在头部机(ji)构业绩收缩的(de)背(bei)景下，腰部消费金融机(ji)构则在分奋力追赶。杭银消金、南银法巴消金、中原(yuan)消金、海尔(er)消金、宁银消金等腰部机(ji)构上半年业绩都有所增长，呈现“赶超”的(de)态势。

其中，2024年上半年，南银法巴消金实现总资产(chan)461.10亿元，同比增长103.44%；营业收入20.49亿元，同比增长102.67%；净利润0.72亿元，同比增长54.38%。宁银消金上半年营收15.37亿元，同比增长111.7%；净利润1.98亿元，同比增长211.61%。

“部分腰部机(ji)构业绩逆势而上，一(yi)方面(mian)是由于其经营策略得当，年内在股东协同、机(ji)构合作等方面(mian)有所进步；另一(yi)方面(mian)也是因为(wei)其规模基数相对较小，在业绩增长、策略转向等方面(mian)相较头部机(ji)构更具优势。”苏筱芮对记者表示(shi)。

而尾部消费金融机(ji)构发展依旧承压(ya)。数据来(lai)看，2024年上半年净利润1亿以下的(de)机(ji)构就有9家，包括：阳光消金、北银消金、尚诚消金、锦程消金、小米消金等。

但行业的(de)分化仍明显(xian)存在。中国网财(cai)经记者注意到，对比来(lai)看，招联消金17.24亿元的(de)净利润是晋商消金0.32亿净利润的(de)53.8倍；是小米消金0.4亿净利润的(de)43.1倍。

知名评级机(ji)构惠誉博华预计，2024年，消费金融公司的(de)全年行业规模将在1.3万亿元至1.4万亿元之(zhi)间，增速将维持在15%左右水平(ping)，并(bing)有一(yi)定概率在之(zhi)后1-2年内进入个(ge)位数增长阶段。未(wei)来(lai)消费金融公司业务竞争压(ya)力将加速上升。

2024年，消费金融行业并(bing)无“新玩家”涌入，但 “老(lao)玩家”捷(jie)信消金的(de)股权重组取得了实质性进展。

根据天津银行公告，重组后原(yuan)股东Home Credit N.V.持股比例将减至2%，而京东集(ji)团(tuan)旗下两家公司分别持股50%和15%，剩余股东包括中国对外(wai)经济贸易信托、天津经济技术开发区国有资产(chan)经营有限公司和天津银行。

加速不良资产(chan)处(chu)置

17家消金公司挂牌超430亿不良资产(chan)

进入2024年，部分消费金融机(ji)构纷(fen)纷(fen)采取挂牌转让的(de)方式(shi)，加速剥离(li)不良资产(chan)。据初步统计，截至2024年12月10日，已有包括中银消金、捷(jie)信消金、中邮消金等在内的(de)17家消费金融机(ji)构，在银登中心累计挂牌转让了164期个(ge)人不良贷款转让项目，涉及未(wei)偿本息总额超过430亿元，规模已超去年两倍有余。

在这一(yi)波转让潮中，中银消金和招联消金，无论(lun)是转让的(de)资产(chan)包数量还是未(wei)偿金额，均远超其他同行。具体来(lai)看，中银消金年内已挂牌83期个(ge)贷资产(chan)包，未(wei)偿本息总额高达约124.39亿元，其中16期资产(chan)包还经历了重新挂牌。

与(yu)此同时，转让资产(chan)的(de)折扣(kou)情况(kuang)也成为(wei)市场关注的(de)焦点。部分挂牌转让的(de)不良资产(chan)价格低至1折以下，甚至有个(ge)别资产(chan)包的(de)折扣(kou)率低至0.2折以下。例如，北银消金2024年第14期个(ge)贷资产(chan)包的(de)折扣(kou)率就仅(jin)为(wei)0.66%，即0.066折。

除了银登中心外(wai)，还有消费金融公司通过其他渠(qu)道转让不良资产(chan)，且(qie)规模同样不小。例如，捷(jie)信消金就曾通过非(fei)银登中心渠(qu)道“甩卖”了一(yi)个(ge)规模高达260亿元的(de)个(ge)贷资产(chan)包，最终由瑞京资产(chan)以19.6亿元的(de)价格接手。

苏筱芮表示(shi)，2024年消费金融机(ji)构不良资产(chan)转让明显(xian)加速，一(yi)方面(mian)由于监(jian)管部门近(jin)年来(lai)不断强化对不良资产(chan)处(chu)置的(de)关注，另一(yi)方面(mian)也是机(ji)构立足于贷后管理现状(zhuang)，期望通过不良资产(chan)处(chu)置来(lai)及时化解潜在风险。对于消费金融机(ji)构而言，不良贷款转让能够助力机(ji)构减轻历史包袱，将精(jing)力放在更重要的(de)拓(tuo)客、风控等业务上。

