在投顾(gu)内容生产环节(jie)，AI能够快(kuai)速生成市场分析报告、投资策略(lue)解(jie)读等基(ji)础内容，提高内容产出效(xiao)率。“我们跟(gen)许多同(tong)业交(jiao)流了解(jie)到，AI生成一篇基(ji)础市场分析报告仅需(xu)1分钟，再通过指令不断让AI改写(xie)、润(run)色，差不多十(shi)几分钟就能产出一篇可(ke)发布(bu)的文章。而人(ren)工撰写(xie)平均需(xu)要(yao)2.5小时，且AI还能根据(ju)市场实时动态及时更新内容，确保内容的时效(xiao)性和准确性。投顾(gu)据(ju)此可(ke)以把(ba)更多时间和精力投入更具价值的深度分析和客户沟通中。”华福证(zheng)券有关负责人(ren)告诉券商中国记者。

另外，AI在产品研究和组合风险控制等方面也可(ke)以大展身(shen)手。华福证(zheng)券有关负责人(ren)表示，在产品研究环节(jie)，AI可(ke)以快(kuai)速筛选海量金融产品信息，深入分析产品的历史业绩、风险特征等，为投顾(gu)提供全面的数据(ju)支持，帮助投顾(gu)更高效(xiao)地了解(jie)和识别(bie)产品，从而为客户提供更合适的产品推荐。在组合风险控制环节(jie)，AI能够实时监(jian)测投资组合的风险指标，利用先进的算法模型快(kuai)速评估市场变化对组合的影响，及时发出预警并提供风险应对策略(lue)和建议(yi)。

恒(heng)生电子财富管理业务总(zong)部(bu)业务专家袁海波表示，目前在投顾(gu)内容生产、产品研究辅助、资产配置服(fu)务辅助等环节(jie)使用AI更加合适。

不过，平安证(zheng)券经纪业务事业部(bu)相关负责人(ren)还表示，投资组合管理、风险控制等环节(jie)涉及高度专业化的知识和复杂决策的过程(cheng)，要(yao)求AI对专业领(ling)域的知识和流程(cheng)深入理解(jie)，且这两个(ge)层(ceng)面对于模型输出结果(guo)的准确性和可(ke)靠性有着极高要(yao)求，任何(he)错误都可(ke)能带来较大影响和损(sun)失，因此在应用时需(xu)要(yao)慎重。

本地化部(bu)署纷(fen)纷(fen)落地

随着国内AI大模型的不断更新迭代，不少券商也积极主动拥抱时代变化，并开始享受科技(ji)进步带来的红利。

国泰君安介(jie)绍(shao)，自2023年起，该公司逐步探索AI大模型在证(zheng)券投资顾(gu)问领(ling)域的赋能，并与合作伙伴一起建设了千亿参数多模态证(zheng)券垂类大模型——君弘灵犀大模型。基(ji)于该大模型，为投资者提供伴随式、智能化、高质量的投资理财服(fu)务。DeepSeek-R1模型推出并开源(yuan)之后，国泰君安第一时间完成了私有化部(bu)署，在投资者教育、信用业务等领(ling)域进行探索性应用。

今年春节(jie)期间，中信建投完成了对DeepSeek的本地化部(bu)署，并在投顾(gu)业务场景中的智能问答与辅助决策、AI投顾(gu)助手、策略(lue)优(you)化与迭代等方面落地应用。通过DeepSeek的赋能，打造AI投顾(gu)助手，协(xie)助投资顾(gu)问完成素材收(shou)集、热(re)点追踪(zong)、初稿整理，提升专业投顾(gu)的工作效(xiao)率。

在财富管理业务的增值服(fu)务中，国金证(zheng)券也广泛应用了智能工具，不仅提升了服(fu)务效(xiao)率，还为用户提供了更加精准的投资建议(yi)和更个(ge)性化的用户体验，比如基(ji)于千人(ren)千面建议(yi)的账户优(you)化类工具——影子账户、基(ji)于海量市场数据(ju)分析的波段择时类工具——波段大师等。同(tong)时，国金证(zheng)券还拟将DeepSeek落地于内部(bu)场景，辅助投顾(gu)、投研、合规(gui)等日(ri)常工作，比如大模型问答知识库建设等，为业务发展赋能。

业内热(re)议(yi)AI浪潮下投顾(gu)业务“护(hu)城河”

