兴业证券发布研报称，随(sui)着2023年初ChatGPT问世引爆全球人工智能产(chan)业趋势，推动AI成为全球科技板块的核心主线，但行(xing)情的演绎主要集中在上游(you)算力端(duan)。在Scaling Law和(he)全球算力需(xu)求高(gao)增逻辑下，以光模块、AI芯片(pian)为代(dai)表的上游(you)算力作为“卖铲人”显著受益(yi)。而AI应用落地进展相对(dui)低于预(yu)期，中游(you)软件服务和(he)下游(you)应用表现相对(dui)落后(hou)。与“互联网+”类似，AI作为一(yi)项通用技术，未来也将加速赋能各个行(xing)业，随(sui)着AI应用“多点开花”，也或将推动行(xing)情向更多“AI+”的领域延伸(shen)扩散。

公司方(fang)面，省广集团拥有全产(chan)业链服务能力，为客户提供涵盖品牌管(guan)理、媒介代(dai)理、数字营销、出海营销等一(yi)站式全营销解决方(fang)案。公司打造了(le)包括GIMC云、灵犀AI在内的数智产(chan)品矩阵。彩讯股份的一(yi)站式AI应用平台Rich AIBox，实现多个基座大模型统一(yi)接入、私(si)域知识(shi)库无缝衔(xian)接、多场景智能体可视(shi)编排，可交付不同(tong)领域的AI能力或应用。公司Rich AIBox 应用开发平台正式接入DeepSeek-V3、DeepSeek-R1，提升了(le)各类场景智能体的推理质量(liang)和(he)性能。

阿里财报称AI产(chan)品收入连(lian)续六个季度实现三位数的同(tong)比增长

据(ju)媒体报道，阿里巴(ba)巴(ba)集团公告，截至2024年12月31日止季度，云智能集团收入为人民(min)币317.42亿元（43.49亿美元），同(tong)比增长13%。AI相关产(chan)品收入连(lian)续六个季度实现三位数的同(tong)比增长。展望未来，由AI推动的云智能集团收入增速还会持续提升。将继续执(zhi)行(xing)聚焦电商和(he)云计算的战略，持续投入以推动长期增长。截至2025年1月31日，基于Qwen模型家族在Hugging Face上开发的衍生模型数量(liang)已超过90,000个，使其成为全球最(zui)大的AI模型家族之一(yi)。

DeepSeek的出现，使得算力需(xu)求结构发生改变，将推动人工智能向推理密(mi)集型计算转变。华(hua)福证券表示，推理算力相较于训(xun)练算力，有更高(gao)的网络延时要求，故利好距离一(yi)线城市较近的一(yi)线城市周边的AIDC。阿里云作为中国最(zui)大的云服务商在一(yi)线城市周边AIDC已有布局。DeepSeek需(xu)求持续增长，看好阿里云AIDC产(chan)业链投资机(ji)会。

公司方(fang)面，依米康与阿里主要在精密(mi)空(kong)调设备(bei)供应方(fang)面进行(xing)合作，阿里方(fang)面根据(ju)其数据(ju)中心建设需(xu)求及(ji)工程进度分批次向公司下达采(cai)购订单(dan)。申菱环境是(shi)专业空(kong)调领域的领导者，积极拓展数据(ju)中心液冷，公司数据(ju)服务产(chan)品已广泛服务于中国移动、 电信、 联通、 华(hua)为、 腾讯、 阿里巴(ba)巴(ba)等。

阿里CEO吴泳铭：未来三年在云和(he)AI的基础设施投入预(yu)计将超越过去十年的总和(he)

在2025财年第三季度财报分析师(shi)电话会上，集团CEO吴泳铭表示，未来三年在云和(he)AI的基础设施投入预(yu)计将超越过去十年的总和(he)。投入领域包括AI和(he)云计算的基础设施建设；投入AI基础模型平台以及(ji)AI原(yuan)生应用；投入现有业务的AI转型升级。

阿里巴(ba)巴(ba)发布4Q24（CY）业绩，云业务收入重回13%的双位数增长，其中AI相关产(chan)品收入连(lian)续六个季度实现三位数增长，未来将延续AI推动云业务快速增长的战略。近期，国内外大模型持续进展，DeepSeek与云服务和(he)国产(chan)芯片(pian)适配力度快速推进、拓展各类应用场景；同(tong)时Grok3计算架构规模庞大，持续印证ScalingLaw。看好云厂商资本开支上行(xing)、大模型持续进展背(bei)景下，AI产(chan)业螺旋式上升的潜力，AIInfra有望凭(ping)借“掘金(jin)卖铲”逻辑获(huo)益(yi)。

