来人，派(pai)马斯(si)克把OpenAI收了吧

周(zhou)一，马斯(si)克牵头财团出价974亿美元，寻求控制OpenAI。

Altman在X上秒拒：“不用了，谢谢，但如果你愿意的话，我们可以(yi)用97.4亿美元收购推特。”

马斯(si)克立(li)马回怼：“骗子！”

话说回来，港(gang)A股今日的回调更多(duo)原(yuan)因还在于累计(ji)了过(guo)大(da)的涨幅，资(zi)金有强烈(lie)的获利了结的需求。

从全球资(zi)产年初至今的表现来看，恒生科技指数凭(ping)借15%登顶全球第一。

最近(jin)，因为DeepSeek，全世界都在讨(tao)论中国资(zi)产叙事重估(gu)的话题(ti)，但恒生科技已然步入技术性牛市的情(qing)况下，所有人都在关注还能继续(xu)涨吗？

说实话，周(zhou)末看到中金团队(dui)发了一篇《 港(gang)股：大(da)涨后还有多(duo)少空间？》的研(yan)报(bao)时，心里咯噔一下：不是吧，老铁(tie)又来？

上次类似的标题(ti)是在去(qu)年10月8日早(zao)上7:44发布。

事后来看，现在港(gang)A股主(zhu)要股指都还没有回到10.7或10.8的高点。

正是10月7日后，港(gang)股持续(xu)回调了3个月，直到今年1月13日后才拐头向上，恒生科技指数最近(jin)大(da)涨超20%，但距离10.7的5351.53点仍有距离。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投(tou)资(zi)建议）

与(yu)去(qu)年4月港(gang)股那波技术性牛市行情(qing)不一样的是，现在越(yue)来越(yue)人将DeepSeek视为中国科技公(gong)司及(ji)其股票(piao)的“游戏规(gui)则改变者”。

有海外机构表示，即便恒生科技指数最近(jin)涨超20%，但指数目前(qian)预测市盈率依然不到20倍(bei)，显(xian)著远低于纳指的27倍(bei)，也低于自身过(guo)去(qu)五年的平均水平，即25倍(bei)。

法国巴黎银行分析认为，中国科技股估(gu)值仍处于非常吸引投(tou)资(zi)者的低位，恒指后市有机会上试23000关口。

从资(zi)金的角度来看，不同的资(zi)金主(zhu)体似乎出现一定(ding)的分歧。

周(zhou)一，境内的股票(piao)ETF净流出规(gui)模高达208亿元，宽基ETF（-160亿元）净流出居前(qian)，香港(gang)跨境ETF净流入居前(qian)，净流入0.67亿元。

同日，南向资(zi)金净买入量达到165亿港(gang)元，创自12月初以(yi)来的最高水平。

2025年伊始，内地(di)投(tou)资(zi)者继续(xu)大(da)举买入港(gang)股，南向资(zi)金净流入1488亿港(gang)元，是2024年同期的7倍(bei)多(duo)，这是在相比去(qu)年交易日还更少的情(qing)况下实现的暴增。

高盛解读全球资(zi)金流数据，发现DeepSeek正在改变全球资(zi)金流动趋势。全球对冲(chong)基金在今年大(da)部分时间都在买入中国股票(piao)。

据高盛数据，自1月27日以(yi)来，除中国AH外的新兴亚洲地(di)区出现30亿美元资(zi)金外流，来自韩国和中国台湾市场（各10亿美元）。

同时，对冲(chong)基金对中国股票(piao)态度微妙变化。高盛数据显(xian)示，1月份(fen)中国股票(piao)（包括在岸和离岸）出现适度净买入，风(feng)险(xian)偏好有所回升(sheng)。2月3日-7日当周(zhou)，对冲(chong)基金的购买量创下四个多(duo)月来新高。

高盛援引截至2月7日的数据称：

中国在岸和离岸股票(piao)是迄今为止高盛在全球机构经纪业务(wu)中“名义上净买入最多(duo)的市场”。

去(qu)年9月誓言(yan)买入“一切(qie)中国资(zi)产”的对冲(chong)基金大(da)佬大(da)卫·泰(tai)伯，在四季度全方位加仓中国资(zi)产，即DeepSeek引爆中国股市前(qian)！

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对冲(chong)基金大(da)佬大(da)举加仓中国资(zi)产

13F报(bao)告显(xian)示，大(da)卫·泰(tai)伯旗(qi)下的Appaloosa去(qu)年四季度的管理规(gui)模为64.64亿美元，相比上季度的67.32亿美元小幅下降4%，前(qian)十(shi)大(da)权重股的集中度为66.81%。