由零壹智库出版的(de)《中国消费金融公司洞察报告(2023)》指(zhi)出，“消费金融公司“长尾+下沉”的(de)客群定位本身决定了其信用风险要高于银行，但近(jin)年来(lai)其贷款不良率有所抬升，考虑到坏账率指(zhi)标本身存在滞后性，消费金融不良率压(ya)力短期内仍将持续。”

【2024年度机(ji)构访谈(tan)】(节选)

1、从机(ji)构角度来(lai)看，对过去一(yi)年的(de)市场环境、行业环境有怎样的(de)感知？

蚂蚁消金：2024年国家金融监(jian)督管理总局修订发布《消费金融公司管理办法》和《消费金融公司监(jian)管评级办法》,这两个(ge)指(zhi)导(dao)性文件对于促进消费金融行业高质量发展具有重要价值，尤其是在资本管理、风险管理、消费者权益保护等方面(mian)提出了更高要求。

海尔(er)消金：过去一(yi)年行业充满机(ji)遇和挑战。从政策来(lai)看，《消费金融公司管理办法》《消费金融公司监(jian)管评级办法》的(de)出台(tai)都对消费金融公司治理、风险管理、合作机(ji)构管理以及消费者权益保护提出了更高的(de)要求，有助于各家消费金融公司形(xing)成差异化优势，为(wei)行业高质量发展指(zhi)明了方向。

平(ping)安消金：2024年整体机(ji)遇与(yu)挑战并(bing)存，一(yi)方面(mian)宏观(guan)政策调节，在一(yi)揽子增量政策背(bei)景下，推动经济企稳回升。基于此，截止三季度消金行业规模有11%增幅，且(qie)行业整体风险表现也有所好(hao)转。而另一(yi)方面(mian)，获客成本上升和互联网平(ping)台(tai)竞争使行业分化加剧。

2、过去一(yi)年，贵机(ji)构在战略和业务发展上有哪些转型(xing)和突破？

蚂蚁消金：2024年，蚂蚁消费金融公司的(de)重心落在风控、消费者权益保护(消保)及场景消费三大板块。风控方面(mian)，公司利用智能实时交互式(shi)风控系(xi)统，提升了用户与(yu)花呗产(chan)品的(de)信用互动，支持20余种证书(shu)自证提额，丰富(fu)了消费金融产(chan)品线，满足消费者健(jian)康需求。消保方面(mian)，7月在监(jian)管指(zhi)导(dao)下，公司成立了“成渝金融消费者权益保护中心(重庆)蚂蚁消金调解工作站”，已调解超1373起(qi)案件，有力保障消费者权益。场景消费上，公司参与(yu)全国14省(sheng)以旧换新活动，线上线下全覆盖，尤其在“双十(shi)一(yi)”期间，淘宝(bao)、天猫(mao)60%以旧换新商品支持花呗分期免息，降低了换新门槛(kan)，促进了消费市场的(de)活跃。

中邮消金：中邮消金紧跟政策与(yu)市场趋势，增强竞争力：一(yi)是服务实体经济，聚焦科技、绿色(se)、普(pu)惠、养老(lao)、数字金融领域，将产(chan)品融入多元消费场景；二是优化获客策略，提升自营能力，加大科技创新，挖掘(jue)客户价值；三是强化风险防(fang)控，通过科技手段优化资产(chan)与(yu)客群结构，迭代风控模型(xing)，实现风险稳步下降。

平(ping)安消金：科技领先(xian)、严格风控、回归普(pu)惠。平(ping)安消金凭借科技金融及数字金融工具，实现了业务全面(mian)线上化，打造7×24小时不间断的(de)金融服务，覆盖全国近(jin)2500个(ge)县级行政区，服务超1000万用户，普(pu)惠三线及以下城(cheng)市用户占比近(jin)80%。科技风控方面(mian)，公司实地勘察核(he)实关键信息，构建精(jing)准风险画像(xiang)，协同模式(shi)提升风险识(shi)别精(jing)准度，不良率优于同业。金融科技方面(mian)，引(yin)入“RPA+X”自动化技术，实施“RPA数字员工”开展合同单证检视，深度融合OCR技术及AI技术，确(que)保客户信息真实性，扩(kuo)展应用场景至营销获客、风控审批、数字运营等，提升服务效(xiao)率与(yu)质量。