上市公司中，英方(fang)软件和(he)华(hua)为云、阿里云、腾讯云都建立(li)了(le)战略合作的关系，在产(chan)品引入、方(fang)案集成、服务转包上分别签署了(le)合作协议(yi)。亚康股份与阿里云持续合作多年，是(shi)公司的重要战略合作伙(huo)伴之一(yi)，并获(huo)得其最(zui)佳服务商称号，公司为其提供服务区域包含海外与国内的主要节点，其中包括在“东数西算”京津冀枢纽张家口集群提供园区级的算力基础设施综合运维服务。

余承东：尊界S800将首发业界首个6C超充电池包

华(hua)为常务董事(shi)、终端(duan)BG董事(shi)长、智能汽车(che)解决方(fang)案BU董事(shi)长余承东今日表示，尊界S800将首发业界首个6C超充电池包。

此前，上一(yi)代(dai)神行(xing)超充电池已在阿维塔、哪吒、奇瑞、北汽新能源等品牌落地，并带来4C快充铁锂(li)电池规模装机(ji)。广发证券电力设备(bei)团队认为，随(sui)着快充铁锂(li)电池的拓展，未来快充技术将成为纯电动汽车(che)标配，重塑纯电动汽车(che)二(er)次需(xu)求曲线。

上市公司中，富特科技是(shi)车(che)载电源领域龙头企(qi)业，研发的新一(yi)代(dai)液冷超充桩电源模块产(chan)品已量(liang)产(chan)应用，其能实现新能源汽车(che)高(gao)效超充功能。龙蟠科技现已与全球主流锂(li)电池制造商建立(li)了(le)长期稳定的合作关系，主要客户包括宁德时代(dai)等，磷酸(suan)铁锂(li)电池不仅补长能量(liang)密(mi)度短板，更具备(bei)循环次数、热稳定性高(gao)、电芯成本低等多样化优(you)势。

该地正式开通首条自动驾驶示范(fan)运营专线

在广东广州，坐着自动驾驶车(che)赶飞机(ji)、乘火车(che)已经成为现实。2月21日，广州正式开通首条自动驾驶示范(fan)运营专线，这也是(shi)全国一(yi)线城市中首个市中心前往交通枢纽运营专线。

随(sui)着人工智能技术的飞速发展，自动驾驶正迎来前所(suo)未有的变革。从智能感知到精准(zhun)决策，从高(gao)效控制到数据(ju)驱动，人工智能为自动驾驶注入了(le)强大的动力。财通证券表示，DeepSeek引发全民(min)讨论，吉利、长城、比亚迪等多家车(che)企(qi)接入DeepSeek。海通证券认为，此前自动驾驶大模型开发的主要门(men)槛包括算力、数据(ju)闭环等，自动驾驶领先企(qi)业多为头部(bu)科技企(qi)业；Deepseek发布推理更快的模型之后(hou)，后(hou)发企(qi)业（包括整车(che)和(he)方(fang)案商）有望获(huo)得新的机(ji)会，自动驾驶算法领域有望呈现百花齐放的局面。据(ju)《车(che)联网白皮书》预(yu)计，到2025年我(wo)国智能汽车(che)市场规模将接近万亿元。

上市公司中，高(gao)新兴地处广东，公司在车(che)路协同(tong)领域编撰(zhuan)与起草了(le)多项国家标准(zhun)、行(xing)业标准(zhun)、团体标准(zhun)及(ji)行(xing)业研究课题(ti)，拥有覆盖车(che)端(duan)、路端(duan)和(he)云端(duan)的系列化C-V2X产(chan)品矩阵。公司已积极参与广东、四川、江苏、河南、湖南、天津等多地智能网联先导区及(ji)示范(fan)区的试点建设，落地智慧公交、智能网联测试场、智慧路口等多个项目(mu)。经纬恒润加大对(dui)中央计算平台和(he)区域控制器等相关产(chan)品的研发投入，满足多家整车(che)厂在车(che)控域上的定制化需(xu)求；智能驾驶产(chan)品覆盖智能传(chuan)感器、行(xing)泊一(yi)体和(he)高(gao)级别自动驾驶控制器，满足客户不同(tong)需(xu)求；底(di)盘域控制器已经配套多个车(che)型。公司研发服务及(ji)解决方(fang)案业务交付长安、极氪、比亚迪、中国重汽等客户EE开发及(ji)测试。宇瞳光学(xue)生产(chan)的车(che)载镜头，是(shi)车(che)载摄像头的核心配件，处于高(gao)级辅助驾驶、自动驾驶产(chan)业链的关键环节。公司在汽车(che)光学(xue)方(fang)面与国内汽车(che)tier1客户、HUD模组厂商、激光雷达厂商合作广泛，产(chan)品间接供应长安深蓝、东风岚图、理想汽车(che)、蔚来汽车(che)、BYD、吉利汽车(che)、奇瑞、上汽大通、长城、Smart等汽车(che)品牌，模造玻璃、HUD光学(xue)件、激光雷达光学(xue)件等与亚洲光学(xue)、BYD及(ji)激光雷达主流厂商合作。

