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01 大盘
昨夜美股三大股指涨跌互现,中概股指涨2.7%,阿(a)里巴巴创两年半新高。截(jie)至(zhi)收(shou)盘,道指跌 0.5%,纳指涨 0.03%,标普跌 0.27%。美国十年国债收(shou)益率(lu)涨 2.05%,收(shou)报4.629%,相较两年期国债收(shou)益率(lu)差27.2个基点。恐慌指数VIX跌 0.81%至(zhi)15.89,布伦特原油收(shou)跌 2.46%至(zhi)74.98。现货黄金昨日涨 0.19%,报2904.39美元/盎司。美元指数昨日涨 0.08%,报108.02。
美国CPI数据全线超预期,交易员(yuan)将下次美联(lian)储降(jiang)息时间(jian)从9月调整至(zhi)12月。美国总统特朗普表示利率(lu)应该下调,降(jiang)息将与即将实施的关税(shui)政策相辅相成。据德国总理朔尔茨:德国将边境临时管控延长六个月。
欧佩克维持今明(ming)两年全球(qiu)原油需(xu)求增速预期不变(bian)。俄罗斯副总理诺瓦克表示俄罗斯计划在2025年维持或提高石油精炼产(chan)量。
02 行业&个股
行业板块方面,除(chu)半导体(ti)和通讯均收(shou)涨0.11%外,其他标普9大板块悉(xi)数收(shou)跌:能源、房地产(chan)、原料、工业、金融(rong)、科技、公用事业、医疗(liao)和日常(chang)消(xiao)费(fei)分别收(shou)跌2.41%、0.85%、0.72%、0.62%、0.35%、0.22%、0.18%、0.14%和0.07%。
中概股多数收(shou)涨,KWEB涨2.8%,台积(ji)电跌 1.13%,阿(a)里涨 4.92%,拼多多涨 1.15%,京东跌 3.65%,理想涨 4.91%,富途涨 9.38%,小鹏涨 3.29%,蔚来涨 4.21%,名创优品涨 1.58%,万国数据涨 0.41%,极氪涨 1.89%,EH涨 21.39%。VNET涨 13.44%,BIDU涨4.36%,百度无人出租车最早可(ke)能在上半年在迪(di)拜开(kai)始测试。有报道称百度将在今年发布下一代人工智能模型(xing)。DUO涨8.95%,房多多%拟(ni)发可(ke)转换(huan)债500万美元。
大型(xing)科技股涨跌互现。苹果(guo)收(shou)涨 1.83%,英伟达跌 1.25%,微(wei)软跌 0.58%,亚马逊跌 1.65%,谷歌跌 0.88%,Meta涨 0.78%,传Meta正在讨论收(shou)购(gou)韩国芯片公司FuriosaAI,或制造(zao)自研AI芯片。博通涨 0.56%,特斯拉涨 2.44%,沃尔玛涨 1.11%,PLTR涨 4.24%,APP涨 1.35%,盘后暴涨逾30%,四季度业绩(ji)和一季度指引均超预期。
03 每日焦点
1、Vertiv Holdings Q4净销售额(e)超预期,但(dan)本季业绩(ji)指引略显保守
2.12 Vertiv(VRT)24Q4净销售额(e)23.46亿美元(vs 21.51)同比增26%;经调整EPS为0.99美元(vs 0.82)
对(dui)于25Q1,Vertiv预计经调整EPS为0.57-0.63美元(vs 0.63);净销售额(e)为19-19.5亿美元(vs 19.2)
对(dui)于2025年,公司预计经调整EPS为3.5-3.6美元(vs 3.57);净销售额(e)为91.3-92.3亿美元(vs 91.3)
超微(wei)电脑2026财年收(shou)入目标400亿美元远超预期
2.12 超微(wei)电脑(SMCI.US)公布2025财年二(er)季度初步业绩(ji),销售额(e)将介乎56亿至(zhi)57亿美元,低于分析师预期的57.7亿美元;调整后每股收(shou)益初步将介乎0.58至(zhi)0.6美元,略低于分析师预期的0.61美元。
同时,超微(wei)电脑首席(xi)执行官Charles Liang公布一项长期目标,预计2026财年收(shou)入将达到400亿美元,远超分析师预期的291.8亿美元。公司的直接液冷技术(shu)(Direct Liquid Cooling)将在未来12个月内在数据中心得到广泛应用,成为推动公司实现收(shou)入目标的关键因素。