在AI应用全面拓展的背景下，第三方AI平台提供的投资建议(yi)似乎“更懂(dong)”用户。这也促使券商不断思考——投顾(gu)业务的“护(hu)城河”究竟是什么？

“真正的竞争力不在算法层(ceng)面，而在于利用金融领(ling)域的专业性，将冰冷的数据(ju)转化为有温(wen)度的价值创造。护(hu)城河，其(qi)一是专业性，其(qi)二(er)是应用层(ceng)面的价值创造。”平安证(zheng)券经纪业务事业部(bu)相关负责人(ren)表示。

东莞证(zheng)券阐述(shu)了自己对于投顾(gu)业务“核心竞争力”的理解(jie)。该公司有关负责人(ren)认为，核心竞争力主要(yao)体现在专业能力、资源(yuan)支持、数据(ju)要(yao)素、客户信任、综合服(fu)务等方面。一是优(you)秀券商的投顾(gu)团队具备深厚的金融知识和市场经验，能提供更全面、更懂(dong)客户的投资策略(lue)和资产配置建议(yi)；二(er)是券商掌握的内部(bu)客户数据(ju)远胜于第三方平台，券商投顾(gu)与自有AI平台的结合，较第三方平台更具有协(xie)同(tong)提升效(xiao)应；三是客户支持与信任关系，投顾(gu)与客户之间已建立了长(chang)期信任关系，除(chu)了提供投资建议(yi)，还提供情感支持，帮助客户在市场波动中保持理性投资；四是券商投顾(gu)通常提供包括投顾(gu)、资产配置、融资融券等在内的综合服(fu)务，能够更好(hao)地满足客户的投融资需(xu)求。

国泰君安有关负责人(ren)指出，伴随着AI技(ji)术的迭代升级，券商投顾(gu)业务的核心竞争力已逐步从“以人(ren)为主、信息优(you)势”向“数据(ju)主权+复杂场景服(fu)务+AI协(xie)同(tong)+开放生态”过渡。

具体来看，一是独(du)家数据(ju)优(you)势。券商拥有的深度业务数据(ju)、用户行为数据(ju)、客户数据(ju)等让其(qi)更懂(dong)投资者，而AI模型本身(shen)就严重依赖(lai)真实世(shi)界的可(ke)信数据(ju)。因此，作为投资交(jiao)易核心观点逻辑及数据(ju)的输入方，券商具备塑造独(du)家数据(ju)的优(you)势。

二(er)是复杂场景服(fu)务。券商本身(shen)的多元业务具有协(xie)同(tong)效(xiao)应，投资顾(gu)问可(ke)结合多元业务、多元知识为投资者提供多元业务服(fu)务场景，比如为企业客户提供“股权质押-税务优(you)化慈善信托-资产配置”的综合方案等。

三是AI协(xie)同(tong)服(fu)务。券商通过结合AI大模型能力，可(ke)为投顾(gu)业务外接“第二(er)大脑”，赋能证(zheng)券投顾(gu)业务的各个(ge)场景、各个(ge)领(ling)域，推动整体生产力提升。

四是开放生态。券商可(ke)将证(zheng)券投顾(gu)业务与证(zheng)券开放生态结合，联合财富管理各部(bu)位，以开放理念(nian)提供多方位服(fu)务。当然，券商也应当与第三方AI平台建立更深层(ceng)次的合作联系，为客户提供来自专业机构的专业服(fu)务。

“券商投顾(gu)业务的核心竞争力在于其(qi)专业的投资顾(gu)问人(ren)才队伍、涵盖全链(lian)条全牌照的客户服(fu)务体系、深耕多年的品牌信誉以及完善的合规(gui)风控体系，更主要(yao)的是经历了时间的沉淀与周期的验证(zheng)。”银河证(zheng)券财富管理首席投资官、产品中心总(zong)经理张嘉为说。

东方证(zheng)券有关负责人(ren)表示：“券商与客户之间建立了长(chang)期的信任关系，尤其(qi)是在高净值客户和机构投资者中，这种信任是AI平台难(nan)以迅速建立的。券商可(ke)以提供涵盖投资、融资、并购、财富管理等全方位的综合金融服(fu)务，第三方AI平台通常仅专注(zhu)于投资建议(yi)。此外，券商能够根据(ju)客户的个(ge)性化需(xu)求，提供定制化的投资组合和长(chang)期财富规(gui)划。这些共同(tong)构成了券商的核心竞争力。”

责编：汪云鹏

校对：陶谦