5.将(jiang)抓好“并购(gou)六(liu)条”落地(di)实施，在推动产业整(zheng)合和(he)资源优化配置(zhi)、更好服务新质生(sheng)产力发(fa)展等方面(mian)尽快推出一批典型案(an)例。

6.继续积(ji)极创造条件吸引更多中长期资金(jin)进入资本市场(chang)，推动形成“长钱(qian)长投”的制(zhi)度环境，稳步提(ti)高中长期资金(jin)投资A股规模和(he)比(bi)例，改善资本市场(chang)资金(jin)供给与结构(gou)。

7.围绕创业投资、私募股权(quan)投资“募投管(guan)退(tui)”全链条优化支持政策，引导更好投早、投小、投硬科技，促进“科技－产业－金(jin)融”良性循环。

8.严惩财务造假、欺诈(zha)发(fa)行(xing)、操纵(zong)市场(chang)、违(wei)规减持等各类违(wei)法违(wei)规行(xing)为(wei)，切实维护市场(chang)“三公”，促进强本强基(ji)。

9.督促上市公司、行(xing)业机构(gou)等坚守法治诚(cheng)信(xin)、契约精神，履行(xing)信(xin)义义务和(he)受(shou)托(tuo)责任，涵养(yang)“尊重投资者、回报(bao)投资者”的股权(quan)文化，为(wei)资本市场(chang)平稳健(jian)康发(fa)展创造优良“软环境”。

将(jiang)促进新质生(sheng)产力发(fa)展作为(wei)重要(yao)任务

吴清指出，2024年以(yi)来，在落实新“国九(jiu)条”，形成资本市场(chang)“1+N”政策体系过程(cheng)中，将(jiang)服务创新驱动发(fa)展战略(lue)、促进新质生(sheng)产力发(fa)展作为(wei)重要(yao)任务。

具(ju)体包括，健(jian)全资本市场(chang)支持新质生(sheng)产力发(fa)展的政策体系，完善优化企业上市、挂牌(pai)融资和(he)并购(gou)重组的制(zhi)度和(he)机制(zhi)，充分发(fa)挥私募股权(quan)创投基(ji)金(jin)对战略(lue)性新兴产业和(he)科创企业的支持作用，充分发(fa)挥债券市场(chang)对新型工业化的支持作用，境外上市服务有(you)效提(ti)升(sheng)各类新技术(shu)新产业新业态(tai)企业的融资效率，积(ji)极发(fa)挥期货市场(chang)对新型工业化的支持作用，积(ji)极引导证券公司、基(ji)金(jin)公司支持科技创新。

截(jie)至2024年底，科创板(ban)上市公司共581家，首次公开发(fa)行(xing)（简称(cheng)IPO）融资9176.12亿元。创业板(ban)注册制(zhi)后新上市公司558家，IPO融资5380.72亿元，大多属于战略(lue)性新兴产业。截(jie)至2024年底，北(bei)交所上市公司共262家，累计融资552.37亿元，战略(lue)性新兴产业、先(xian)进制(zhi)造业占比(bi)超八成。新三板(ban)挂牌(pai)企业6101家，其中科技型企业3887家，战略(lue)性新兴产业企业1481家，国家级(ji)专精特新“小巨人”企业1091家。

证监会联合工信(xin)部印发(fa)《关于高质量建设区域性股权(quan)市场(chang)“专精特新”专板(ban)的指导意见》，现(xian)已公示26家专板(ban)建设名单，加强专精特新企业全链条服务。截(jie)至2024年底，专板(ban)共服务企业11908家，其中专精特新“小巨人”企业1103家、专精特新中小企业7315家。

吴清表示，主板(ban)突出具(ju)有(you)行(xing)业代表性的“大盘蓝筹”特色，科创板(ban)坚持“硬科技”定位，创业板(ban)服务成长型创新创业企业，北(bei)交所打造服务创新型中小企业主阵地(di)。优化创新红筹架(jia)构(gou)、特殊股权(quan)结构(gou)企业、未盈利企业上市制(zhi)度，提(ti)高制(zhi)度包容性、适配性，资本市场(chang)服务不同类型、不同发(fa)展阶段企业的能力大幅(fu)提(ti)升(sheng)。

在并购(gou)重组方面(mian)，2022—2024年，沪(hu)深两市新能源汽(qi)车、新一代信(xin)息技术(shu)产业、高端装备制(zhi)造产业等战略(lue)性新兴产业上市公司共披露并购(gou)重组交易4115单，交易金(jin)额1.25万(wan)亿元。

吴清指出，证监会多措并举激(ji)发(fa)并购(gou)重组市场(chang)活力，不断(duan)优化并购(gou)重组政策环境。如(ru)提(ti)高重组估值包容性，支持上市公司之(zhi)间(jian)吸收合并，优化重组“小额快速(su)”审核机制(zhi)，建立(li)健(jian)全开展关键核心技术(shu)攻关的“硬科技”企业并购(gou)重组“绿色通(tong)道”等，进一步激(ji)发(fa)并购(gou)重组市场(chang)活力。

充分发(fa)挥私募股权(quan)创投基(ji)金(jin)对战略(lue)性新兴产业和(he)科创企业的支持作用方面(mian)，2021—2023年，私募股权(quan)创投基(ji)金(jin)年均新增投资本金(jin)1.2万(wan)亿元，约占同期新增社(she)会融资规模的3%~4%。行(xing)业投向半导体、新能源、计算机应用、生(sheng)物医药等战略(lue)性新兴产业代表领域规模占比(bi)连续提(ti)升(sheng)，2023年上述(shu)领域新增投资项目1.4万(wan)个，新增投资本金(jin)4822亿元，占全年股权(quan)投资增量的45%，精准支持新质生(sheng)产力代表性行(xing)业。注册制(zhi)改革以(yi)来至2024年三季度末，近九(jiu)成的科创板(ban)上市公司和(he)五成的创业板(ban)上市公司获得过私募基(ji)金(jin)支持。

