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热血合击全国人工服务客服电话
2025-02-24 00:14:09
热血合击全国人工服务客服电话

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开(kai)市第一周,上证涨了(le)1.63%,终于回到了(le)3300!

这几天(tian)市场情绪持续(xu)回暖(nuan),昨天(tian)成交(jiao)了(le)1.5万亿,今天(tian)直接干(gan)到了(le)2万亿。

大功臣是谁,这个应该不用说了(le)。

作为投资者,当一个变量足以导致整个产业发生加速性发展时(shi),其实还需(xu)要其他产业发展支持形(xing)成共振。

对于算力,之前还有着误区,认为低成本模型不需(xu)要更多算力的投入。

但仅仅几天(tian)的体验(yan)便可证明,算力增(zeng)长,依然是AI产业能(neng)够(gou)快速进步的基础。

01

算力又(you)不够(gou)了(le)

今天(tian)市场早盘延(yan)续(xu)反弹趋势,上证一度拉涨1%重(zhong)回3300点上方(fang),午后涨幅收窄,尾盘再(zai)度拉升(sheng)。

板块方(fang)面,计算机板块集体爆(bao)发,算力租赁(lin)、AI算力、云计算等(deng)概念纷纷发力,DeepSeek概念延(yan)续(xu)火热。

其中重(zhong)点配置了(le)众多算力巨头的大数据ETF(515400)今天(tian)一度拉涨近5.5%,最近14个交(jiao)易日涨幅达23.63%。

DeepSeek概念里,并(bing)行科技涨30%,首都在线、青云科技、优刻得获20cm,每日互动、卫(wei)宁健康、浙江(jiang)东方(fang)、浙数文化涨超10%。

具体来看,DeepSeek服务器紧缺消息继续(xu)发酵,2月(yue)6日晚间,DeepSeek暂停了(le)API服务充(chong)值。官(guan)方(fang)称(cheng):“当前服务器资源紧张,为避免对您造成业务影(ying)响,我们已暂停API服务充(chong)值。存量充(chong)值金额可继续(xu)调用,敬请谅解(jie)!”

根据网站跟踪公司SimilarWeb的数据,在短短一周内,DeepSeek网站的用户数量就超过了(le)谷歌的Gemini聊天(tian)AI,后者已经(jing)存在了(le)近两年。DeepSeek.com上周二的访问量达到了(le)创纪录(lu)的4900万次,比前一周增(zeng)长了(le)614%。

既要应对近期涌入的大批用户,又(you)要继续(xu)提(ti)升(sheng)模型性能(neng),DeepSeek亟(ji)需(xu)扩充(chong)算力基础设施(shi),以满足更多用户的访问需(xu)求。那么算力股的爆(bao)发,是完全合乎逻辑的。

据华为中国近期消息,华为DCSAI全栈(zhan)解(jie)决方(fang)案中的重(zhong)要产ModelEngine AI平(ping)台,全面支持DeepSeek大模型R1&V3和蒸馏系列模型的本地部署与优化,加速客户AI应用快速落地。

在此基础上,华为HMS、华鲲(kun)振宇、华为鸿蒙等(deng)指(zhi)数大涨,神州数码、美格智(zhi)能(neng)、拓维信息等(deng)多股涨停。

此外,汽车整车涨3.55%,比亚迪智(zhi)驾概念股继续(xu)活跃,港股汽车板块同步发力,吉(ji)利汽车涨近9%,理(li)想汽车、比亚迪股份、长城汽车等(deng)均有明显涨幅。

昨日,比亚迪宣布,将于2月(yue)10日19:30在深圳总部召开(kai)智(zhi)能(neng)化战略发布会。发布会将重(zhong)点推介“天(tian)神之眼”高阶智(zhi)驾系统,基于全球首个整车厂自研车载(zai)计算平(ping)台与BOS操(cao)作系统,实现端到端全栈(zhan)自研突破。比亚迪提(ti)出,希望通过比亚迪“天(tian)神之眼”系统,让每一个人都能(neng)畅(chang)享高阶智(zhi)驾。

