《意见(jian)》紧紧围绕期货市场加强监管、防(fang)范风险、促(cu)进高质量发展，分阶段提出了未来5年(nian)、2035年(nian)以及本世纪中叶期货市场的(de)发展目标，部署了覆盖期货市场交易、机(ji)构(gou)全过程(cheng)监管、风险防(fang)范、服务(wu)实(shi)体经济质效(xiao)、金融期货和衍生品市场发展、对外开放、违(wei)法违(wei)规行为查处、监管协作等(deng)一体化、全方位的(de)政策举措(cuo)，为促(cu)进期货市场高质量发展指明了方向，擘画(hua)了一张鼓(gu)舞人心(xin)、催人奋(fen)进的(de)期货市场发展蓝图。

二、加强期货公司全过程(cheng)监管，促(cu)进行业机(ji)构(gou)高质量发展

期货公司是(shi)协会(hui)的(de)法定(ding)会(hui)员(yuan)，作为连接期货市场各主体的(de)核心(xin)中介,期货公司是(shi)期货市场功能(neng)发挥的(de)重要一环，是(shi)期货市场高质量发展的(de)关键环节。

伴随着期货市场30多年(nian)的(de)发展，期货公司综合实(shi)力不断增强，业务(wu)规模逐步扩(kuo)大，服务(wu)模式不断增加，服务(wu)能(neng)力持续提升。截至2024年(nian)8月，我国共有150家期货公司，总(zong)资(zi)产1.69万亿元(yuan)，客户权(quan)益1.45万亿元(yuan)，目前行业机(ji)构(gou)已初步搭(da)建(jian)起期货经纪业务(wu)、交易咨(zi)询业务(wu)、资(zi)产管理业务(wu)、做(zuo)市业务(wu)、衍生品交易业务(wu)等(deng)多层次期货中介服务(wu)体系，逐步探索出“保(bao)险+期货”、仓单服务(wu)、基差贸易、含权(quan)贸易等(deng)具有期货特色的(de)服务(wu)实(shi)体经济有效(xiao)模式。

但是(shi)也应当看到，当前期货公司的(de)综合实(shi)力、服务(wu)能(neng)力与实(shi)体经济日(ri)益增长的(de)风险管理需求、与期货市场高质量发展要求还存在较大差距。相较于其他金融机(ji)构(gou)，期货公司的(de)治理水(shui)平、风控能(neng)力、服务(wu)质效(xiao)等(deng)都有待(dai)于进一步提升。针对期货公司当前存在的(de)问题，《意见(jian)》积极贯彻落实(shi)中央金融工作会(hui)议决策部署，坚持机(ji)构(gou)监管、行为监管、功能(neng)监管、穿透式监管和持续监管理念，全面加强期货公司监管。

一是(shi)加强对期货公司股东和实(shi)际控制人的(de)穿透式监管。股东和实(shi)控人对期货公司及交易者利益的(de)侵害是(shi)引发风险的(de)重要源头(tou)，将股东和实(shi)控人纳入(ru)监管，严防(fang)不符合规定(ding)条件(jian)的(de)机(ji)构(gou)和人员(yuan)控制期货公司，是(shi)防(fang)范化解金融风险的(de)重要举措(cuo)。

二是(shi)强化期货公司法人治理。良好(hao)的(de)法人治理是(shi)公司合法合规、稳定(ding)有序经营的(de)基础和保(bao)障。《意见(jian)》督促(cu)期货公司要建(jian)立清(qing)晰的(de)治理结构(gou)和规范的(de)治理体系。在人员(yuan)方面，不仅强化对董事、监事、高级管理人员(yuan)等(deng)“关键少数”的(de)要求，还对从业人员(yuan)提出规范要求；在维护公司利益方面，明确强化对关联交易的(de)监测，严禁关联方违(wei)规占用(yong)、挪用(yong)期货公司资(zi)产。

三是(shi)全面规范期货公司及其子公司的(de)业务(wu)活(huo)动。《意见(jian)》贯彻中央金融工作会(hui)议精神，将期货公司及其子公司各项经营活(huo)动全面纳入(ru)监管，不留监管空白和盲区。针对期货公司及其子公司当前各项业务(wu)存在的(de)短板、弱项，《意见(jian)》提出了有针对性的(de)规范发展方向。要进一步规范经纪业务(wu)营销行为，规范交易咨(zi)询业务(wu)研究报告发布行为，引导期货公司聚焦期货和衍生品领域开展资(zi)产管理业务(wu)，强化期货公司做(zuo)市交易、衍生品交易业务(wu)监管，加强期货公司信(xin)息技术(shu)监管等(deng)。