吴清表示，我国私募股权(quan)创投基(ji)金(jin)已发(fa)展成为(wei)资产管(guan)理行(xing)业的重要(yao)组成部分，“投早、投小、投长期、投硬科技”作用日(ri)益突出，是促进耐心资本形成、服务实体经(jing)济高质量发(fa)展的重要(yao)力量。认真贯(guan)彻落实《私募投资基(ji)金(jin)监督管(guan)理条例》和(he)《国务院(yuan)办公厅关于印发(fa)<促进创业投资高质量发(fa)展的若干政策措施>的通(tong)知》，不断(duan)优化私募股权(quan)创投基(ji)金(jin)发(fa)展法规政策环境。

五方面(mian)强化资本市场(chang)在推动新型工业化中的作用

吴清指出，下一步，证监会将(jiang)继续深入贯(guan)彻落实党的二十(shi)届三中全会精神，紧紧围绕加快建设安全、规范、透明(ming)、有(you)活力、有(you)韧性的资本市场(chang)这一总目标，扎(zha)实做好金(jin)融“五篇大文章”，充分发(fa)挥市场(chang)功能，激(ji)发(fa)市场(chang)活力，进一步体现(xian)资本市场(chang)在推动新型工业化中的担当作为(wei)，助力建设现(xian)代化产业体系，为(wei)全面(mian)推进强国建设和(he)民族复兴、实现(xian)中国式现(xian)代化贡献更大力量。

一是进一步提(ti)升(sheng)多层次资本市场(chang)的服务覆盖(gai)面(mian)和(he)精准度。深入研究相关企业的特点(dian)、发(fa)展规律及其在投融资、激(ji)励约束、公司治理等方面(mian)的需求，有(you)针对性地(di)丰富(fu)资本市场(chang)的工具(ju)、产品和(he)服务。健(jian)全多层次资本市场(chang)体系，发(fa)挥股债期市场(chang)协同效应。优先(xian)支持开展关键核心技术(shu)攻关的科技型企业股债融资、并购(gou)重组，提(ti)升(sheng)服务新质生(sheng)产力发(fa)展质效。

二是持续完善资本市场(chang)制(zhi)度，增强对新质生(sheng)产力的包容性适配性。持续推动“科创十(shi)六(liu)条”“科创板(ban)八条”等落实落地(di)，进一步全面(mian)深化资本市场(chang)改革开放，深入研究完善发(fa)行(xing)上市、私募创投等制(zhi)度安排，增强资本市场(chang)制(zhi)度竞争力，提(ti)升(sheng)对新产业新业态(tai)新技术(shu)的包容性和(he)适配性，更好服务科技创新、绿色发(fa)展和(he)传统产业转型升(sheng)级(ji)，不断(duan)优化上市公司结构(gou)。

三是支持上市公司通(tong)过并购(gou)重组转型升(sheng)级(ji)。在当前全球产业变革和(he)我国经(jing)济结构(gou)转型升(sheng)级(ji)加快推进的背景下，亟须发(fa)挥好企业并购(gou)重组的关键作用。下一步，将(jiang)抓好“并购(gou)六(liu)条”落地(di)实施，在推动产业整(zheng)合和(he)资源优化配置(zhi)、更好服务新质生(sheng)产力发(fa)展等方面(mian)尽快推出一批典型案(an)例，更好发(fa)挥资本市场(chang)在并购(gou)重组中的主渠道作用，服务上市公司转型升(sheng)级(ji)。

四是促进长期资金(jin)入市、壮(zhuang)大耐心资本。着眼于   “长钱(qian)更多、长钱(qian)更长、回报(bao)更优”等目标，继续积(ji)极创造条件吸引更多中长期资金(jin)进入资本市场(chang)，推动形成“长钱(qian)长投”的制(zhi)度环境，稳步提(ti)高中长期资金(jin)投资A股规模和(he)比(bi)例，改善资本市场(chang)资金(jin)供给与结构(gou)。同时，围绕创业投资、私募股权(quan)投资“募投管(guan)退(tui)”全链条优化支持政策，引导更好投早、投小、投硬科技，促进“科技—产业—金(jin)融”良性循环。

五是持续改善资本市场(chang)生(sheng)态(tai)。落实监管(guan)要(yao)“长牙带刺”、有(you)棱有(you)角的要(yao)求，严惩财务造假、欺诈(zha)发(fa)行(xing)、操纵(zong)市场(chang)、违(wei)规减持等各类违(wei)法违(wei)规行(xing)为(wei)，切实维护市场(chang)“三公”，促进强本强基(ji)。同时，鼓励践行(xing)“五要(yao)五不”的中国特色金(jin)融文化，督促上市公司、行(xing)业机构(gou)等坚守法治诚(cheng)信(xin)、契约精神，履行(xing)信(xin)义义务和(he)受(shou)托(tuo)责任，涵养(yang)“尊重投资者、回报(bao)投资者”的股权(quan)文化，为(wei)资本市场(chang)平稳健(jian)康发(fa)展创造优良“软环境”。

责编：叶舒筠(jun)

校对：苏焕文