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合规是证券公司生(sheng)存发展的基石,合规总(zong)监作为证券公司合规负责(ze)人,薪酬高(gao)低在(zai)某种程度(du)上也反映出公司对合规经营的投入力度(du)。
据wind数据,2024年前(qian)三季度(du)收入超百亿的13家A股券商中,除申(shen)万宏(hong)源(yuan)未披露合规总(zong)监薪酬外(wai),有10家公司合规总(zong)监2023年薪酬超200万元。其(qi)中,中信证券张国明年薪474万元,位居第一;国泰君安张志红年薪306.9万元,位列第二;中信建(jian)投丁建(jian)强、国信证券陈勇年薪接近300万元。
证券公司用百万年薪买来多少“安全边际”?据同花顺iFinD数据,以披露日(ri)期计算,13家券商母公司中(罚单含投行子公司,下同),海通(tong)证券2024年收到罚单13张,数量最多,其(qi)合规总(zong)监赵慧文(wen)2023年薪酬最低,不足(zu)百万元。另一方面(mian),合规总(zong)监获得更高(gao)的薪酬也非万能药,合规总(zong)监薪酬居前(qian)的中信证券、中信建(jian)投去年均收到12张罚单,数量仅次于海通(tong)证券。
中信证券、国泰君安合规总(zong)监年薪数百万
合规总(zong)监是证券公司的合规负责(ze)人,是确(que)保公司运营合规的关(guan)键角(jiao)色,其(qi)薪酬水(shui)平备受关(guan)注。Wind数据显示(shi),13家头(tou)部券商中,除申(shen)万宏(hong)源(yuan)未披露合规总(zong)监薪酬外(wai),其(qi)余12家券商合规总(zong)监2023年平均年薪达252.5万元,有10家券商合规总(zong)监2023年薪酬超200万元。
记者(zhe)观察(cha)发现,13家头(tou)部券商合规总(zong)监薪酬与公司营收、净利润之间并没有呈现出绝对的线性关(guan)系。据wind数据,中信证券原(yuan)合规总(zong)监张国明(2024年8月离任)2023年薪酬以474万元位居第一,国泰君安张志红同期年薪306.9万元,跟随其(qi)后。2024年前(qian)三季度(du),中信证券、国泰君安营收分别(bie)为461.4亿元、290亿元,分别(bie)位列第一、第三。
2024年前(qian)三季度(du),中信建(jian)投、国信证券分别(bie)实现营收143.1亿元、122.7亿元,营收在(zai)13家券商中排名第7、第12位,但两家公司合规总(zong)监薪酬居前(qian)——丁建(jian)强、陈勇2023年薪酬均接近300万元,分别(bie)以296.5万元、293.1万元位列第三、第四名。
与之形成对比的是,海通(tong)证券的赵慧文(wen)2023年薪酬仅为95.6万元,在(zai)披露数据的头(tou)部券商中最低,也是唯一薪酬不过(guo)百万的合规总(zong)监;海通(tong)证券2024年前(qian)三季度(du)营收为129亿元,排名第11。此外(wai),浙(zhe)商证券2024年前(qian)三季度(du)营收119亿元,营收最低;合规总(zong)监许向军2023年薪酬为154.8万元,排名倒数第二。
从公开的职务看,多位百万年薪的合规总(zong)监还身兼(jian)他职。比如,中信证券张国明、银河(he)证券梁世鹏、中信建(jian)投丁建(jian)强、招商证券胡宇、东方证券蒋鹤(he)磊还身兼(jian)首席风险官(guan);华泰证券焦(jiao)凯、国泰君安张志红身兼(jian)总(zong)法律顾问,张志红还兼(jian)任国泰君安总(zong)审计师。
值得注意(yi)的是,2023年,广发证券徐佑军一度(du)身兼(jian)4职,包(bao)括该公司副总(zong)经理、合规总(zong)监、董事会秘书(shu)和联席公司秘书(shu)。
2020年3月修正施(shi)行的《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》指出,合规负责(ze)人不能履(lu)行职务或缺位时,应(ying)当由证券基金经营机构董事长或经营管理主要(yao)负责(ze)人代行其(qi)职务,并自决定之日(ri)起3个(ge)工作日(ri)内向中国证监会相关(guan)派出机构书(shu)面(mian)报告,代行职务的时间不得超过(guo)6个(ge)月;此外(wai),合规负责(ze)人不得兼(jian)任与合规管理职责(ze)相冲突的职务,不得负责(ze)管理与合规管理职责(ze)相冲突的部门。
多家券商去年收超十张罚单
在(zai)百万年薪乃至数百万年薪激励下,13家头(tou)部券商的合规情况(kuang)又如何?
