全球资产表(biao)现上，美元指(zhi)数一度站上110关口，为(wei)2022年11月以来首次。WTI 2月原油(you)期(qi)货收涨2.94%，报(bao)78.82美元/桶。布伦特3月原油(you)期(qi)货收涨1.57%，报(bao)81.01美元/桶。美国10年期(qi)国债收益率一度向上触及4.80%。

1. 美国推(tui)出AI芯片管制新(xin)规 甲骨文已明确反对

美国政府13日宣布推(tui)出美国制造AI芯片管制新(xin)规，规定美企向大多数国家出售芯片的算力上限。美国对18个关键盟友与合(he)作伙伴的芯片销售无任何限制。除(chu)此(ci)之外(wai)的大多数国家则将面(mian)临总算力限制，每个国家在(zai)2025年至(zhi)2027年期(qi)间最多可获得约50000个AI GPU。美国还将免除(chu)集体(ti)算力较低(di)的芯片销售许可，例如向大学和研究机构的销售。美国商务部(bu)长雷蒙(meng)多表(biao)示，各家企业将有为(wei)期(qi)120天的评论期(qi)。

对此(ci)，英伟达发表(biao)声(sheng)明，指(zhi)责拜登(deng)政府在(zai)任期(qi)最后的日子里，试(shi)图通过一份在(zai)秘密中(zhong)起草、未经适当立法审查的文件，对半导体(ti)、计算机、软件系统的全球营销施加官僚控制。拜登(deng)政府这一“广泛(fan)越权的行为(wei)”将威胁美国来之不易的技术优势。

甲骨文表(biao)示，这项新(xin)规可能(neng)成为(wei)美国科技行业历史(shi)上最具破坏(huai)性的政策之一，“直接将美国公司的全球芯片市场缩小了80%”。

中(zhong)国商务部(bu)表(biao)示，该措施进一步(bu)加严对人工智(zhi)能(neng)芯片、模型(xing)参数等出口管制，还拓展了长臂管辖，对第(di)三方与中(zhong)国开展正常贸易设置(zhi)障碍、横加干涉。

2. 消息人士：卡塔尔向以色列和哈马斯递交加沙停火协议的“最终”草案(an)

一名了解(jie)谈判情况的官员表(biao)示，担任“调(diao)停”角色的卡塔尔已向以色列和哈马斯提交了一份旨在(zai)结束加沙冲突的停火和人质释放(fang)协议的“最终”草案(an)。这位官员称，午夜过后，以色列情报(bao)部(bu)门负责人、当选总统特朗普的中(zhong)东特使和卡塔尔总理(li)在(zai)多哈举行了会谈，取得了突破性进展。美国官员正在(zai)争取在(zai)拜登(deng)1月20日离任前达成加沙人质和停火协议。

3. 证监会：2025年我国宏观政策取向更加积极有为(wei)

中(zhong)国证监会召开2025年系统工作会议。会议指(zhi)出，2025年资本市场面(mian)临的形(xing)势仍然复杂多变，外(wai)部(bu)输入性风险加大与内(nei)部(bu)风险因素交织叠加，但我国经济底盘稳、优势多、韧性强、潜能(neng)大，应对各种风险挑战的政策工具多，回旋(xuan)余地大，2025年我国宏观政策取向更加积极有为(wei)，超预(yu)期(qi)逆周(zhou)期(qi)调(diao)节力度加大，各方合(he)力稳市机制更加健全，资本市场自(zi)身投资价值(zhi)进一步(bu)凸(tu)显。会同中(zhong)国人民银行更好发挥2项结构性货币政策工具效用，加强战略性力量储备和稳市机制建设。坚持稳字当头，全力形(xing)成并巩固(gu)市场回稳向好势头。加强政策解(jie)读和宣传引(yin)导，及时回应市场关切，进一步(bu)稳定市场预(yu)期(qi)。

