图(tu)片来源：最高检官网

依法从严打击(ji)证(zheng)券犯罪

发挥刑罚震慑作(zuo)用

葛晓(xiao)燕在此次发布会上通报了近年来证(zheng)券犯罪检察工作(zuo)主要情况。

葛晓(xiao)燕表示，依法从严打击(ji)证(zheng)券犯罪，发挥刑罚震慑作(zuo)用。检察机关坚决贯(guan)彻落实党中(zhong)央(yang)决策部署，积极履行(xing)法律监督职责，依法从严追捕追诉证(zheng)券犯罪，为资本市场建设提供有力法治保障。

一是(shi)全链条从严追诉财务造(zao)假犯罪，夯实资本市场诚信基石。2022年至2024年，全国检察机关共起诉欺(qi)诈发行(xing)证(zheng)券，违规披露、不披露重要信息，背信损害上市公司(si)利益等财务造(zao)假犯罪案件69件185人，最高检挂(gua)牌督办31件重大案件，已有27件提起公诉。对组织、指挥造(zao)假的(de)大股东、实控人、董监高，积极参与造(zao)假的(de)公司(si)企业人员以及配合的(de)中(zhong)介组织人员、第三方人员依法进行(xing)全链条追责。今年1月，最高检发布了中(zhong)介组织财务造(zao)假相关犯罪案件典(dian)型案例，此次发布的(de)指导(dao)性案例中(zhong)有两件涉及财务造(zao)假，体(ti)现了对资本市场财务造(zao)假全链条从严追诉的(de)司(si)法立(li)场。

二是(shi)依法从严惩(cheng)治交易类证(zheng)券犯罪，维护公开(kai)公平公正的(de)市场环(huan)境。2022年至2024年，全国检察机关起诉内幕交易、操纵证(zheng)券市场、利用未公开(kai)信息交易等交易类案件284件790人，持续加大对上市公司(si)大股东、实控人、董监高等“关键少数”，金(jin)融机构从业人员以及职业操纵团伙等黑灰产业链的(de)追责力度，办理(li)了一批有重大市场影(ying)响的(de)案件，着力追缴违法所得、铲除(chu)再犯经济基础、维护市场交易秩序。

三是(shi)依法惩(cheng)治涉私募基金(jin)犯罪，保障私募基金(jin)行(xing)业规范健(jian)康(kang)发展。2022年至2024年，全国检察机关起诉私募基金(jin)犯罪598件2805人，最高检挂(gua)牌督办三批24件重大涉私募基金(jin)犯罪案件，已有16件提起公诉。对以私募之名非法集(ji)资，挪用、侵(qin)占私募基金(jin)财产，利用私募基金(jin)内幕交易、操纵市场等犯罪依法追究刑事责任，助推行(xing)业规范健(jian)康(kang)发展，为私募基金(jin)充分发挥服务实体(ti)经济功能提供法治保障。

建立(li)健(jian)全证(zheng)券检察派(pai)驻工作(zuo)机制

高质效办理(li)证(zheng)券犯罪案件

葛晓(xiao)燕表示，建立(li)健(jian)全证(zheng)券检察派(pai)驻工作(zuo)机制，高质效办理(li)证(zheng)券犯罪案件。2021年9月最高检设立(li)驻中(zhong)国证(zheng)监会检察室以来，以高质效办案为履职目标，全面深化履行(xing)检察机关推动(dong)资本市场法治化建设的(de)法律监督职责。

一是(shi)建立(li)规范高效的(de)证(zheng)券案件交办制度，不断提升办案质效。在中(zhong)国证(zheng)监会、公安部等相关部门的(de)支持配合下，对证(zheng)监会移送公安机关立(li)案侦查(cha)的(de)案件，最高检建立(li)同步(bu)交办制度，累计向地方检察机关交办587件重大案件，各级检察机关逐案对接公安机关，做好提前介入(ru)引导(dao)侦查(cha)、审查(cha)逮捕、审查(cha)起诉、出庭公诉、法律监督等各项工作(zuo)，案件办理(li)质效显著(zhu)提高。

二是(shi)完善相关司(si)法解释和规范性文件，统一执(zhi)法司(si)法标准。针(zhen)对证(zheng)券犯罪案件证(zheng)据收集(ji)采信、事实认定(ding)、法律适用等问题，最高检联(lian)合公安部修订出台证(zheng)券犯罪立(li)案追诉标准，印发《关于办理(li)财务造(zao)假犯罪案件有关问题的(de)解答》，编(bian)发证(zheng)券犯罪、涉私募基金(jin)犯罪、中(zhong)介组织财务造(zao)假犯罪典(dian)型案例13件，修改内幕交易罪司(si)法解释，持续完善执(zhi)法司(si)法标准，织密追诉犯罪法网。2月21日发布第55批指导(dao)性案例，继续为司(si)法办案提供参考(kao)借鉴。

