今天，有两家千亿市值巨头盘中相继涨停，值得引起注意。

一是原(yuan)主营业务(wu)主要是全球知名的汽车NVH零部件系统集成(cheng)供应商拓普集团，午后以超7亿元的封(feng)单强势涨停，股价(jia)创2022年7月以来(lai)新高。

据悉，拓普集团近期在宁波成(cheng)立了一家驱动公司，注册资本达2亿元。拓普集团在近年来(lai)积(ji)极布(bu)局人形(xing)机器人的驱动执行器，研发的机器人旋(xuan)转执行器和直(zhi)线执行器已多次向客户送样，去年公司已经有2条产线正式投产，年产能30万套，如今加码驱动器领域布(bu)局，得到市场的追捧。

二是声(sheng)学领域的大龙头歌尔股份，盘中一度冲击涨停，截至收盘涨8.41%，市值重新回升接近千亿元。

歌尔股份作为(wei)在全球都(dou)著名的最核心智能声(sheng)学整体解决方案提供商，全球市场占有率连续多年位居榜首，主要负责为(wei)苹果、华为(wei)、小米等知名品牌(pai)代工耳机和音(yin)响产品。

今天该公司是自2023年底以来(lai)首次一度涨停封(feng)板，代表了很明显的信号——不(bu)仅意味着AI应用侧的商业化(hua)落地得到了市场验证，也(ye)反映出了AI消费电子(zi)的需求开始(shi)展现出了强大的飙涨势能。

而AI应用侧相关概念股的大批量飙涨，也(ye)与机器人产业链概念股大爆发的逻辑几乎也(ye)是一样的。

因为(wei)正是得益(yi)于AI技术(shu)的加速(su)升级，赋能了机器人可以更完美操控机械躯体，可以与人进行更加智能的互动响应，进而得以商业化(hua)落地，产业链企(qi)业都(dou)可以显著受益(yi)。

值得注意的是，市场在近期还出现了另一个很重要的信号。

数据显示，开年以来(lai)，公募基金共参与了300家上市公司的调(diao)研活动，其中，AI应用、机器人、芯片(pian)半导体等产业链公司在数量和调(diao)研频次上均位居前列。其中一些公司更是被扎堆(dui)调(diao)研并引起市场的高度关注，而出现超级大涨。

比如开年以来(lai)已组织3次机构调(diao)研，吸引了平安基金、海富(fu)通基金、中邮基金等多家公募参与调(diao)研的长盛(sheng)轴承，该公司1月20日股价(jia)20%涨停，今天盘中再度飙涨超16%，年内(nei)累计(ji)涨幅已高达80%。

该公司主要是在汽车领域提供包括座椅、四门两盖、减震器、转向系统、空调(diao)压缩机等零部件业务(wu)。近期之所以大涨，或(huo)是与机器人相关业务(wu)有关，据公司在调(diao)研中透露，目前正与机器人产业链相关方开展合作研发，研究方向主要是应用于关节处的自润滑轴承及部分(fen)直(zhi)线执行器中的丝杠产品。

年内(nei)也(ye)获得多家机构参与调(diao)研的震裕科技、凯尔达等几家公司在今天盘中也(ye)大涨了15%左(zuo)右，同样也(ye)是与机器人产业有关。

震裕科技在其近期的调(diao)研中透露，其已建成(cheng)一条行星滚(gun)柱丝杆(gan)半自动产线并投入批量生产，第二条半自动量产线预计(ji)2025年一季度投入使用。

凯尔达在调(diao)研中透露，公司拥有自主研发的工业机器人运(yun)动控制、驱动等核心技术(shu)，相关技术(shu)与人形(xing)机器人产业涉及的部分(fen)关键配套技术(shu)有较强的关联性；公司可以为(wei)镜(jing)识科技机器人关节等核心零部件及整机组装等产业化(hua)配套。

与之类(lei)似情况的公司，在A股还有很多，它们无一例外在近期都(dou)出现了远超市场整体的强劲上涨。

之所以有这么多公募基金都(dou)集中在这些在消费者市场都(dou)不(bu)甚了解的产业链环节进行调(diao)研，据机构认为(wei)，机器人行业有非常好的β，远期市场空间(jian)巨大，行业发展增速(su)很快。这些此前处于传统制造业而估值较低水平的公司，随着人形(xing)机器人产业链开始(shi)爆发，其中一些进行了智能化(hua)转型的传统制造业公司有望迎来(lai)第二增长曲(qu)线。