分析认为,智(zhi)能(neng)化正逐渐成为汽车产业竞(jing)争关键,类比2010年智(zhi)能(neng)手机高速发展起点,2025年高阶智(zhi)能(neng)驾驶有望进入高速发展期。

伴随软硬件算法成熟、硬件方(fang)案降本、消费者认知度提(ti)升(sheng)、车企竞(jing)争加剧等(deng),预计未来两年高阶智(zhi)驾将在国内10万—20万车型中快速普及。如此一来,智(zhi)能(neng)驾驶相关产业链也将因此有望持续(xu)受益。如域控制(zhi)器、智(zhi)驾芯片、摄像(xiang)头模组(zu)、车载(zai)光(guang)学镜(jing)头、激光(guang)雷达、高速连(lian)接器等(deng)相关公司将明显受益。

重(zhong)点覆盖这些领(ling)域核心龙头的智(zhi)能(neng)汽车ETF(515250)今日继续(xu)上涨2.2%,近18个交(jiao)易日涨23.92%,节后实现三连(lian)阳,明显跑赢大市,说明逻辑得到投资者认可,近期资金也在净流入智(zhi)能(neng)汽车ETF(515250),其最新(xin)规模6.37亿元(yuan),居可比基金首位(wei)。

而智(zhi)驾作为AI算法落地的核心应用场景,算力消耗也将随着“智(zhi)驾平(ping)权”的实现成倍(bei)增(zeng)长。

算力投入增(zeng)加,看的是应用场景的需(xu)求增(zeng)长,一方(fang)面像(xiang)DeepSeek的破局打(da)开(kai)了(le)推理(li)侧的算力需(xu)求空间,另(ling)一方(fang)面智(zhi)能(neng)驾驶在低价车上加速渗透,使(shi)用频(pin)率越来越高。因此长期来看,总体算力需(xu)求空间依旧(jiu)很大。

02

万亿市场空间加速打(da)开(kai)

得益于DeepSeek的横空出世,还有阿里的Qwen2.5-Max模型、以及之前的字节跳动豆包(bao)大模型等(deng)大量不逊色于国外巨头的中国AI大模型的涌现,AI产业链从上游(you)的硬件和中游(you)的算法、数据资源,到下游(you)应用和商业化场景的全链路(lu)都将能(neng)因此带来极具想象力的市场空间。

可以预计,这其中的主(zhu)题行情,还会持续(xu)很长时(shi)间。

并(bing)且这一次,将不再(zai)如之前经(jing)常出现的“空有概念,没(mei)有业绩”的凭空炒作,而是实打(da)实能(neng)带来科技变革、并(bing)形(xing)成庞大且真实的增(zeng)量市场空间,进而支撑这些概念的长期上涨。

因为毫无疑问,全球AI大竞(jing)赛的超级浪潮,现在已经(jing)全面开(kai)启,由此带来的增(zeng)量红利,远(yuan)超目前我们所能(neng)想象。

这其中,上中游(you)的以算力为代表的AI基础设施(shi),必将是收益最大且最确定的核心方(fang)向之一。

因为算力、算法(如AI模型),以及数据,是构成AI的最根本三大要素。

根据沙利文《2024中国智(zhi)能(neng)算力白皮书(shu)》数据,人工智(zhi)能(neng)产业,作为数字经(jing)济生态中的技术推进器和创新(xin)加速器,受到全球企业的高度重(zhong)视和持续(xu)性的技术资金加码,预计到2028年,全球人工智(zhi)能(neng)市场的技术投资总将超过6000亿美元(yuan)。

我们也可以从当前全球各大科技巨头的资本投入规模可以窥见一二:

Meta:计划(hua)2025年资本投入600-650亿美元(yuan),用于推动人工智(zhi)能(neng)战略;

微软:计划(hua)在截至6月(yue)30日的2025财年,预计投入超800亿美元(yuan)用于AI基础设施(shi);

谷歌:预计2025年将在资本支出方(fang)面投入750亿美元(yuan);