三是(shi)加强证(zheng)券犯罪检察专业化建设，提升证(zheng)券执(zhi)法司(si)法水平。针(zhen)对证(zheng)券犯罪专业化特点，持续加强北京、上海、天(tian)津、重庆、辽宁、深圳、青岛7个检察机关证(zheng)券期货犯罪办案基地建设，充分发挥基地在专业办案、犯罪预防和前沿问题研(yan)究等方面的(de)引领示范作(zuo)用。邀(yao)请中(zhong)国证(zheng)监会实务专家开(kai)展视频培训，组织办案机关进行(xing)业务交流、案例剖析、庭审观摩、实战练兵等，持续提升办案能力水平。

坚持依法从严打击(ji)证(zheng)券期货违法犯罪

葛晓(xiao)燕表示，发挥派(pai)驻检察优势，加强执(zhi)法司(si)法监管协同，在中(zhong)国证(zheng)监会的(de)大力支持下，最高检驻中(zhong)国证(zheng)监会检察室积极发挥“驻”的(de)优势，着力推动(dong)行(xing)刑双向衔接，加强执(zhi)法司(si)法协作(zuo)。

一是(shi)建立(li)健(jian)全检察与证(zheng)监合作(zuo)监督关系，推动(dong)高质量执(zhi)法司(si)法协作(zuo)。2022年9月，最高检与中(zhong)国证(zheng)监会联(lian)合印发《关于建立(li)健(jian)全资本市场行(xing)政执(zhi)法与检察履职衔接协作(zuo)机制的(de)意见》，建立(li)检察机关与证(zheng)监部门常态化联(lian)络、信息共享、案件衔接、业务协助、执(zhi)法司(si)法联(lian)动(dong)、专业化建设协作(zuo)等15项工作(zuo)机制。各地持续加强与当地证(zheng)监部门的(de)联(lian)系协作(zuo)，目前已经有33个省、市两级检察院与当地证(zheng)监部门签订细化协议，以协同办案、专业支持为核(he)心(xin)开(kai)展多(duo)种形式合作(zuo)监督工作(zuo)，推动(dong)高质量行(xing)政执(zhi)法与检察履职。

二是(shi)全面规范证(zheng)券犯罪案件刑事诉讼(song)程序与行(xing)刑衔接机制，强化执(zhi)法司(si)法工作(zuo)合力。2024年5月，最高检联(lian)合最高法、公安部、中(zhong)国证(zheng)监会印发《关于办理(li)证(zheng)券期货违法犯罪案件工作(zuo)若干问题的(de)意见》，强调坚持零(ling)容忍要求，加强监管协同，全面规范证(zheng)券期货犯罪案件管辖、证(zheng)据收集(ji)审查(cha)运用以及行(xing)刑衔接机制等相关程序，切(qie)实强化证(zheng)券期货刑事案件的(de)移送、侦查(cha)、起诉和审判工作(zuo)，进一步(bu)强化惩(cheng)治犯罪工作(zuo)合力。

三是(shi)积极参与构建立(li)体(ti)化追责体(ti)系，切(qie)实保护投资者合法权益。检察机关在依法追诉犯罪的(de)同时，协同证(zheng)监部门、公安机关、审判机关尽(jin)最大努力追赃挽损。依法支持、配合证(zheng)券纠(jiu)纷代表人诉讼(song)，在康(kang)美药业等案件中(zhong)积极探索刑民配合、高效处置涉案财产。通过立(li)足检察职责积极参与构建行(xing)政、刑事、民事立(li)体(ti)追责体(ti)系，不让违法犯罪分子获得经济上的(de)好处。

四是(shi)坚持治罪与治理(li)相结合，助力构建崇法守信的(de)市场生态。针(zhen)对财务造(zao)假、私募基金(jin)犯罪态势，最高检结合办案提出、转(zhuan)送相关立(li)法和加强行(xing)业治理(li)意见建议。北京、上海、山东等地检察机关结合证(zheng)券案件办理(li)，针(zhen)对金(jin)融机构从业人员管理(li)、期货和衍生品监管、会计师行(xing)业自律管理(li)、银行(xing)账户管理(li)等问题，向行(xing)政主管部门、行(xing)业协会、金(jin)融机构制发检察建议，推动(dong)实现“办理(li)一案、治理(li)一片”。