首先(xian)惹人关(guan)注的是海通(tong)证券,据同花顺iFinD数据,2024年,海通(tong)证券共收13张罚单,高(gao)居13家券商第一;相比之下,海通(tong)证券合规总(zong)监赵慧文(wen)2023年年薪垫底,这难免(mian)引起外(wai)界对海通(tong)证券“廉(lian)价合规”的质疑。
当前(qian),国泰君安吸收合并海通(tong)证券已进入最后阶段。国泰君安合规总(zong)监张志红2023年年薪是赵慧文(wen)的3倍(bei),更高(gao)薪酬下,国泰君安2024年仅收到3张罚单,在(zai)13家券商中最少,广发证券去年同样仅收到3张罚单。国泰君安收编海通(tong)证券后,300万年薪的张志红能否(fou)整顿海通(tong)证券频频违规现象(xiang)仍待观察(cha)。
值得注意(yi)的是,海通(tong)证券去年的罚单中,多数指向了投行业务违规,而国泰君安去年的3张罚单同样全部指向了投行业务。据南都湾财社此前(qian)报道,2025年以来,国泰君安保荐的股权融资项目(mu)已经撤回(hui)4个(ge);其(qi)中,保荐的长光辰芯、广州银行IPO在(zai)1月先(xian)后撤回(hui)。值得注意(yi)的是,2024年6月,国泰君安保荐的江苏海安农(nong)商行同样撤回(hui)了IPO申(shen)请。据wind数据,2024年,国泰君安拥有3个(ge)银行IPO保荐项目(mu),是存量银行IPO保荐数量最多的券商,一年内却连续撤回(hui)了两个(ge),当前(qian)国泰君安保荐的银行IPO仅剩广东南海农(nong)商行。
另一方面(mian),更高(gao)的薪酬也并非包(bao)治合规百病。据同花顺iFinD统计,2024年,中信证券、中信建(jian)投均收12张罚单,仅次于海通(tong)证券;相对而言,两家公司合规总(zong)监2023年薪酬分别(bie)为474万元、296.5万元,在(zai)13家券商中分别(bie)排名第一、第三位。
2024年4月,因(yin)违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票过(guo)程中违法违规,包(bao)括知悉(xi)客户融券目(mu)的是定增(zeng)套利,配合其(qi)提供融券服务,中信证券被中国证监会责(ze)令改正,给予警告,没收业务收入191万元,中信中证和中信证券合计被罚6975万元,成为了2024年被罚金额最高(gao)的券商。
此外(wai),2024年,申(shen)万宏(hong)源(yuan)、中金公司罚单数分别(bie)达11张、10张。中金公司合规总(zong)监周佳兴(xing)2023年薪酬为257.1万元,处于13家券商的中游水(shui)平。2024年12月,中金公司因(yin)在(zai)为思尔芯科创板IPO提供保荐服务过(guo)程中未勤勉尽责(ze),出具的《发行保荐书(shu)》等(deng)文(wen)件(jian)存在(zai)虚假(jia)记载,被中国证监会责(ze)令改正,给予警告,没收保荐业务收入200万元,并处以600万元罚款。同时,赵善军、陈立人两位项目(mu)保荐代表人被给予警告,并分别(bie)被处以150万元罚款。
申(shen)万宏(hong)源(yuan)并未公布合规总(zong)监薪酬,据公告,毛宗(zong)平自2022年5月起任申(shen)万宏(hong)源(yuan)合规总(zong)监。2023年6月,毛宗(zong)平依旧以申(shen)万宏(hong)源(yuan)合规总(zong)监身份出席了首届中国资本市场法治论坛,据公开简历,毛宗(zong)平2024年已有60岁,达到法定退休年龄。
中国人民银行上海分行在(zai)2024年10月发布的行政(zheng)处罚信息公示(shi)中指出,申(shen)万宏(hong)源(yuan)存在(zai)三项违法行为:未按规定履(lu)行客户身份识别(bie)义(yi)务、未按规定报送大额交易和可(ke)疑交易报告、与不明身份的客户进行交易。基于这些(xie)违规行为,申(shen)万宏(hong)源(yuan)证券被处以罚款349万元人民币。同时,时任法律合规总(zong)部总(zong)经理、合规总(zong)监毛某平,对未按规定履(lu)行客户身份识别(bie)义(yi)务、未按规定报送大额交易和可(ke)疑交易报告两项违法违规行为负有责(ze)任,被罚款6万元。
采写(xie):南都·湾财社记者(zhe) 黄顺威