2、Adobe发布AI视频生成工具Firefly公开(kai)版本 与OpenAI的Sora展(zhan)开(kai)竞争
2.12 Adobe周三发布可(ke)生成视频片段的人工智能工具Firefly Video Model的公开(kai)版本,将与OpenAI的Sora和初创公司Runway展(zhan)开(kai)竞争。然而(er),Adobe采取与竞争对(dui)手不同的模式,旨在生成适合电影和电视工作室使用其旗舰(jian)视频编辑软件Premiere Pro的片段。Adobe强调的许多功能都围绕着将现有镜头输(shu)入视频模型(xing),并生成片段,以修复或扩展(zhan)在真实制作场景中拍摄但(dan)效果(guo)不佳的镜头。
价格方面,Adobe表示,用户每月支付9.99美元即可(ke)生成20个片段,支付29.99美元即可(ke)生成70个片段。相比之下,OpenAI的低分辨率(lu)计划每月只需(xu)20美元就能生成50个视频,而(er)200美元计划则(ze)能处理更长、更高分辨率(lu)的视频。Adobe还在为工作室和其他大批量视频用户制定“高级”定价计划,并将在今年晚(wan)些(xie)时候公布定价细节。
OpenAI将在未来几个月内推出GPT-5
2.13 OpenAI首席(xi)执行官奥特曼宣布,OpenAI将在未来几个月内推出名为GPT-5的模型(xing),该模型(xing)将整合OpenAI的大量技术(shu),包(bao)括o3,并应用于聊天机器人ChatGPT以及API平台。因此,OpenAI不再计划将o3作为独立模型(xing)发布。根据奥尔特曼的帖文,在GPT-5推出之前,OpenAI计划在未来几周内先发布GPT-4.5模型(xing),代号为“Orion”。
谷歌开(kai)发者大会将于5月20-21日举行
2.12 谷歌确认其年度I/O开(kai)发者大会将于当地时间(jian)2025年5月20-21日举行。为期两天的活动既有面向公众(zhong)的内容,也有面向开(kai)发者的内容。谷歌首席(xi)执行官桑达尔·皮查伊(yi)(Sundar Pichai)将在当地时间(jian)5月20日上午发表大型(xing)主题(ti)演讲。
3、小鹏汽车新品将和华为深入合作
2.12 小鹏汽车CEO何小鹏在个人朋(peng)友圈发布与任正非合影照片,并表示“很荣幸(xing)向任总学习(xi)交流”。何小鹏称:今天很荣幸(xing)向任总学习(xi)交流!无私,睿智,大道至(zhi)简的给了很多在科技,企业,文化(hua),治理上的思考和建议。对(dui)此,小鹏汽车副总裁“托马斯电火车”在微(wei)博透露小鹏和华为会有合作,并表示,一杯咖啡吸收(shou)宇宙的能量。我(wo)也有一张和任总的合影,但(dan)环境是简陋的会议室,没这个大气。坚(jian)持做臭搞技术(shu)的,向华为学习(xi),小鹏今年的新品和华为也有深入合作。
何小鹏、王兴兴、徐新等(deng)多位创投人士与任正非会面
2.12 获悉(xi),今日资本创始人徐新、小鹏汽车董(dong)事长何小鹏、宇树科技CEO王兴兴、面壁智能CEO李大海、硅基流动创始人袁(yuan)进辉、霸王茶(cha)姬创始人张俊杰、努斯学社创始人范晓东等(deng)人前往(wang)华为,与华为创始人任正非展(zhan)开(kai)闭(bi)门交流。今日何小鹏朋(peng)友圈发文称:今天很荣幸(xing)向任总学习(xi)交流!无私,睿智,大道至(zhi)简的给了很多在科技,企业,文化(hua),治理上的思考和建议。(一财)
2.13 美国共和党参(can)议员(yuan)提议对(dui)新购(gou)电动车征(zheng)收(shou)1000美元的税(shui)款,以弥补道路修复费(fei)用。
特斯拉在墨西哥正式推出FSD
