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A股:“AI芯片第一股”寒武纪涨388%拔得头(tou)筹
2024年A股收官,纵观(guan)全年,A股大起大落、暴(bao)涨暴(bao)跌,最终得益(yi)于9月底(di)的(de)政策(ce)转向,吹响了提(ti)振市场信心的(de)号角,主要指数也均摆脱了此前两年的(de)颓势(shi)。
其中上证指数最终收报(bao)3351.76点(dian),全年上涨12.67%;深证成指、创业板指全年分(fen)别(bie)上涨9.34%和13.23%。
随着(zhe)收官,十大牛股也新鲜出炉,剔除今(jin)年上市新股、次新股,选取总市值在300亿以上的(de)个股涨幅排名显示,“牛股之王”由寒武纪(688256.SH)当(dang)选,全年股价涨幅近388%,股价达到658元/股,总市值近2800亿。
整体看,十大牛股涨幅均超过250%,登顶个股所属行(xing)业和炒作题材分(fen)布相(xiang)对集中,算力(寒武纪、罗博特科、神宇股份)和互金(汇金科技、艾(ai)融软件、赢时胜)方向各上榜3股,低(di)空(kong)经济两支(万丰(feng)奥威、宗申动力)。
具体来(lai)看前三名情况:
第一名:寒武纪
寒武纪作为“中国(guo)版英伟达”,这一年的(de)股价走势(shi)备受瞩目。这背后,一方面是市场对人工智(zhi)能芯片行(xing)业的(de)前景愈发看好;另一方面,公司(si)自身的(de)技术研(yan)发不断取得突破,新产品(pin)陆续推出,市场竞争力持(chi)续提(ti)升,也给了投资者充足的(de)信心
回顾年内走势(shi),股价在2月5日(ri),股价见底(di)于 95.85 元,随后开启震(zhen)荡走高模式;到了 9 月 27日(ri),股价开始(shi)加速上扬,势(shi)头(tou)愈发迅(xun)猛。
值得一提(ti)是,寒武纪以658元的(de)股价,已成为位列全A股第二的(de)高价股,仅次于贵州茅台。
第二名:汇金科技
从汇金科技自身优势(shi)来(lai)看,在金融科技领域,汇金科技堪称 “全能选手”。在金融科技领域表(biao)现出色(se),尤(you)其在信创领域积极(ji)响应国(guo)家战略,其软硬件产品(pin)已在多家银行(xing)上线,推动金融国(guo)产化。
公司(si)在国(guo)产软件领域利(li)用AI、物联网技术开发系统(tong)解决方案,如人脸识别(bie)、语(yu)音(yin)识别(bie)等(deng),支持(chi)银行(xing)业务数字化转型。在人工智(zhi)能领域,AI算法提(ti)升金融服务精准度,智(zhi)能安防专(zhuan)利(li)增强效率,与百(bai)度合作拓(tuo)展技术应用。
第三名:正丹股份
正丹股份是一家特种精细化工领域的(de)高科技企业,目前公司(si)在我国(guo)甚至全球TMA市场都占据了领先的(de)市场地位。作为TMA全球龙头(tou)之一,今(jin)年以来(lai),TMA市场价格大涨,而主要原因被认为是全球主要生产商之一的(de)英力士宣布停产,导致市场供应紧张,从而推动价格上涨。
此外,年内多只ST个股走势(shi)不佳,十大熊股依次为:*ST博信、*ST大药、*ST龙津、*ST农尚、ST旭蓝、ST元成、普利(li)制(zhi)药、*ST卓朗、深科达、天宜上佳。
对于A股2025年,大多数机构(gou)认为,在政策(ce)持(chi)续发力的(de)背景下(xia),A股资金面和基(ji)本面将迎来(lai)积极(ji)变化,反弹行(xing)情有望延续,申万宏(hong)源(yuan)判断第二波行(xing)情最晚或(huo)许将于2025年下(xia)半年正式开启,板块方面机构(gou)普遍看好大消费和科技股。银河证券分(fen)析师杨超认为,在更加积极(ji)有为的(de)宏(hong)观(guan)政策(ce)基(ji)调下(xia),超常规逆(ni)周期政策(ce)加速落地,有望提(ti)振A股市场信心。
港股:“Z世代”的(de)精神投资,黑马泡泡玛特暴(bao)涨超340%
2024年,港股市场一举扭转了连续四年的(de)下(xia)跌走势(shi),整体表(biao)现出色(se)。其中,恒生指数年内累计上涨显著,成功(gong)回升至2万点(dian)以上的(de)水(shui)平,最终年内上涨+17.67%;恒生科技指数全年涨18.7%,国(guo)企指数涨26.37%。
个股方面,港股市场年内涨幅前十(百(bai)亿市值以上)的(de)个股依次为:一脉阳光、泡泡玛特、老铺黄金、同源(yuan)康医药-B、鸿(hong)腾精密、金山云、万国(guo)黄金、汇量科技、力量发展、狮腾控股。
