(hui)议提出(chu)，要全面落实强监管严监管要求，真正(zheng)做到“长牙带刺”、有棱有角。要着力加(jia)强金融法(fa)治建(jian)设，加(jia)快补齐监管制度短板。

中国人民大学中国普惠金融研究院首席经济学家莫秀根(gen)表(biao)示，金融监管部门通过完善金融法(fa)规和政策，推动并强化“五大监管”体系，明确金融市场的运行规则和底线，为现(xian)代金融监管指明了方向。在防范金融风险的过程中，这些(xie)举措涵盖(gai)金融机构的准入、经营、退(tui)出(chu)等各个环节，能为金融机构和投(tou)资者提供明确的方向和预期，减少市场波(bo)动和不确定性，从而有效防范金融风险。

聚焦重(zhong)点领域化险

防范化解(jie)金融风险是金融工作的永恒主题。金融监管总局日前召开2025年监管工作会(hui)议提出(chu)，加(jia)快推进中小金融机构改革化险。有效防范化解(jie)重(zhong)点领域金融风险。加(jia)快推进城市房地(di)产融资协调(diao)机制扩围增效，支持构建(jian)房地(di)产发展新模式。积极配合防范化解(jie)地(di)方政府债务风险。严密防范和打击非法(fa)金融活动。这为2025年金融风险防范工作指明了方向。

中国银行研究院中国金融团队主管李(li)佩珈表(biao)示，2024年，我国金融监管部门按(an)照中央要求，持续做好重(zhong)点领域防风险、强监管、促发展工作，重(zhong)点领域风险明显收敛，金融机构稳健性持续提高，商业银行不良率运行在较低水平(ping)，金融风险防范与化解(jie)工作取得明显成效。

李(li)佩珈表(biao)示，一(yi)是中小银行改革化险驶入“快车道”，高风险机构数量明显下降(jiang)。央行发布的金融机构评级结果显示，2021年至(zhi)2023年，高风险金融机构呈逐年下降(jiang)趋势(shi)。二是房地(di)产业不良资产风险得到控制。2024年以(yi)来，我国持续加(jia)大房地(di)产领域支持力度，城市房地(di)产融资协调(diao)机制等一(yi)系列增量政策的落地(di)更是为楼市稳信(xin)心、稳预期创造了良好条件，部分城市二手房市场已(yi)经开始企稳，房企信(xin)贷融资环境改善，市场活跃度明显提升。三是地(di)方政府隐性债务明显减少，举债成本大幅下降(jiang)，地(di)方隐性债务风险得到极大缓解(jie)。

尽管当前一(yi)些(xie)重(zhong)点领域金融风险得到有效控制，但仍需加(jia)力补齐短板，为金融业有序运行保(bao)驾护航。专家表(biao)示，房地(di)产企业、中小金融机构、地(di)方政府债务等领域的风险出(chu)清还需要时间，防控金融风险的任务依旧艰巨。

业内人士表(biao)示，当前，金融风险与房地(di)产风险、地(di)方债务风险相互交(jiao)织、密切联系，必须适应(ying)房地(di)产市场供求关系发生重(zhong)大变化的新形势(shi)，推动积极稳妥(tuo)化解(jie)房地(di)产风险，为加(jia)快构建(jian)房地(di)产发展新模式提供有效金融支持。配合建(jian)立与高质量发展相适应(ying)的政府债务管理机制，统筹抓好化债和发展。因此(ci)，金融监管的重(zhong)点除继续做好风险防范与化解(jie)工作外，还应(ying)更加(jia)注重(zhong)以(yi)发展的方式、改革的办法(fa)推动金融高质量发展，为金融支持实体经济发展创造良好的监管环境。

增强风险抵补能力

增强和应(ying)对金融风险的抵补能力，必须有抵御风险的“家底”，这是化解(jie)风险的保(bao)障。当前，我国金融业应(ying)对风险的底气如何？

最新数据显示，我国商业银行风险抵补能力整体充足。2024年三季度末，商业银行贷款损失准备(bei)余额为7.1万亿元，较上季度末增加(jia)830亿元；拨备(bei)覆(fu)盖(gai)率为209.48%，较上季度末上升0.16个百分点。

中国银行研究院研究员叶银丹表(biao)示，这彰显了我国银行业运行稳健、抵御风险能力足够强大，也(ye)为我国应(ying)对金融风险提供足够的底气。金融机构在面临市场不确定性、信(xin)用风险、利率波(bo)动等外部冲击时，其自身的资本充足率和风险抵补能力不足，容易在市场动荡时暴露问题。一(yi)旦金融机构的风控体系不健全，或是资本储备(bei)不足，可能引发连锁反应(ying)，影(ying)响实体经济的正(zheng)常发展。

为此(ci)，叶银丹表(biao)示，金融机构应(ying)提升资本充足率，增强风险防控能力。在风险管理方面，金融机构需要通过建(jian)立完善的内部审计、风险评估(gu)和预警机制，及时发现(xian)并应(ying)对潜在的风险，确保(bao)其能够有效应(ying)对经济波(bo)动和市场不确定性。此(ci)外，金融机构应(ying)强化服务实体经济，注重(zhong)提高自身的风险抵补能力。

近(jin)年来，银行对于小微企业、新兴产业等实体经济的支持，已(yi)成为防范金融风险、促进经济可持续增长的重(zhong)要战略。在浙江台州(zhou)市，银行积极下沉(chen)金融服务，引导辖内支行助力小微企业发展。路桥农商银行螺洋支行等中小银行深(shen)入走访并了解(jie)小微企业的经营状况和融资需求，加(jia)大信(xin)贷资金供给，打通普惠金融惠企利民的堵点和痛点。专家表(biao)示，金融只有充分融入实体经济，才能盘活整个经济循环系统，促进新质生产力发展进步。

莫秀根(gen)表(biao)示，实体经济中的中小微企业作为市场经济的毛细(xi)血(xue)管，是创新的主要源泉和就业的重(zhong)要载体。然而，它们往往面临着融资难(nan)等问题，一(yi)旦遭遇经济波(bo)动或市场冲击，便可能陷入困(kun)境。因此(ci)，及时有效的金融服务对于化解(jie)这些(xie)风险、增强实体经济的抗压能力至(zhi)关重(zhong)要。通过提供精准的金融支持，可以(yi)帮(bang)助企业渡过难(nan)关，从而保(bao)障整个经济体系的稳定运行。

专家表(biao)示，在持续加(jia)强金融风险化解(jie)的同(tong)时，监管部门还应(ying)重(zhong)视引导金融业高质量发展，全力推动经济运行向上向好。李(li)佩珈表(biao)示，要引导金融机构深(shen)入做好金融“五篇大文章”；支持全方位扩内需，助力实施消费提振行动；引导保(bao)险、理财资金支持资本市场平(ping)稳健康发展；积极服务发展新质生产力，完善投(tou)早、投(tou)小、投(tou)长期、投(tou)硬科技的支持政策；推动支持小微企业融资协调(diao)工作机制落地(di)落细(xi)落实，有效满足企业融资需求等。银行业要准确把握监管要求，发挥金融服务实体经济主力军作用，在推动稳经济、惠民生、促转型(xing)等方面作出(chu)更大努力、取得更大成果。（经济日报记者 王宝会(hui)）