截止2024年四季度，Appaloosa的前(qian)十(shi)大(da)重仓股分别是阿里巴巴、亚马逊、拼多(duo)多(duo)、微软、VISTRA、京东、谷歌(ge)A、Meta、甲骨文和iShares中国大(da)盘ETF。

从调仓变化角度来看，大(da)卫·泰(tai)伯在四季度主(zhu)要减持美股大(da)型科技股和大(da)手笔加仓中概股和中国ETF，具体来看：

减持亚马逊60万股、Meta13.5万股、甲骨文17.3万股、谷歌(ge)A 1股，微软持股数不变；

加仓阿里巴巴184.3万股、拼多(duo)多(duo)5.5万股、京东316.6万股、iShares中国大(da)盘ETF(FXI)80.2万股、KraneShares CSl中国互联网ETF(KWEB)81.1万股、百度10.3万股、贝壳39.91万股。

大(da)卫·泰(tai)伯四季度的大(da)手笔加仓，让中国股票(piao)、中国ETF的合计(ji)规(gui)模占(zhan)Appaloosa基金组合比例超三分之一。

去(qu)年9月底，泰(tai)珀表示，由于中国发出了大(da)规(gui)模财政支(zhi)持的信号，他正在购买「所有」与(yu)中国相关的股票(piao)。

当时，这位高调的投(tou)资(zi)者甚至称，他正在提(ti)高通常的配(pei)置(zhi)限额，“希望看到回调”，并将利用这种(zhong)价格下跌，且不会对他在中国的大(da)赌注进行对冲(chong)。

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全球掀(xian)起AI竞赛

更值得关注的是，DeepSeek或开启(qi)AI新时代，全世界国家都在疯狂投(tou)入资(zi)源建设AI，争取拿到人类新世界的入场票(piao)。

在德银看来，DeepSeek很可能成为除美国以(yi)外众多(duo)国家的“斯(si)普特尼(ni)克时刻”，加大(da)各国投(tou)资(zi)主(zhu)权AI的压力。

据外媒报(bao)道，DeepSeek让印度人看到了一线曙光。印度政府表示，计(ji)划在未来10个月内开发本土大(da)语言(yan)模型，挑战(zhan)DeepSeek与(yu)OpenAI。

据印度媒体报(bao)道，印度政府已经批准了18项提(ti)案，旨在加速农业和气候变化等关键领域的AI解决方案落地(di)。这些支(zhi)持措施包括提(ti)供(gong)算力、数据和资(zi)金。

2月10日，法国总统马克龙在巴黎人工智(zhi)能行动峰会前(qian)夕宣布：法国也有自己的「星际之门」计(ji)划:

法国将投(tou)资(zi)超1090亿欧元用于法国AI，目标就(jiu)是超越(yue)中美！

马克龙在接受CNN采访时表示，“我们需要一个人工智(zhi)能议程，因为我们必须(xu)缩小与(yu)美国和中国在人工智(zhi)能方面的差距。”

同时，Mistral AI的超级助手Le Chat登顶法国免费(fei)APP榜首！

开发者们激动表示，谢谢Mistral AI，欧洲终(zhong)于在AI竞赛中有了一席之地(di)。马克龙也为Le Chat站台，在X高喊Le Chat万岁，并将为AI而战(zhan)！

之前(qian)是全世界旁观美国科技巨头在人工智(zhi)能上贴身肉搏，随后中国的DeepSeek横空出世，火爆全球。相比之下，欧洲的AI实在是无(wu)人问津，欧洲网友甚至P图自嘲。

另一头，欧洲央行主(zhu)席拉加德和欧洲委(wei)员会主(zhu)席冯(feng)德莱恩发布联名博客《Europe has strengths it can build on》：

指明欧洲需要在创新、投(tou)资(zi)和营商(shang)成本、能源等方面做出决定(ding)性的变革，重点提(ti)及(ji)AI、资(zi)本获取以(yi)及(ji)能源成本，以(yi)重振欧洲的竞争力。

指明欧洲需要在创新、投(tou)资(zi)和营商(shang)成本、能源等方面做出决定(ding)性的变革，重点提(ti)及(ji)AI、资(zi)本获取以(yi)及(ji)能源成本，以(yi)重振欧洲的竞争力。

对全球国家而言(yan)，人工智(zhi)能是一场绝对不能输、也输不起的竞争。

最后，还是用之前(qian)文章引用过(guo)的《人类简史》的一段话结尾：

“在21世纪，搭上列车(生物科技和计(ji)算机算法)，就(jiu)能获得创造和毁(hui)灭的神力；留在原(yuan)地(di)，就(jiu)面临灭绝。”