4. 有关部(bu)门：央行并未要求中(zhong)金所配(pei)合(he)提高国债期(qi)货交易保(bao)证金及手续费

近期(qi)，有市场传言称，央行正联合(he)证监会与中(zhong)金所着手彻查国债期(qi)货存(cun)在(zai)的违(wei)规交易和涉嫌操(cao)纵国债期(qi)货的违(wei)规行为(wei)，同时要求中(zhong)金所配(pei)合(he)提高国债期(qi)货交易保(bao)证金及手续费，意图为(wei)国债期(qi)货资金炒作降温。从有关部(bu)门了解(jie)到，上述(shu)消息并不属实，系债市众多“小作文”之一，更不存(cun)在(zai)“央行要求中(zhong)金所配(pei)合(he)提高国债期(qi)货交易保(bao)证金及手续费”的情况，交易所对各品(pin)种的交易行为(wei)一直都是从严监管的。

5. 消息称英伟达主要客户因AI芯片架(jia)构故(gu)障砍单

据The Information，知情人士透露(lu)，首批(pi)装有英伟达最新(xin)芯片Blackwell的机架(jia)受到过热和芯片连接方式故(gu)障的困扰(rao)，正在(zai)推(tui)迟微软等客户的数据中(zhong)心计划。微软及包(bao)括亚马逊(xun)、谷(gu)歌和Meta在(zai)内(nei)的其他三家大客户，最近削减了英伟达Blackwell GB200机架(jia)的一些订单。

6. 扎克伯格对量子计算“泼冷水”

Meta的CEO扎克伯格警告，计算机还需多年时间才会具备量子计算功能(neng)。他表(biao)示：“我并不是量子计算方面(mian)的专(zhuan)家，但我的理(li)解(jie)是，量子计算距离成为(wei)一个非常有用的范例还有很(hen)长的路要走。”很(hen)多人预(yu)计量子计算技术很(hen)有用可能(neng)“还需要十年以上的时间”。

7. 马化腾希望外(wai)界勿过度吹捧微信小店送礼物功能(neng)

腾讯旗下微信小店近期(qi)测试(shi)并开启“送礼物”功能(neng)，对于有人称之为(wei)“微信蓝包(bao)”，并将其与微信红包(bao)作对比，腾讯主席兼首席执行官马化腾表(biao)示，希望外(wai)界不要对这个功能(neng)过度吹捧，微信要用5年时间甚至(zhi)更长时间去做一个电商生态(tai)连接器，发挥社交的力量，讲究慢工出细活，要做成精品(pin)。

8. 洪灏回应“年轻(qing)人别太担心亏损”言论

思睿集团(tuan)首席经济学家洪灏近日谈到，搞投资模拟盘是没用的。如果只看书不去实践(jian)，是不会体(ti)会到亏损的痛苦(ku)的。洪灏还表(biao)示，年轻(qing)人不要太担心亏损。年轻(qing)人有更多的时间、更多的机会去试(shi)错(cuo)。没有人天生下来就会投资，但是没有经历过亏损，就永远学不会对于亏损的态(tai)度。同时，亏损本身并不可怕，而亏损完(wan)了什么都没学到，下次还继续犯同样的错(cuo)，这才是最可怕的。随后，洪灏回应，这句话的意思是：不要因为(wei)害怕亏损而不投资，而不是叫你为(wei)了亏损而去投资，真正要担心的是不学习，不进步(bu)，下次继续犯同样的错(cuo)误(wu)。

9. 高盛：MSCI中(zhong)国指(zhi)数和沪深(shen)300指(zhi)数到年底将上涨20%左右

高盛维持看涨中(zhong)国股市的立场。高盛最新(xin)研报(bao)预(yu)计，MSCI中(zhong)国指(zhi)数和沪深(shen)300指(zhi)数到2025年底将上涨20%左右。基于可观的风险回报(bao)，建议继续增持A股和离岸中(zhong)资股。