亚马逊:计划(hua)将2025年的资本支出从去年的约830亿美元(yuan)提(ti)高到1000亿美元(yuan)。

单(dan)单(dan)是这几家,一年的资本投入就高达3200亿美元(yuan)(合计超2万亿人民币(bi)),并(bing)且它们的业绩指(zhi)引显示(shi)后续(xu)每年的资本开(kai)支都会持续(xu)走高。

还有包(bao)括上月(yue)备受关注的5000亿美元(yuan)“星(xing)门计划(hua)”,等(deng)等(deng)。

国内方(fang)面,华为2024 年前三季(ji)度研发投入达到1274.12亿元(yuan)(Wind数据),在人工智(zhi)能(neng)等(deng)核心技术领(ling)域持续(xu)发力,机器学习和深度学习等(deng)AI技术是研发投入的重(zhong)点方(fang)向。

字节跳动计划(hua)2025年资本开(kai)支将增(zeng)至1600亿元(yuan),其中900亿元(yuan)用于算力采购,700亿元(yuan)用于IDC基建及网络设备,旨在构建自主(zhu)可控的数据中心集群。

还有腾讯、阿里、百度等(deng)国内互联(lian)网巨头也一直都在持续(xu)超大规模投入AI领(ling)域的深度研发。2024年前三季(ji)度,这三家公司的总资本开(kai)支达867.21亿元(yuan),同比增(zeng)长119.80%,主(zhu)要用于数据中心服务器等(deng)算力基础设施(shi)的采购。

据IDC和浪潮信息发布的《2023-2024年中国人工智(zhi)能(neng)计算能(neng)力发展评估报告》,预计到2027年通用算力规模将达到117.3EFLOPS,智(zhi)能(neng)算力规模达1117.4EFLOPS;2022-2027年期间,预计中国智(zhi)能(neng)算力规模年复(fu)合增(zeng)长率达33.9%,同期通用算力规模年复(fu)合增(zeng)长率为16.6%。

据中商产业研究院预测,2023年中国云计算市场规模达6165亿元(yuan),同比增(zeng)长35.5%,大幅高于全球增(zeng)速,预计到2024年,云计算市场规模将达8378亿元(yuan),同比增(zeng)长35.9%。

在同时(shi),算力产业作为高技术门槛(kan)且资本投入巨大的产业,多年来已经(jing)形(xing)成了(le)较为稳定的市场格局,如今算力产业开(kai)始(shi)得益于与全球AI浪潮的大爆(bao)发,将更加利好行业的龙头。

按照巴菲特(te)投资理(li)论的说法,算力方(fang)向绝对称(cheng)得上是长坡厚雪的优秀赛道。

科技股行情的启动往往速度快,精选个股耗时(shi)耗力,很多投资者选择通过ETF来把握市场机会。ETF相当于买(mai)入一篮子股票,解(jie)决了(le)选股难题。

看好算力方(fang)向的投资者,可以研究下大数据ETF(515400),其跟踪中证大数据产业指(zhi)数,覆盖数据存储设备、数据分析技术、数据运营平(ping)台、数据生产及应用等(deng)领(ling)域,权重(zhong)股包(bao)括科大讯飞、中科曙光(guang)、紫(zi)光(guang)股份、浪潮信息、润泽科技、恒生电子、中国软件、网宿科技、中国长城等(deng)龙头公司。

大数据ETF(515400)最新(xin)规模11.53亿元(yuan),是同类规模最大的,规模大意味着交(jiao)易活跃,流动性好。

03

尾声

总的来说,全球AI浪潮涌动将是未来多年的主(zhu)线,在规模空前的资本投入之下,AI产业链的投资机会已经(jing)越来越显露。

2025年AI投资已经(jing)是一个全市场最确定的方(fang)向。

尽管(guan)目前来看,很多细分板块的企业已经(jing)斩(zhan)获了(le)不小(xiao)的上涨幅度,但在如此划(hua)时(shi)代的新(xin)技术革命叙事背(bei)景下,大多数的核心AI产业链企业上涨行情或许还只是一个开(kai)始(shi)。

所以如果(guo)想相对安全稳健地把握住这一轮超级红利的,不妨多关注AI产业链相关ETF,等(deng)待合适的投资时(shi)机。v

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