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2月21日,最高人民检察院(yuan)与中国证监会联合召开“依法(fa)从严打击证券违法(fa)犯罪 促进资本市(shi)场健康稳(wen)定(ding)发展”新闻发布会。中国证监会行政处罚委员会办(ban)公室主任何艳春在发布会上(shang)表示,随着市(shi)场规模不(bu)断扩大、市(shi)场结构不(bu)断丰富、市(shi)场深度不(bu)断拓展,操纵类案件也呈现出一(yi)些新的特点。
何艳春指出,一(yi)是从利用资金优势的传统“坐庄型”操纵向(xiang)基于特定(ding)时段和关键时点的短线化操纵演进;二是借助配资资金或资管(guan)产品实施“加杠杆”、游资抱团炒作的“团伙型”操纵数量增多。
“三是上(shang)市(shi)公司‘内(nei)部人’组织参与的‘伪市(shi)值管(guan)理(li)’信息型操纵、‘编题(ti)材、讲故事’的蛊惑型操纵有所增加。”何艳春进一(yi)步指出,“四是利用复杂金融产品、新型交易技(ji)术(shu)实施的操纵行为偶有发生(sheng)。这给操纵市(shi)场行为的识(shi)别(bie)、调查、处罚带来了新挑战。”
何艳春表示,操纵市(shi)场行为“寄生(sheng)”在市(shi)场肌体中,扭曲市(shi)场价格形成机制,致使买卖方向(xiang)、报(bao)价金额和交易数量等市(shi)场信号失真,误(wu)导交易决策。这实质(zhi)上(shang)是欺骗中小投(tou)资者买进卖出,违法(fa)者在极短时间内(nei)获取巨大利益、赚得(de)盆满钵满,全身而退后,价格经(jing)历暴涨暴跌,往往“一(yi)地鸡毛”,中小投(tou)资者的股(gu)票“砸在手上(shang)”甚至血(xue)本无归。
“其中,有的案件涉案金额大,涉及(ji)证券数量多,不(bu)但影响市(shi)场内(nei)在稳(wen)定(ding)性,严重者还(hai)会干扰监管(guan)政策传导,诱发市(shi)场风(feng)险(xian),始终是证监会打击惩(cheng)处的重点。”何艳春称。
何艳春指出,2024年(nian),证监会对(dui)42起操纵市(shi)场案件作出处罚,罚没金额49.5亿元,同比增长42.2%,其中千万(wan)元以上(shang)罚单占比41.9%,向(xiang)公安机关移送(song)涉嫌操纵犯罪案件32件,移送(song)犯罪嫌疑人104人。
下一(yi)步,何艳春表示,证监会将继续加大对(dui)操纵行为的打击力度。一(yi)是提升能力,不(bu)断丰富线索筛(shai)查手段,强化大数据收集、智能化分析等技(ji)术(shu)手段运用,加强对(dui)异常账(zhang)户、交易信息的综合分析研判,提高对(dui)操纵线索识(shi)别(bie)发现的精准度和及(ji)时性。
“二是集中兵力,抓好对(dui)诸如上(shang)市(shi)公司与市(shi)场机构内(nei)外勾连、推动股(gu)价暴涨暴跌、无视监管(guan)警示屡查屡犯等恶性操纵案件的打击惩(cheng)治。”何艳春说,“三是发挥合力,在完善交易机制、加强交易监测监管(guan)的同时,强化协同民事、刑事立(li)体追责,推动出台民事赔偿司法(fa)解释,优化行政刑事程序衔(xian)接机制,使违法(fa)犯罪分子不(bu)敢(gan)犯、不(bu)能犯。”