高盛预(yu)计，随着关税(shui)和政策更加明朗，市场情绪和流动性环境可能(neng)会在(zai)首季末开始改善，建议买(mai)进政府消费的受益股、可受惠于人民币贬(bian)值(zhi)的新(xin)兴市场出口商，及精选的科技和基础设施公司；还维持对线(xian)上零售、传媒和医疗保(bao)健股的超配(pei)评级，同时将消费服务股评级上调(diao)至(zhi)“增持”。

10. 优必选核心高管减持？官方回应：不实！上市后从未售出任何一股

近日，市场误(wu)传优必选核心管理(li)层在(zai)禁售承诺(nuo)后减持的消息，引(yin)发讨论。优必选相关负责人也做出回应，公司核心高管周(zhou)剑、熊友军、王琳自(zi)上市以来从未出售过任何一股直接持有的公司股份，根(gen)据禁售承诺(nuo)，未来一年内(nei)三人也不会出售，公司核心管理(li)层对公司发展始终保(bao)持信心。熊友军、王琳均是在(zai)2012年优必选初(chu)创时加入公司，同年与周(zhou)剑组成核心管理(li)团(tuan)队成员。

11. 零跑汽车发布盈利预(yu)告，宣布2024年第(di)四季度实现净利润转正，提前一年达成单季度盈利目标，这标志着零跑成为(wei)第(di)二家盈利的新(xin)势力。

1. 潘(pan)功胜：预(yu)计2024年可以实现全年5%左右的预(yu)期(qi)增长目标

中(zhong)国央行行长潘(pan)功胜表(biao)示，2024年以来，中(zhong)国经济在(zai)波动中(zhong)回升向好，预(yu)计可以实现全年5%左右的预(yu)期(qi)增长目标。未来将实施更加积极的财政政策，提高财政赤字率水平(ping)，加大财政支出的强度，调(diao)整优化财政支出的结构和方向。实施适度宽(kuan)松(song)的货币政策，综(zong)合(he)运用利率、存(cun)款准备金率等多种货币政策工具，保(bao)持流动性充裕和宽(kuan)松(song)的社会融资环境。

2. 以美元计 中(zhong)国12月出口同比10.7% 超预(yu)期(qi)

以美元计，中(zhong)国12月出口3356.27亿美元，同比10.7%，预(yu)期(qi)7.3%，前值(zhi)6.70%；进口2307.89亿美元，同比1%，预(yu)期(qi)-1.5%，前值(zhi)-3.9%。中(zhong)国12月贸易顺差1048.4亿美元，预(yu)期(qi)998亿美元，前值(zhi)974.4亿美元。

3. 美国利率期(qi)货定价美联储年内(nei)可能(neng)不降息

周(zhou)一，美国利率期(qi)货不再完(wan)全定价美联储年内(nei)哪怕会降息一次的预(yu)期(qi)，此(ci)前上周(zhou)五公布的强劲月度就业数据突显出美国经济的韧性。在(zai)通胀和借贷成本预(yu)期(qi)上升的背景(jing)下，本月美债遭抛售，推(tui)高（10年期(qi)）国债收益率，并令投资者更加相信，美联储降息空间可能(neng)不如先前预(yu)期(qi)的那么大。

4. 六个欧盟国家呼(hu)吁降低(di)七国集团(tuan)对俄罗斯石油(you)的价格上限

六个欧盟国家呼(hu)吁欧盟委(wei)员会降低(di)七国集团(tuan)对俄罗斯石油(you)设定的每桶60美元的价格上限，称这将减少莫斯科运用在(zai)对乌克兰的军事行动上的收入，且不会造成市场冲击。

