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重(zhong)磅利好来了!
1月23日(星期四)上午9时,国务(wu)院新闻办(ban)公室举(ju)行新闻发布会,请证监会主席吴清、财政部副部长廖岷、人力资源和社会保障部副部长李忠、中国人民银行党(dang)委委员邹澜、国家金融监督管理总局副局长肖远企(qi)出席讲话,介绍大力推动中长期资金入市,促进资本市场高质量发展有关(guan)情况,并答记者问。
一般情况下(xia),国新办(ban)的发布会一般都是一般都是10点,或者下(xia)午3点,或者周五股市盘后(hou)举(ju)行,很少是提前在A股开市前召开。
而会议的主题,直指大家非常关(guan)切的中长期资金入市问题。
并且(qie)是证监会、财政部、央行、社保局等(deng)部门联合出席,如此微妙时点,如此之高的规格,足够(gou)反映出上面对于稳定股市的坚定态度(du)!
据悉,这(zhe)是国新办(ban)新闻发布会近7年来,第(di)二次在早上9点开发布会!
第(di)一次:2024年9月24日上午9点,由(you)央行、证监会、国家金融监督管理总局相关(guan)负责人出席。然后(hou)A股开启了“924”史(shi)诗级牛市大行情。
明天,将是第(di)二次!
在该消息公布后(hou),新加坡富时A50指数期货快速拉升,截(jie)至(zhi)目前涨幅近0.8%,3倍做多富时中国ETF也从跌(die)近3%一度(du)快速拉升翻红(hong)。
要知道今天A股港股市场因为关(guan)税问题出现了大幅下(xia)跌(die),一定程度(du)上引发了市场的担忧情绪。
如今,市场期待的重(zhong)磅利好!果然来了!
今天,还有个重(zhong)磅发布,六部门联合印发实施方案《关(guan)于推动中长期资金入市工(gong)作(zuo)的实施方案》,重(zhong)点在于五个方面的举(ju)措:
· 提升商(shang)业保险资金A股投资比例与稳定性。
· 优化全国社会保障基金、基本养老保险基金投资管理机制。
· 提高企(qi)(职)业年金基金市场化投资运作(zuo)水平。
· 提高权益类基金的规模和占比。
· 优化资本市场投资生态。
我们(men)已分析过,近两年来,国内的货币政策持续宽松,利率成本持续下(xia)降,也给市场释放了海量低(di)成本的流动性。
以此为流动性背(bei)景,国家也一直在大力引导各种长线资金投入股市,并为此推出了一系(xi)列(lie)举(ju)措,一方面,金融机构(gou)松绑权益投资限制、支持发行指数基金,甚(shen)至(zhi)给与资金支持等(deng)政策,同时还帮(bang)助银行补充核心一级资本,包括降准、增资扩(kuo)股等(deng),以支撑银行在化债、业务(wu)扩(kuo)张等(deng)更好施展。
另一方面,不断出台(tai)政策,鼓励和指引上市公司做好市值(zhi)管理、分红(hong)回报,以给市场带来更好的投资回报,进而吸引资金入场。
客观来讲,这(zhe)些重(zhong)大举(ju)措,也确实为股市带来了庞(pang)大增量资金,进而为稳定股市起到了很大的作(zuo)用。现在,银行、保险、基金等(deng)机构(gou)的权益投资上限已经大幅打开,基金也在大量发行新的宽基基金。
2024年,A股场内公募基金规模一年增加了近5万亿元,为稳定市场带来重(zhong)要支撑。
但这(zhe)还远远不够(gou)。
实际上,监管层就(jiu)对险资等(deng)机构(gou)的权益资产配置比例上限进行了大幅上提(权益投资比例上限最高可到45%)。但过去几年,险资虽然确实有加大了股票、基金的投资比例,但还远没有允许的上限标准。截(jie)至(zhi)2024年6月底,保险资金运用余额(e)约26.8万亿元,其中股票和证券投资基金余额(e)约为3.46万亿元,占比约12.9%。
同时,我们(men)也要看到,去年以来,市场认有超大量的金融资金流入了国债券进行疯炒(chao),最终形(xing)成抱(bao)团并推高长债价格,导致(zhi)了罕见债券疯牛行情。
但这(zhe)并非上面想(xiang)要看到的结果——资金大规模空转,无论是海量资金“空转”会严重(zhong)影响经济刺(ci)激政策效果,或是机构(gou)违规高杠(gang)杆炒(chao)债导致(zhi)可能出现的暴雷风险,还是国债收(shou)益率短(duan)期下(xia)跌(die)过快带来的潜在风险,都是非常严重(zhong)的问题。
去年12月,央妈(ma)就(jiu)对于在债券大牛行情中表现较为激进的机构(gou)进行集中约谈,直指在债市交易中可能出现的违法违规行为,明确表示对问题机构(gou)“零容忍”。
上面正在多部门联合加力封堵这(zhe)个非常重(zhong)要的问题点,所以也就(jiu)有了上述的《关(guan)于推动中长期资金入市工(gong)作(zuo)的实施方案》五大具体举(ju)措。
看得出来,类似的政策已经越(yue)来多且(qie)明确,也足以反映出了上面对于扭转“债牛股弱”的决心。
如果能切实有效引导更大部分资金从债市转入到股市,那将是一举(ju)两得的重(zhong)大好事。
而且(qie)也不用说,我们(men)对此应(ying)该有足够(gou)信心,这(zhe)将只是一个时间问题。
那么对于投资,能带来什么确定的投资方向?
去年“924”国新办(ban)近年来第(di)一次盘前9点发布会,A股所有板块开启全面飙涨的闭眼买行情。
大家可以明天会不会同样有全面行情(当前程度(du)肯定会远不让之前)。
同时近期A股市场在题材高速切换中不少板块都有了较多下(xia)跌(die),甚(shen)至(zhi)包括银行保险、能源、电(dian)信等(deng)行业巨头等(deng)有不同程度(du)的回调(diao),这(zhe)或许会给市场也带来一定的支持。
如果还是不够(gou)放心的,可以考虑跟着大资金走。
大家要知道,想(xiang)要这(zhe)些大量长线资金流入A股,那么股市必然要给到它(ta)们(men)足够(gou)的回报率。
当前的大背(bei)景下(xia),懂王回归,才一出手,全球市场就(jiu)巨震,不确定性风险仍然较高。
从利益和安全的角度(du)来看,这(zhe)些资金流入股市的主要投资方向,大概率仍会是那些能同时兼顾(gu)稳健(jian)和成长的、攻守兼备,而且(qie)最好在稳定分红(hong)回报上足够(gou)给力的资产。
很显然,这(zhe)些符合标准的,基本就(jiu)是股市里(li)的核心资产,包括传(chuan)统行业的稳健(jian)大龙头,几大被政策重(zhong)点照顾(gu)的新赛道细分领域(yu)里(li)的行业龙头。
从股息回报的角度(du)来看,现在,近几年的股息率能长期跑赢长债利率(持续维持在3%以上)的A股公司仍有不少,重(zhong)点集中在银行、保险、能源(石油、煤炭、电(dian)力)、电(dian)信等(deng)重(zhong)点领域(yu),而且(qie)不少恰好也是数以央国企(qi)或者其控制的企(qi)业,当然也包括不少优质的核心民企(qi)。
所以,在不确定性仍较大的当下(xia)市场环境,如果不想(xiang)太过于费心费神去钻研投资,或许跟着大资金去关(guan)注这(zhe)类优质资产,是一个胜率不错的选择。