坚持重拳出击(ji)

切(qie)实维护好广大投资者的(de)根本利益

李明表示，坚持重拳出击(ji)，切(qie)实维护好广大投资者的(de)根本利益。证(zheng)监会稽查(cha)执(zhi)法的(de)职责使命，就是(shi)遵循反证(zheng)券欺(qi)诈的(de)基本逻辑，通过惩(cheng)治违法“已然”，震慑违法“未然”，激浊扬清(qing)，修复信用，为资本市场公平秩序保驾护航，为广大投资者根本利益提供坚强有力的(de)法治保障。

李明表示，近年来，证(zheng)监会坚持有法必依、执(zhi)法必严、违法必究，切(qie)实维护资本市场法律的(de)权威和尊严，不断增(zeng)强广大投资者的(de)安全感。一是(shi)保持执(zhi)法定(ding)力，以“零(ling)容忍”态度处理(li)了一批典(dian)型案件，有力整肃各类违法，深度净化市场环(huan)境，如本次发布的(de)指导(dao)性案例2号某公司(si)、林某等欺(qi)诈发行(xing)、信息披露违法案，对发行(xing)人处以8600万元罚款并实施重大违法退市。证(zheng)监会去年办理(li)各类案件739件，作(zuo)出处罚决定(ding)592份，罚没(mei)款153亿元，超过上一年两倍(bei)，其中(zhong)对恒大地产财务造(zao)假案罚款超40亿元，会同财政部对恒大地产案审计机构开(kai)出4.41亿元的(de)同类案件“史上最大”罚单。

二是(shi)聚焦执(zhi)法重点，不断强化对欺(qi)诈发行(xing)、财务造(zao)假、违规减(jian)持、操纵市场等投资者最关切(qie)、最痛恨、“最不能忍”的(de)违法行(xing)为的(de)打击(ji)惩(cheng)治。2024年查(cha)处包括财务造(zao)假在内的(de)信息披露违法案件135件，同比增(zeng)长(chang)17%，居(ju)各类案件数量之首；处罚操纵市场案42件，案均罚没(mei)款约(yue)1.2亿元，居(ju)各类案件罚没(mei)金(jin)额(e)之首。此次发布的(de)指导(dao)性案例，财务造(zao)假案例占比一半，操纵市场占比1/4。今后，对这两类违法的(de)打击(ji)力度还将持续加强。

三是(shi)坚定(ding)站稳投资者立(li)场。我国股市中(zhong)小投资者占比高达(da)96%，风险承受能力薄弱(ruo)，自力救(jiu)济能力相对不足，是(shi)案件中(zhong)“看不见的(de)当事人”。对于执(zhi)法个案中(zhong)的(de)证(zheng)据采信、法律适用、法益平衡等具体(ti)问题，在依法行(xing)政前提下，更多(duo)站在保护投资者的(de)角度，既做好“技术判断”，更做好“价值判断”。如去年按(an)照“实质重于形式”的(de)原则，对某上市公司(si)“定(ding)增(zeng)减(jian)持套利”案当事人罚没(mei)超2亿元，向市场释放了证(zheng)监会严厉打击(ji)“以局部合规掩盖整体(ti)违法”减(jian)持行(xing)为的(de)鲜明态度，对行(xing)业潜规则形成了极大震慑，也(ye)让广大投资者重拾了投资信心(xin)，赢得了人民群众对监管执(zhi)法的(de)信任和支持。

坚持法治导(dao)向

不断提升严格规范公正文明执(zhi)法的(de)能力和水平

李明表示，坚持法治导(dao)向，不断提升严格规范公正文明执(zhi)法的(de)能力和水平。证(zheng)监会执(zhi)法坚持客(ke)观中(zhong)立(li)、不偏不倚、法律面前人人平等，避免执(zhi)法结果畸轻(qing)畸重、同事不同罚、显失公平，既保持执(zhi)法力度，又释放执(zhi)法温度，持续提升执(zhi)法透明度，努力做到(dao)严而有度、严而有方、严而有效。

一是(shi)建立(li)健(jian)全违法认定(ding)裁量标准。出台《行(xing)政处罚裁量基本规则》，规定(ding)一般处罚、从重处罚、从轻(qing)处罚、不予处罚等六种裁量阶次及适用情形，使处罚种类、幅(fu)度与案件事实、性质、情节、社会危害程度及当事人主观过错程度相匹配，为执(zhi)法裁量提供统一“标尺”，确保公平公正、不枉不纵，坚决防止权力任性、职权滥(lan)用。