四是(shi)建(jian)立健全期货公司风险出清(qing)长效(xiao)机(ji)制。《意见(jian)》以防(fang)范化解金融风险为前提，建(jian)立期货公司风险出清(qing)长效(xiao)机(ji)制，以期货公司牌照管理为抓手(shou)，在化解风险路径、出清(qing)个案(an)风险、维护稳定(ding)、长效(xiao)发展等(deng)方面差异化施(shi)策。对不符合持续性经营要求、严重影(ying)响正常经营的(de)期货公司，依法撤销期货业务(wu)许可；鼓(gu)励(li)通过兼并重组平稳化解期货公司风险。同时，支持具备条件(jian)的(de)期货公司拓宽资(zi)本补充渠道(dao)，提升综合实(shi)力和抗(kang)风险能(neng)力。

三、切实(shi)履行协会(hui)自律监管职责，着力提升行业机(ji)构(gou)运行质量

《意见(jian)》明确提出，要深化期货市场监管协作，优化期货监管资(zi)源配置，强化中国证监会(hui)对期货市场的(de)行政监管职能(neng)，完善期货交易所和期货业协会(hui)自律管理职能(neng)。自律管理是(shi)“五位一体”期货监管体系的(de)重要组成部分，期货业协会(hui)将在证监会(hui)的(de)统一部署下(xia)，积极主动发挥“自律、服务(wu)、传导”自律管理职能(neng)，开展《意见(jian)》培训工作，引导和推(tui)动行业机(ji)构(gou)落实(shi)落地各项政策要求，共同推(tui)进期货市场高质量发展。

一是(shi)加快建(jian)设符合国情(qing)市情(qing)的(de)自律管理制度(du)体系，充分发挥自律管理的(de)补位作用(yong)。坚决贯彻落实(shi)《意见(jian)》，建(jian)立完善与期货和衍生品法相配套的(de)自律规则体系，修订完善行业机(ji)构(gou)公司治理、业务(wu)合规、从业人员(yuan)管理、风险防(fang)范等(deng)自律管理制度(du)，坚持自律管理与行政监管的(de)有效(xiao)衔接、协同配合，积极发挥自律管理的(de)补位作用(yong)，努力消除监管空白与盲区。

二是(shi)引导期货公司突出功能(neng)性定(ding)位，持续提升服务(wu)实(shi)体经济质效(xiao)。积极引导支持行业机(ji)构(gou)牢固树立大局意识，强化使命担当，始终把功能(neng)性放在首位，以服务(wu)实(shi)体经济为着力点，聚焦高质量发展首要任务(wu)，加强中介能(neng)力、专业能(neng)力和服务(wu)能(neng)力建(jian)设，充分发挥期货特色和优势，更好(hao)服务(wu)中国式现代(dai)化。

三是(shi)加大自律管理监督检查力度(du)，落实(shi)期货公司全过程(cheng)监管要求。加强对期货公司及其子公司业务(wu)活(huo)动、执业行为、人员(yuan)管理等(deng)全过程(cheng)的(de)监督检查，严厉查处违(wei)法违(wei)规行为，发挥纪律处分和其他纪律管理措(cuo)施(shi)的(de)惩戒、警示作用(yong)。用(yong)好(hao)行业信(xin)用(yong)管理名(ming)单机(ji)制，及时将违(wei)法违(wei)规行为记(ji)入(ru)行业信(xin)息诚信(xin)数据库(ku)，切实(shi)履行自律管理职能(neng)。

四是(shi)突出自律引领作用(yong)，推(tui)动形成健康良好(hao)的(de)行业文化。建(jian)立健全行业文化建(jian)设自律规则体系，推(tui)动落实(shi)期货公司及其子公司文化建(jian)设、防(fang)范从业人员(yuan)道(dao)德风险的(de)主体责任。引导行业机(ji)构(gou)及其从业人员(yuan)大力弘扬和践行“诚实(shi)守信(xin)、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”的(de)中国特色金融文化。强化对从业人员(yuan)的(de)职业道(dao)德教育，引导从业人员(yuan)恪守职业操守，严守道(dao)德底线。

五是(shi)加强期货人才队伍建(jian)设，为期货行业高质量发展提供坚强保(bao)障。人才是(shi)期货行业高质量发展的(de)核心(xin)驱动力。协会(hui)将加大对期货人才的(de)培养支持力度(du)，根据市场实(shi)际和人才队伍建(jian)设需求，建(jian)立健全行业人才培养机(ji)制。持续增加产品设计、风险管理、内(nei)部控制、客户服务(wu)等(deng)培训课程(cheng)供给(gei)，创新行业人才学(xue)习交流方式，探索建(jian)立行业与产业企业双向人才交流机(ji)制。

方向已明，目标已定(ding)。在党中央的(de)坚强领导下(xia)，在证监会(hui)党委的(de)整体部署下(xia)，中国期货业协会(hui)将坚守自律监管的(de)职能(neng)定(ding)位，咬定(ding)目标，脚踏实(shi)地，久(jiu)久(jiu)为功，推(tui)动建(jian)设一支诚实(shi)守信(xin)、专业稳健、服务(wu)高效(xiao)的(de)中介机(ji)构(gou)队伍，为期货市场高质量发展贡献力量。