来人，派(pai)马斯克把OpenAI收了吧

周一，马斯克牵头财团(tuan)出价974亿美元，寻求控制OpenAI。

Altman在X上秒拒：“不用了，谢谢，但如果你愿意的话，我们可以用97.4亿美元收购推特。”

马斯克立马回怼：“骗子！”

话说回来，港(gang)A股今日的回调(diao)更(geng)多原因还在于累(lei)计了过大的涨幅，资金(jin)有强烈的获利(li)了结的需求。

从全球资产年(nian)初至今的表现来看，恒(heng)生科技指数凭(ping)借15%登顶全球第一。

最近，因为DeepSeek，全世界(jie)都在讨论中(zhong)国(guo)资产叙(xu)事重估(gu)的话题，但恒(heng)生科技已然步入技术性牛市的情(qing)况下，所有人都在关注还能继续涨吗？

说实话，周末看到中(zhong)金(jin)团(tuan)队发了一篇《 港(gang)股：大涨后还有多少空间？》的研报时，心里咯噔一下：不是吧，老(lao)铁又来？

上次类似的标题是在去年(nian)10月8日早上7:44发布。

事后来看，现在港(gang)A股主要股指都还没有回到10.7或10.8的高点。

正是10月7日后，港(gang)股持续回调(diao)了3个月，直(zhi)到今年(nian)1月13日后才拐头向上，恒(heng)生科技指数最近大涨超20%，但距离(li)10.7的5351.53点仍有距离(li)。

(本文内容均为客观数据信息(xi)罗列，不构成任何投资建(jian)议）

与去年(nian)4月港(gang)股那波技术性牛市行情(qing)不一样的是，现在越来越人将DeepSeek视为中(zhong)国(guo)科技公司及其股票的“游戏规则(ze)改变者”。

有海外机构表示，即便恒(heng)生科技指数最近涨超20%，但指数目前预测市盈率依然不到20倍，显著远低于纳指的27倍，也低于自(zi)身(shen)过去五年(nian)的平均水(shui)平，即25倍。

法国(guo)巴黎银行分析认为，中(zhong)国(guo)科技股估(gu)值仍处(chu)于非常吸引投资者的低位，恒(heng)指后市有机会(hui)上试23000关口。

从资金(jin)的角度(du)来看，不同(tong)的资金(jin)主体似乎出现一定(ding)的分歧(qi)。

周一，境内的股票ETF净流出规模高达208亿元，宽基ETF（-160亿元）净流出居前，香港(gang)跨境ETF净流入居前，净流入0.67亿元。

同(tong)日，南向资金(jin)净买(mai)入量达到165亿港(gang)元，创自(zi)12月初以来的最高水(shui)平。

2025年(nian)伊始，内地投资者继续大举买(mai)入港(gang)股，南向资金(jin)净流入1488亿港(gang)元，是2024年(nian)同(tong)期的7倍多，这是在相比去年(nian)交易日还更(geng)少的情(qing)况下实现的暴增。

高盛解读全球资金(jin)流数据，发现DeepSeek正在改变全球资金(jin)流动趋势。全球对冲基金(jin)在今年(nian)大部分时间都在买(mai)入中(zhong)国(guo)股票。

据高盛数据，自(zi)1月27日以来，除(chu)中(zhong)国(guo)AH外的新兴亚洲地区出现30亿美元资金(jin)外流，来自(zi)韩(han)国(guo)和中(zhong)国(guo)台湾市场（各10亿美元）。

同(tong)时，对冲基金(jin)对中(zhong)国(guo)股票态(tai)度(du)微妙变化。高盛数据显示，1月份中(zhong)国(guo)股票（包括在岸和离(li)岸）出现适度(du)净买(mai)入，风险偏(pian)好有所回升(sheng)。2月3日-7日当周，对冲基金(jin)的购买(mai)量创下四个多月来新高。

高盛援引截至2月7日的数据称(cheng)：

中(zhong)国(guo)在岸和离(li)岸股票是迄今为止高盛在全球机构经纪业(ye)务中(zhong)“名(ming)义上净买(mai)入最多的市场”。

去年(nian)9月誓言买(mai)入“一切中(zhong)国(guo)资产”的对冲基金(jin)大佬大卫·泰伯，在四季度(du)全方位加仓中(zhong)国(guo)资产，即DeepSeek引爆中(zhong)国(guo)股市前！

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对冲基金(jin)大佬大举加仓中(zhong)国(guo)资产

13F报告显示，大卫·泰伯旗下的Appaloosa去年(nian)四季度(du)的管理规模为64.64亿美元，相比上季度(du)的67.32亿美元小幅下降4%，前十大权重股的集中(zhong)度(du)为66.81%。