具体来(lai)看前三名情况:
第一名:一脉阳光
作为港股“第三方医学影(ying)像第一股”,一脉阳光年内可谓是涨势(shi)喜人。公司(si)成立于响应国(guo)家医疗新基(ji)建战略的(de)背景下(xia),以其在基(ji)层医疗建设中的(de)设备更新、影(ying)像解决方案及云服务能力而闻名。以其在影(ying)像中心建设、运营(ying)管(guan)理(li)、能力评估(gu)、信息化等(deng)方面的(de)专(zhuan)业能力在医疗影(ying)像服务市场中占据重(zhong)要位置。一脉阳光不仅在国(guo)内市场取得了成功(gong),还积极(ji)拓(tuo)展与知名医疗器械企业的(de)合作。
第二名:泡泡玛特
泡泡玛特,作为中国(guo)盲(mang)盒文化的(de)代表(biao),股价年内以超过346%的(de)增长,成为港股市场的(de)黑马。截至6月数据显示,该公司(si)在国(guo)内有3900万注册会员客(ke)户,重(zhong)复购买(mai)率为43.9%。花旗集团(Citigroup)甚至对其未来(lai)出海之路(lu)相(xiang)当(dang)乐观(guan),预计随着(zhe)泡泡玛特将业务不断扩展到北美(mei)和欧(ou)洲,其全球收入将在明年占到总销(xiao)售额的(de)一半。
第三名:老铺黄金
老铺黄金,以其独特的(de)古老黄金工艺在奢侈品(pin)市场中占据一席之地,自2010年成立以来(lai),公司(si)股价相(xiang)较于发行(xing)价已累计上涨四倍。摩根(gen)士丹利(li)更是首次给予“增持(chi)”评级,并列为行(xing)业首选。公司(si)凭借其在产品(pin)创新和市场领先地位的(de)持(chi)续投入,老铺黄金预计在2024至2026年间销(xiao)售及纯利(li)年均复合增长分(fen)别(bie)达55%及65%,展现出强劲的(de)增长潜力。
对于港股2025年,机构(gou)分(fen)析认为,国(guo)内政策(ce)有望在2025年持(chi)续发力,港股盈利(li)将继续小幅改善。特朗普关(guan)税的(de)可能到来(lai)为国(guo)内经济前景增加一定的(de)不确定性。
然而,国(guo)内政策(ce)工具仍(reng)然充足,能有效防范化解风险。此外,随着(zhe)海外央(yang)行(xing)在2025年持(chi)续降息,海内外利(li)差压(ya)力缩小,进一步扩展国(guo)内政策(ce)空(kong)间,相(xiang)关(guan)支持(chi)性政策(ce)有望持(chi)续推出,能有效对冲外部压(ya)力。综合来(lai)看,港股盈利(li)端将在2025年继续小幅改善。
美(mei)股:App Lovin踏上“英伟达式狂飙之路(lu)”,年内飙涨超7倍
2024年,美(mei)股市场依旧(jiu)保持(chi)着(zhe)强劲的(de)上升动能,再迎“丰(feng)收之年”。
在AI产业链热潮、比(bi)特币飙涨、美(mei)联储降息等(deng)诸多因素的(de)催化下(xia),许多美(mei)国(guo)公司(si)演绎了一幕幕波澜壮阔的(de)大戏,一众牛股可谓是涨势(shi)如虹,再次惊艳全球,超乎市场预期。
最终,2024年道琼斯指报(bao)42544.22点(dian),年内涨12.88%;纳斯达克(ke)综合指数报(bao)19310.79点(dian),年内涨28.64%;标(biao)准普尔500指数报(bao)5881.63点(dian),年内涨23.31%。
个股方面,按照市值>200亿美(mei)元、年内升幅排名前十的(de)个股(剔除ADR),他们依次是:Applovin、Reddit、MicroStrategy、Palantir、SMNEY、FMNEY、Carvana、Astera Labs、Vistra Energy、Robinhood。
可以发现,在一众上涨中,涨幅最佳的(de)股票竟不是大型科技公司(si),独领风骚(sao)者更是小众。
AI大年,若范围锁定在科技股来(lai)看,2024年涨势(shi)最好的(de)5大科技股排名如下(xia):
第一名:App loving
全年上涨超712.62%成为年度"股王",期间一度翻了10倍,市值突破1300亿美(mei)元,成为道指、标(biao)普500和纳斯达克(ke)100三大指数成分(fen)股中的(de)“最牛股”。公司(si)是一家为应用开发者提(ti)供用于应用发现和变现的(de)软件公司(si),该公司(si)在游戏和电子商务等(deng)高增长市场拥有相(xiang)当(dang)大的(de)机会,投资者目前看好AppLovin的(de)AI广告技术平台,AppLovin不仅是2024年表(biao)现最好的(de)美(mei)股之一,其在2023年的(de)表(biao)现同样不俗。