这类芯片(pian)有望打破GPU垄断(duan)，更广泛地应用于AI推理与训(xun)练

TrendForce集邦咨询报告指出，发生机(ji)率最(zui)高(gao)的基础情境下，2025年全球AI服务器出货量(liang)有望年增近28%。在DeepSeek驱动下，CSP业者预(yu)计将更积极发展成本较低的自有ASIC方(fang)案，并把重心从AI训(xun)练转往AI推理，预(yu)估将逐步推升AI推理服务器占(zhan)比至接近50%。

国泰君安指出，ASIC针对(dui)特定场景设计，有配套的软硬件全栈生态，虽然目(mu)前单(dan)颗ASIC算力相比最(zui)先进的GPU仍有差距，但整个ASIC集群的算力利用效率可能更高(gao)，同(tong)时还具备(bei)明显的价格、功耗优(you)势，随(sui)着软件生态逐步成熟，ASIC有望更广泛地应用于AI推理与训(xun)练。AI ASIC芯片(pian)具备(bei)功耗、成本优(you)势，是(shi)必然选择。目(mu)前AI算法向Transformer收敛，深度学(xue)习框架以PyTorch为主，为AI ASIC发展提供了(le)重要前提。此外，由于ASIC专为特定任务设计，其算力利用率可能更高(gao)，谷歌TPU算力利用率可超过50%。对(dui)于云厂商来说，ASIC还是(shi)增加供应链多元性的重要选择。

上市公司中，国科微表示，公司具备(bei)提供ASIC相关服务的能力。根据(ju)相关资料，ASIC芯片(pian)是(shi)用于供专门(men)应用的集成电路芯片(pian)技术，相对(dui)于通用的集成电路，其具有更高(gao)的集成度、更低的功耗和(he)更高(gao)的性能，被广泛应用于如通信、计算机(ji)、汽车(che)、工业控制、消费电子等领域。智微智能提供AI服务器和(he)AIBOX边缘(yuan)设备(bei)，推出基于GPU、多家ASIC AI加速卡、ARM NPU的多系列产(chan)品，为用户提供稳定、高(gao)性能算力底(di)座。富满微截至2024年三季度，ASIC相关芯片(pian)在公司的业务占(zhan)比达25%左右。

可以覆盖多个应用场景，该技术已成为提升数据(ju)中心性能的关键要素

据(ju)报道，随(sui)着生成式人工智能技术的逐步成熟，基于“大数据(ju)+大计算量(liang)”模型的新兴应用不断(duan)涌现，导致算力需(xu)求持续攀升，服务器内部(bu)的数据(ju)传(chuan)输需(xu)求持续扩大，推动了(le)高(gao)速铜缆市场规模的增长。

铜连(lian)接产(chan)品在数据(ju)中心高(gao)速互联产(chan)品中一(yi)直扮演着重要角色，可以覆盖数据(ju)中心的多个应用场景，如AI服务器、交换(huan)机(ji)、路由器等。与传(chuan)统技术相比，铜缆方(fang)案不仅有助于提升数据(ju)传(chuan)输速度和(he)可靠性，还在散热效率、信号传(chuan)输及(ji)成本方(fang)面有显著的优(you)势。根据(ju)LightCounting（LC）发布的报告，作为服务器连(lian)接以及(ji)在解耦合式交换(huan)机(ji)和(he)路由器中用作互连(lian)，高(gao)速铜缆的销售(shou)不断(duan)增长。预(yu)计从2023年到2027年高(gao)速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高(gao)速铜缆的出货量(liang)预(yu)计将达到2,000万条。

上市公司中，沃尔核材的高(gao)速通信线主要应用于数据(ju)中心、高(gao)性能计算等数据(ju)通信领域以及(ji)移动网络交换(huan)中心、基站站点等高(gao)速通信场所(suo)，实现高(gao)速数据(ju)传(chuan)输。其主要客户包括安费诺、豪(hao)利士、莫(mo)仕、泰科等国际(ji)客户；以及(ji)立(li)讯、英飞联等国内多家连(lian)接器企(qi)业，用于国内服务器厂家。鼎通科技高(gao)速通讯产(chan)品系列包括了(le)Cage、背(bei)板连(lian)接器、铜缆连(lian)接器等。Cage作为I/O连(lian)接器，其速率随(sui)着服务器和(he)数据(ju)中心的升级，目(mu)前已提升至224G。铜缆连(lian)接器同(tong)样也从112G的速率提升到了(le)224G，并且随(sui)着速率的提升，对(dui)散热的要求也在提高(gao)，目(mu)前公司已为安费诺、莫(mo)仕等客户提供液冷散热的方(fang)案，并已交付客户试样。

来源：财联社