截止2024年(nian)四季度(du)，Appaloosa的前十大重仓股分别是阿里巴巴、亚马逊、拼多多、微软、VISTRA、京东、谷歌A、Meta、甲骨文和iShares中(zhong)国(guo)大盘ETF。

从调(diao)仓变化角度(du)来看，大卫·泰伯在四季度(du)主要减持美股大型科技股和大手笔加仓中(zhong)概股和中(zhong)国(guo)ETF，具体来看：

减持亚马逊60万股、Meta13.5万股、甲骨文17.3万股、谷歌A 1股，微软持股数不变；

加仓阿里巴巴184.3万股、拼多多5.5万股、京东316.6万股、iShares中(zhong)国(guo)大盘ETF(FXI)80.2万股、KraneShares CSl中(zhong)国(guo)互联网ETF(KWEB)81.1万股、百(bai)度(du)10.3万股、贝壳39.91万股。

大卫·泰伯四季度(du)的大手笔加仓，让中(zhong)国(guo)股票、中(zhong)国(guo)ETF的合计规模占Appaloosa基金(jin)组合比例超三分之一。

去年(nian)9月底，泰珀表示，由于中(zhong)国(guo)发出了大规模财政支(zhi)持的信号，他正在购买(mai)「所有」与中(zhong)国(guo)相关的股票。

当时，这位高调(diao)的投资者甚至称(cheng)，他正在提高通常的配置限额，“希望(wang)看到回调(diao)”，并将利(li)用这种价格下跌，且不会(hui)对他在中(zhong)国(guo)的大赌注进行对冲。

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全球掀(xian)起AI竞赛

更(geng)值得(de)关注的是，DeepSeek或开启AI新时代(dai)，全世界(jie)国(guo)家都在疯狂投入资源建(jian)设AI，争(zheng)取拿到人类新世界(jie)的入场票。

在德(de)银看来，DeepSeek很(hen)可能成为除(chu)美国(guo)以外众多国(guo)家的“斯普特尼(ni)克时刻”，加大各国(guo)投资主权AI的压(ya)力。

据外媒(mei)报道(dao)，DeepSeek让印度(du)人看到了一线曙光。印度(du)政府表示，计划在未(wei)来10个月内开发本土大语言模型，挑战DeepSeek与OpenAI。

据印度(du)媒(mei)体报道(dao)，印度(du)政府已经批准了18项提案，旨在加速农业(ye)和气候变化等关键领(ling)域的AI解决方案落地。这些支(zhi)持措(cuo)施包括提供算力、数据和资金(jin)。

2月10日，法国(guo)总(zong)统马克龙在巴黎人工智(zhi)能行动峰会(hui)前夕宣布：法国(guo)也有自(zi)己的「星际之门」计划:

法国(guo)将投资超1090亿欧元用于法国(guo)AI，目标就是超越中(zhong)美！

马克龙在接受CNN采访时表示，“我们需要一个人工智(zhi)能议程，因为我们必须缩(suo)小与美国(guo)和中(zhong)国(guo)在人工智(zhi)能方面的差距。”

同(tong)时，Mistral AI的超级(ji)助手Le Chat登顶法国(guo)免费(fei)APP榜首！

开发者们激动表示，谢谢Mistral AI，欧洲终于在AI竞赛中(zhong)有了一席之地。马克龙也为Le Chat站台，在X高喊Le Chat万岁，并将为AI而战！

之前是全世界(jie)旁观美国(guo)科技巨头在人工智(zhi)能上贴身(shen)肉搏，随后中(zhong)国(guo)的DeepSeek横空出世，火爆全球。相比之下，欧洲的AI实在是无人问津，欧洲网友甚至P图自(zi)嘲。

另一头，欧洲央行主席拉加德(de)和欧洲委员会(hui)主席冯(feng)德(de)莱(lai)恩发布联名(ming)博客《Europe has strengths it can build on》：

指明欧洲需要在创新、投资和营商成本、能源等方面做出决定(ding)性的变革，重点提及AI、资本获取以及能源成本，以重振欧洲的竞争(zheng)力。

指明欧洲需要在创新、投资和营商成本、能源等方面做出决定(ding)性的变革，重点提及AI、资本获取以及能源成本，以重振欧洲的竞争(zheng)力。

对全球国(guo)家而言，人工智(zhi)能是一场绝对不能输、也输不起的竞争(zheng)。

最后，还是用之前文章引用过的《人类简史》的一段话结尾(wei)：

“在21世纪，搭上列车(生物科技和计算机算法)，就能获得(de)创造(zao)和毁灭的神力；留在原地，就面临灭绝。”