第二名:Microstrategy
全年上涨超358.54%,年内一度逼近600%的(de)涨幅。MicroStrategy是一家软件公司(si),该公司(si)的(de)核心产品(pin)是一套商业智(zhi)能软件平台,提(ti)供商业智(zhi)慧、移动软件和云端服务。这家公司(si)创立于1989年,是比(bi)特币最大的(de)企业型投资者。
数据显示,截至2024年11月,该公司(si)的(de)资产负债表(biao)上持(chi)有402100枚比(bi)特币,按市值算约为390亿美(mei)元。MicroStrategy软件业务的(de)表(biao)现并不特别(bie)好,但随着(zhe)比(bi)特币价格今(jin)年上涨129%,MicroStrategy股价得以借势(shi)飙升。
第三名:Palantir
全年上涨340.48%,Palantir是一家全球知名的(de)大数据公司(si),以其深度定制(zhi)化的(de)数据整合和分(fen)析能力在高端市场中占据一席之地。Palantir的(de)核心产品(pin)包(bao)括Gotham和Foundry平台,分(fen)别(bie)服务于政府情报(bao)分(fen)析和企业数据管(guan)理(li)。公司(si)成立于2003年,以其在反恐和国(guo)防情报(bao)中的(de)数据分(fen)析能力而闻名,市值超过1800亿美(mei)元。Palantir不仅在商业领域取得了成功(gong),还积极(ji)布局云计算和人工智(zhi)能领域,尤(you)其在生成式AI技术方面展现出其技术前瞻性和市场竞争力。
第四名:Robinhood
全年涨192.46%,Robinhood作为一家代表(biao)散户投资者的(de)券商,在2024年的(de)牛市中表(biao)现出色(se),其股票表(biao)现强劲。然而,推动Robinhood股价暴(bao)涨的(de)主要因素是比(bi)特币的(de)显著上涨。今(jin)年以来(lai),比(bi)特币价格飙升了116%,而特朗普的(de)当(dang)选更是推动比(bi)特币价格突破了10万美(mei)元大关(guan)。
投资者普遍预期,在特朗普当(dang)选后,加密货币领域的(de)监管(guan)将会放松,比(bi)特币甚至有可能成为美(mei)国(guo)的(de)战略储备资产。作为这一趋势(shi)的(de)直接受益(yi)者,Robinhood在第三季度的(de)加密货币相(xiang)关(guan)交易量激增了165%,达到6100万笔,占其总营(ying)收的(de)10%。
第五名:英伟达
继去年涨超239%后,英伟达今(jin)年势(shi)头(tou)不减再涨171.25%,两年涨幅超5倍;作为人工智(zhi)能浪潮的(de)主要受益(yi)者,英伟达的(de)芯片需(xu)求持(chi)续旺盛,导致产品(pin)供不应求。这种局面不仅带动了公司(si)营(ying)收的(de)强劲增长,还增强了英伟达的(de)定价能力,使其毛利(li)率得到提(ti)升。
据报(bao)道,马斯克(ke)为了能够(gou)优先获得英伟达的(de)Blackwell芯片,甚至支付了高达10.8亿美(mei)元的(de)加急费用。有分(fen)析指出,后续如果Blackwell芯片的(de)问题能够(gou)逐步得到解决,英伟达将继续是AI领域投资的(de)重(zhong)要选择,并有望保持(chi)良好表(biao)现。
对于美(mei)股2025年,华尔街策(ce)略师对2025年美(mei)股走势(shi)的(de)预测难度加大,尽管(guan)如此,多数预测认为美(mei)股将维持(chi)攀升势(shi)头(tou)。MarketWatch调查显示,华尔街机构(gou)预期的(de)到2025年底(di)标(biao)普500指数目标(biao)位中值为6600点(dian),意味着(zhe)该指数将较目前上涨10%以上。
最乐观(guan)的(de)预测预计标(biao)普500指数明年将收于7000点(dian)左右(you)。美(mei)股目前的(de)预期市盈率为22.5倍,远高于世界其他地区(qu)的(de)14倍。高盛和美(mei)银对过高的(de)估(gu)值表(biao)示担(dan)忧,建议投资者买(mai)入估(gu)值较低(di)的(de)股票。