在头部机构业绩收(shou)缩的背景下，腰(yao)部消费金融机构则在分奋力追赶。杭(hang)银消金、南(nan)银法巴消金、中原消金、海尔消金、宁银消金等(deng)腰(yao)部机构上半年(nian)业绩都有所增长(chang)，呈现“赶超(chao)”的态势。

其中，2024年(nian)上半年(nian)，南(nan)银法巴消金实现总(zong)资(zi)产461.10亿元，同比增长(chang)103.44%；营业收(shou)入20.49亿元，同比增长(chang)102.67%；净利润0.72亿元，同比增长(chang)54.38%。宁银消金上半年(nian)营收(shou)15.37亿元，同比增长(chang)111.7%；净利润1.98亿元，同比增长(chang)211.61%。

“部分腰(yao)部机构业绩逆势而上，一方面是由于其经营策略得当，年(nian)内在股东(dong)协同、机构合作等(deng)方面有所进(jin)步；另一方面也(ye)是因为其规模(mo)基(ji)数相对较(jiao)小，在业绩增长(chang)、策略转向等(deng)方面相较(jiao)头部机构更具(ju)优势。”苏筱芮(rui)对记者表示。

而尾部消费金融机构发展依旧承(cheng)压。数据来看，2024年(nian)上半年(nian)净利润1亿以下的机构就有9家，包括：阳光消金、北银消金、尚诚消金、锦程消金、小米消金等(deng)。

但行(xing)业的分化仍明显存(cun)在。中国网财经记者注意到，对比来看，招联消金17.24亿元的净利润是晋商消金0.32亿净利润的53.8倍；是小米消金0.4亿净利润的43.1倍。

知名评(ping)级机构惠誉博(bo)华预计，2024年(nian)，消费金融公司(si)的全年(nian)行(xing)业规模(mo)将在1.3万亿元至1.4万亿元之间，增速(su)将维持在15%左右水平，并(bing)有一定概率在之后1-2年(nian)内进(jin)入个位数增长(chang)阶段。未来消费金融公司(si)业务竞争压力将加速(su)上升(sheng)。

2024年(nian)，消费金融行(xing)业并(bing)无“新玩家”涌入，但 “老玩家”捷信消金的股权重组取得了实质性进(jin)展。

根据天津银行(xing)公告，重组后原股东(dong)Home Credit N.V.持股比例将减至2%，而京东(dong)集团旗(qi)下两(liang)家公司(si)分别持股50%和15%，剩余股东(dong)包括中国对外经济贸易信托、天津经济技术开发区国有资(zi)产经营有限公司(si)和天津银行(xing)。

加速(su)不良资(zi)产处置

17家消金公司(si)挂牌(pai)超(chao)430亿不良资(zi)产

进(jin)入2024年(nian)，部分消费金融机构纷纷采取挂牌(pai)转让的方式，加速(su)剥离不良资(zi)产。据初步统计，截至2024年(nian)12月10日(ri)，已(yi)有包括中银消金、捷信消金、中邮消金等(deng)在内的17家消费金融机构，在银登中心累计挂牌(pai)转让了164期个人不良贷款转让项目，涉及未偿本息(xi)总(zong)额超(chao)过430亿元，规模(mo)已(yi)超(chao)去年(nian)两(liang)倍有余。

在这一波转让潮中，中银消金和招联消金，无论是转让的资(zi)产包数量还是未偿金额，均远超(chao)其他同行(xing)。具(ju)体来看，中银消金年(nian)内已(yi)挂牌(pai)83期个贷资(zi)产包，未偿本息(xi)总(zong)额高达约124.39亿元，其中16期资(zi)产包还经历了重新挂牌(pai)。

与此同时，转让资(zi)产的折扣(kou)情况也(ye)成为市场关注的焦点。部分挂牌(pai)转让的不良资(zi)产价格低至1折以下，甚至有个别资(zi)产包的折扣(kou)率低至0.2折以下。例如，北银消金2024年(nian)第14期个贷资(zi)产包的折扣(kou)率就仅为0.66%，即0.066折。

除了银登中心外，还有消费金融公司(si)通过其他渠道转让不良资(zi)产，且规模(mo)同样不小。例如，捷信消金就曾通过非银登中心渠道“甩卖”了一个规模(mo)高达260亿元的个贷资(zi)产包，最(zui)终由瑞京资(zi)产以19.6亿元的价格接手。

苏筱芮(rui)表示，2024年(nian)消费金融机构不良资(zi)产转让明显加速(su)，一方面由于监管(guan)部门近年(nian)来不断(duan)强化对不良资(zi)产处置的关注，另一方面也(ye)是机构立足于贷后管(guan)理现状，期望通过不良资(zi)产处置来及时化解潜(qian)在风险。对于消费金融机构而言(yan)，不良贷款转让能够助力机构减轻(qing)历史包袱(fu)，将精(jing)力放在更重要的拓客(ke)、风控等(deng)业务上。