02资金持续大规模(mo)入场增持

现在，机构不(bu)仅高度关注和看好机器人产业，而且(qie)还是真金白金的大规模(mo)资金入场增持。

最近5日，与机器人产业链相关的AI、通信、芯片(pian)半导体等板块均持续迎来(lai)大规模(mo)主力资金净流入，规模(mo)在数十、上百(bai)亿不(bu)等。

同时，Wind数据显示，机器人主题ETF年内(nei)资金净流入额超10亿元。

资金之所以如此强烈看好机器人方向，得益(yi)于机器人行业在近期不(bu)断迎来(lai)密集的重磅利好刺激（特斯拉Optimus机器人画大饼、华为(wei)高调(diao)入局、大量科技公司开始(shi)推(tui)出落地产品，等等），给足了市场炒作题材。

其中关键的一点在于，机器人产业链条长远，涉及面广泛，行业市场空间(jian)及极其巨大且(qie)成(cheng)长具有很高确(que)定性，能吸纳海量的资本入场。

单单是中游产业链的环节，不(bu)少都(dou)是未来(lai)三年数百(bai)亿的体量，至于下游应用市场，更是千亿规模(mo)起步。据报道(dao)，中国机器人行业市场规模(mo)2027年有望接近6000亿元，2021-2027年复合增长达28.7%。

在需求侧，这两年已有不(bu)少机器人产品走上了商用量产之路(lu)，比如最近乐聚机器人人形(xing)机器人产线在苏州启动，预计(ji)年产200台机器人；智元机器人宣布(bu)开启通用机器人商用量产，年度计(ji)划累计(ji)量产926台。包括零部件供应商也(ye)开始(shi)扩产，新剑传动预计(ji)在青(qing)山湖总部基地年产100万台人形(xing)机器人行星滚(gun)柱丝杠零部件，等等。

而截至1月21日，同花顺行情软件显示A股与机器人有关的概念股已多达723只，每天都(dou)由(you)大量相关企(qi)业发布(bu)新不(bu)同的利好刺激点，而只要其中有少量概念股得到资金的追捧，就能很容易形(xing)成(cheng)赚钱效应，吸引更多投资者关注，进而带动板块上涨。

但(dan)另一方面，机器人产业本身是AI、材料硬件等各种先(xian)进技术(shu)高度集成(cheng)的产物，再加上可选标的范围太多，一定程(cheng)度上反而给投资者带来(lai)不(bu)少的决策(ce)困惑。所以反而不(bu)如直(zhi)接投资机器人产业相关的ETF更加便利。

事实上，自去年“924”以来(lai)，多数机器人主题ETF的涨幅都(dou)在40%以上，表现仅次于芯片(pian)半导体行业主题的，足可见投资收益(yi)的可观。

机器人ETF易方达(159530)今日涨幅2.51%，近11日涨超13%。

机器人ETF易方达聚焦(jiao)人工智能硬件终端的投资机遇，其跟踪国证机器人指数，权重股包括汇川技术(shu)、科大讯飞、石头科技、机器人、双环传动、华工科技、全志科技、中控技术(shu)、大华股份、麦格米特等行业龙头公司。

机器人ETF易方达(159530)近1年来(lai)净值增长达24.35%，显著跑(pao)赢(ying)被动指数型基金。资金也(ye)在净流入，其最新份额1.9亿份，较2024年10月初暴增251.8%。

03尾声(sheng)

可以肯定，随着下游各种类(lei)型AI应用商业化(hua)落地，及大量机器人项目的爆发式落地，2025年成(cheng)为(wei)人形(xing)机器人产业大爆发元年将是一件非常确(que)定事情。

而对于投资来(lai)说，目前正是机器人产业投资最佳的布(bu)局时期，短(duan)期震荡难以避免，但(dan)长期来(lai)看，这里(li)面具有高确(que)定性的投资机会还有很多的。如果看好机器人未来(lai)的市场前景，不(bu)妨多关注机器人ETF易方达(159530)，等待后续合适的投资机会。