二是(shi)不断强化执(zhi)法质量内控监督。健(jian)全完善执(zhi)法制度体(ti)系，明确执(zhi)法流程、标准和权限，确保办案程序依法合规、事实证(zheng)据确凿(zao)充分、认定(ding)逻辑清(qing)晰(xi)严密、处罚结果公平适当，法律文书严谨准确，努力做到(dao)让每一个案件都经得起司(si)法审查(cha)和市场检验。

三是(shi)依法尊重保护当事人合法权益。调查(cha)取证(zheng)既收集(ji)对当事人不利的(de)证(zheng)据，也(ye)收集(ji)对当事人有利的(de)证(zheng)据；告知(zhi)听证(zheng)既向当事人做好释法明理(li)，也(ye)保障好当事人查(cha)阅卷宗、举证(zheng)质证(zheng)权利，充分听取当事人意见；处罚结论(lun)既自觉接受社会各方监督，也(ye)依法保护涉案主体(ti)商业秘(mi)密和个人隐私，努力使当事人在每一个执(zhi)法行(xing)为中(zhong)都能感受到(dao)规范文明、风清(qing)气正、公平正义。

不断提升违法违规线索发现能力

压降办案周期 提升办案质效

李明表示，坚持标本兼治，推动(dong)建设规范有序良性发展的(de)市场生态。证(zheng)监会始终(zhong)坚持标本兼治，协同各方持续推动(dong)综合治理(li)，共同构建规范有序的(de)市场生态。

一是(shi)通过监管执(zhi)法有效压实相关各方法律责任。例如，压实大股东、实控人的(de)信义义务，“董监高”人员的(de)忠实勤勉义务，中(zhong)介机构的(de)“看门人”义务，资产管理(li)人的(de)受托义务等等，坚决扭转(zhuan)“公众公司(si)不公”“董事不懂事”“私募不私”等乱象，推动(dong)上市公司(si)治理(li)和内控水平不断提升，引导(dao)市场各方基于法律规则和市场逻辑有序博弈，持续增(zeng)强市场自我约(yue)束、自我纠(jiu)偏、自我修复的(de)内生活力。

二是(shi)会同行(xing)业主管部门、地方党委政府对财务造(zao)假实施综合惩(cheng)治。联(lian)合五部委制定(ding)《关于进一步(bu)做好资本市场财务造(zao)假综合惩(cheng)防工作(zuo)的(de)意见》，完善防假打假的(de)监管协同机制和综合惩(cheng)防长(chang)效机制，建立(li)第三方配合造(zao)假线索移送机制，将近年发现的(de)配合造(zao)假线索移交相关部门或(huo)属地政府依法处置。

三是(shi)协同司(si)法机关“立(li)体(ti)追责”。在民事赔偿方面，充分发挥行(xing)政执(zhi)法的(de)“先导(dao)”作(zuo)用，从严追责为民事诉讼(song)提供了重要证(zheng)据支撑。如基于证(zheng)监会处罚决定(ding)认定(ding)的(de)事实，投保机构对某上市公司(si)控股股东资金(jin)占用提起首例代位诉讼(song)，追回被占用资金(jin)2.4亿元，实控人及相关高管承担连带赔偿责任；推动(dong)虚假陈述特别代表人诉讼(song)首例诉中(zhong)调解结案，7195名投资者获赔2.8亿余元。积极推动(dong)研(yan)究出台内幕交易、操纵市场民事赔偿司(si)法文件。在刑事打击(ji)方面，联(lian)合公安司(si)法机关修订《关于办理(li)证(zheng)券期货违法犯罪案件工作(zuo)若干问题的(de)意见》，进一步(bu)完善行(xing)政执(zhi)法与刑事司(si)法衔接协作(zuo)机制，突出对上市公司(si)财务造(zao)假和“关键少数”等违法犯罪的(de)重点打击(ji)。配合最高检出台《关于办理(li)财务造(zao)假犯罪案件有关问题的(de)解答》，特别是(shi)充分发挥最高检派(pai)驻机制优势，与驻会检察室共同推进重大案件办理(li)，已移送案件在刑事程序中(zhong)的(de)落地率(lu)、实刑率(lu)、重刑率(lu)显著(zhu)提升，对证(zheng)券犯罪行(xing)为形成强有力震慑。2024年共移送各类案件163件，移送涉嫌(xian)犯罪主体(ti)600余人。

编(bian)辑|程鹏(peng) 杜波

校对|何小桃

封面图(tu)片：最高检官网

每日经济新闻综合自中(zhong)国证(zheng)券报、中(zhong)国网直播