由零壹智库出版的《中国消费金融公司(si)洞察报告(2023)》指出，“消费金融公司(si)“长(chang)尾+下沉”的客(ke)群定位本身决定了其信用风险要高于银行(xing)，但近年(nian)来其贷款不良率有所抬升(sheng)，考虑到坏账率指标本身存(cun)在滞后性，消费金融不良率压力短期内仍将持续。”

【2024年(nian)度机构访谈(tan)】(节选)

1、从机构角(jiao)度来看，对过去一年(nian)的市场环境、行(xing)业环境有怎样的感知？

蚂蚁(yi)消金：2024年(nian)国家金融监督管(guan)理总(zong)局修订发布《消费金融公司(si)管(guan)理办法》和《消费金融公司(si)监管(guan)评(ping)级办法》,这两(liang)个指导性文件(jian)对于促进(jin)消费金融行(xing)业高质量发展具(ju)有重要价值，尤其是在资(zi)本管(guan)理、风险管(guan)理、消费者权益保护等(deng)方面提(ti)出了更高要求。

海尔消金：过去一年(nian)行(xing)业充(chong)满机遇(yu)和挑战。从政策来看，《消费金融公司(si)管(guan)理办法》《消费金融公司(si)监管(guan)评(ping)级办法》的出台(tai)都对消费金融公司(si)治理、风险管(guan)理、合作机构管(guan)理以及消费者权益保护提(ti)出了更高的要求，有助于各家消费金融公司(si)形成差(cha)异(yi)化优势，为行(xing)业高质量发展指明了方向。

平安消金：2024年(nian)整体机遇(yu)与挑战并(bing)存(cun)，一方面宏观政策调节，在一揽子增量政策背景下，推动经济企稳回升(sheng)。基(ji)于此，截止三季度消金行(xing)业规模(mo)有11%增幅，且行(xing)业整体风险表现也(ye)有所好转。而另一方面，获客(ke)成本上升(sheng)和互联网平台(tai)竞争使行(xing)业分化加剧。

2、过去一年(nian)，贵(gui)机构在战略和业务发展上有哪(na)些转型和突破(po)？

蚂蚁(yi)消金：2024年(nian)，蚂蚁(yi)消费金融公司(si)的重心落在风控、消费者权益保护(消保)及场景消费三大板块。风控方面，公司(si)利用智能实时交互式风控系统，提(ti)升(sheng)了用户与花呗产品的信用互动，支持20余种证书自证提(ti)额，丰富了消费金融产品线(xian)，满足消费者健(jian)康需求。消保方面，7月在监管(guan)指导下，公司(si)成立了“成渝金融消费者权益保护中心(重庆)蚂蚁(yi)消金调解工作站”，已(yi)调解超(chao)1373起案件(jian)，有力保障消费者权益。场景消费上，公司(si)参与全国14省以旧换新活(huo)动，线(xian)上线(xian)下全覆盖，尤其在“双十一”期间，淘宝、天猫60%以旧换新商品支持花呗分期免息(xi)，降(jiang)低了换新门槛，促进(jin)了消费市场的活(huo)跃(yue)。

中邮消金：中邮消金紧跟政策与市场趋势，增强竞争力：一是服务实体经济，聚焦科技、绿色、普惠、养(yang)老、数字金融领域，将产品融入多元消费场景；二是优化获客(ke)策略，提(ti)升(sheng)自营能力，加大科技创新，挖掘客(ke)户价值；三是强化风险防(fang)控，通过科技手段优化资(zi)产与客(ke)群结构，迭代风控模(mo)型，实现风险稳步下降(jiang)。

平安消金：科技领先、严格风控、回归普惠。平安消金凭借(jie)科技金融及数字金融工具(ju)，实现了业务全面线(xian)上化，打造7×24小时不间断(duan)的金融服务，覆盖全国近2500个县级行(xing)政区，服务超(chao)1000万用户，普惠三线(xian)及以下城市用户占比近80%。科技风控方面，公司(si)实地勘察核(he)实关键信息(xi)，构建精(jing)准风险画(hua)像，协同模(mo)式提(ti)升(sheng)风险识别精(jing)准度，不良率优于同业。金融科技方面，引入“RPA+X”自动化技术，实施“RPA数字员工”开展合同单证检视，深(shen)度融合OCR技术及AI技术，确保客(ke)户信息(xi)真实性，扩展应用场景至营销获客(ke)、风控审(shen)批、数字运营等(deng)，提(ti)升(sheng)服务效率与质量。