1. 国办：积极发展首发经济，支持开设首店、旗舰店，举办首秀、首演、首展活动

国务院办公厅印发《关于进一步(bu)培(pei)育新(xin)增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，积极发展首发经济，支持开设首店、旗舰店，举办首秀、首演、首展活动。发展多渠道艺术品(pin)交易市场。研究制定低(di)空飞行旅游产品(pin)有关管理(li)规范，在(zai)确保(bao)安全的前提下，鼓(gu)励打造多样化、差异(yi)化低(di)空飞行旅游产品(pin)。启动实施冰雪旅游提升计划，提高冰雪旅游产品(pin)供给(gei)品(pin)质。

2. 机构：2024年全球智(zhi)能(neng)手机市场迎来复苏

第(di)三方市场调(diao)研机构Counterpoint公布2024年全球智(zhi)能(neng)手机市场报(bao)告。报(bao)告称，全球智(zhi)能(neng)手机市场去年销量同比增长4%，在(zai)连续两年下滑后迎来复苏，结束了2023年创下的十年来最低(di)点。其中(zhong)，三星(xing)、苹果位居销量前两位；小米排名第(di)三，在(zai)前五名中(zhong)增长最快(kuai)。OPPO销量有所下滑，但仍位列第(di)四，vivo则位列第(di)五。前十名中(zhong)，华为(wei)、荣耀和摩托罗拉是增长最快(kuai)的OEM品(pin)牌。

3. 马来西亚对中(zhong)国等4个国家产钢铁产品(pin)征反倾销税(shui)

马来西亚贸易部(bu)指(zhi)出，已对进口自(zi)中(zhong)国、印度、日本和韩国的一些铁或非合(he)金轧(zha)扁钢产品(pin)徵收临时反倾销税(shui)，1月11日起生效。声(sheng)明表(biao)示，对宽(kuan)度超过600毫米的产品(pin)征收2.52%至(zhi)36.8%的反倾销税(shui)，临时反倾销税(shui)的有效期(qi)最长为(wei)120天，最终裁定将于5月10日前做出，有关初(chu)裁的反馈意见可于本月20日之前提交。

昨日，A股方面(mian)，沪指(zhi)跌(die)0.25%报(bao)3160点，深(shen)证成指(zhi)平(ping)收，创业板指(zhi)涨0.36%。全天成交9762亿元，较前一交易日缩量1867亿元，为(wei)去年9月25日以来首次跌(die)破万亿。全市场超3000股上涨，近2200股下跌(die)。拼多多概念、家用轻(qing)工、消费电子、铜(tong)缆高速连接等板块大跌(die)，油(you)气、民爆、贵金属、锂矿(kuang)等板块上涨。

港股方面(mian)，恒指(zhi)、国指(zhi)分别跌(die)1%、0.79%，恒指(zhi)失守(shou)万九关口，恒生科技指(zhi)数跌(die)0.91%。大型(xing)科技股依旧(jiu)呈现普跌(die)行情，百度、小米跌(die)超2%，美团(tuan)、阿里巴巴跌(die)近2%，京东、快(kuai)手跌(die)1.4%。家电股、苹果概念股、航空股下跌(die)，芯片股、石油(you)股、内(nei)房股、有色金属股表(biao)现活跃。

龙虎榜(bang)中(zhong)，昨日单日净买(mai)入额榜(bang)前三为(wei)北(bei)方铜(tong)业、好想你、慈星(xing)股份，净卖出额前三为(wei)建设工业、神剑股份、安培(pei)龙。

主力动向，南下资金净买(mai)入港股65.72亿港元，净买(mai)入腾讯控股28.78亿、中(zhong)芯国际13.79亿、中(zhong)国海洋石油(you)4.07亿、中(zhong)兴通讯1.1亿，净卖出小米集团(tuan)-W 3.2亿、美团(tuan)-W 2.75亿、舜宇光(guang)学科技1.43亿、阿里巴巴-W 1.35亿。

两市融资余额：截至(zhi)1月10日，上交所融资余额报(bao)9318.47亿元，深(shen)交所融资余额报(bao)8723.53亿元，两市合(he)计18042.0亿元，较前一交易日减少87.77亿元。