2.12 美国电动汽车巨头特斯拉在墨西哥发布了其全自动驾驶(FSD)驾驶辅助技术(shu),将这项技术(shu)扩展(zhan)到美国和加拿大以外。“你好,墨西哥!”特斯拉在X上的一个官方账号写道,证实了墨西哥特斯拉用户的帖子,即FSD现在可(ke)以在该国使用。特斯拉此前曾表示,该公司将逐步向美国和加拿大以外的特定国家的用户提供FSD。值得注意的是,FSD目前要求司机主动监督,并没有像(xiang)这项技术(shu)的名称所暗示的那样可(ke)以完全自动驾驶。该公司在其用户手册中警告,在新获得资格的国家使用该技术(shu)的司机要“非常(chang)谨慎”。
Benchmark首予特斯拉“买入”评级及目标价475美元
2.12 Benchmark开(kai)始覆盖特斯拉,予其“买入”评级,目标价为475美元。Benchmark看(kan)好特斯拉在自动驾驶汽车、机器人技术(shu)、能源生产(chan)和存储以及电动汽车市场的持续增长。
4、摩根大通:苹果(guo)若与阿(a)里合作属积(ji)极信号 料iPhone17发布时一并在华推出AI功能
2.12 摩根大通发表报告,苹果(guo)(AAPL.O)拟(ni)与阿(a)里巴巴(09988.HK)合作,以帮助该公司在中国推出Apple Intelligence功能。该行亦提醒一下,三星正在与百度(09888.HK)合作在中国推出AI功能,并与Google合作在其他地区推出AI功能。该行不认为苹果(guo)会在上述功能在中国推出之前确认这一合作伙伴关系,但(dan)有关该合作伙伴关系的报道以及已经提交审核的模型(xing)的进展(zhan),料对(dui)苹果(guo)公司来说是一个积(ji)极的信号,因为这使公司处于有利地位,可(ke)以在iPhone17发布的同时/之前在该国推出AI功能。该行指,由于iPhone16的销售受益于短期内中国的智慧(hui)型(xing)手机补贴,并随后进入更大的升级周期,并在iPhone 17发布的同时或之前推出AI功能,该行预计投资者对(dui)iPhone更换(huan)量信心将增强,有望走出低谷及上涨。摩根大通预计,短期内推动苹果(guo)股价上涨的因素,将更多是中国进入由人工智慧(hui)引领的升级周期,料其市盈率(lu)估值将有所提高,该行维持对(dui)苹果(guo)增持评级及目标价270美元。
“哈利·波特”落户上海锦江乐园,2027年“魔法(fa)大门”开(kai)启
2.12 锦江国际集团今天宣布与全球(qiu)领先的媒体(ti)和娱(yu)乐集团华纳兄弟(di)探索集团全球(qiu)体(ti)验事业部签署(shu)合资框架协议,共同开(kai)发华纳兄弟(di)(上海)制片厂之旅——“哈利·波特”的诞(dan)生。该项目预计于2027年开(kai)门迎客,这也是哈利·波特制片厂之旅在中国首次落地。目前,合资协议与项目启动仍处于监管审批阶段。
华纳兄弟(di)拟(ni)上海开(kai)设哈利波特影城
2.12 《哈利·波特》电影在中国受欢(huan)迎,外媒称,华纳兄弟(di)探索(Warner Bros. Discovery)计划2027年在上海开(kai)设其最大的一个哈利波特片厂之旅影城。华纳兄弟(di)发声明(ming)指,与中国旅游(you)和酒店(dian)集团锦江国际的这个合资项目仍有待监管部门批准。声明(ming)未有提供财务(wu)细节。
拟(ni)议的上海哈利波特影城选址是为当地政府所有的锦江乐园,该乐园于1月闭(bi)园改造(zao)。1985年开(kai)业时,它是上海首个大型(xing)主题(ti)公园,拥有中国第一个摩天轮。
中国现已有一个哈利波特主题(ti)景点,为位于北京环球(qiu)影城的哈利波特魔法(fa)世界,于2021年开(kai)业。
至(zhi)于2023年开(kai)幕的东京哈利波特影城,据报耗资1.15亿美元。
5、据称百度将发布文心一言(yan)5.0+Robotaxi或出海至(zhi)阿(a)联(lian)酋(qiu)
2.12 据媒体(ti)援引一位熟悉(xi)内情人士的话报道称,百度计划在今年下半年发布下一代人工智能大模型(xing)文心一言(yan)5.0。据悉(xi),该模型(xing)在多模态能力方面将有重大增强。另外,有消(xiao)息称百度的自动驾驶技术(shu)有可(ke)能将出海至(zhi)阿(a)联(lian)酋(qiu),Robotaxi最早可(ke)能于上半年开(kai)始在迪(di)拜进行测试。
04 今日前瞻(zhan)