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依法从严打击证券犯罪(zui)

发挥刑罚震慑作用

葛晓燕在此次发布会上通报(bao)了近年来证券犯罪(zui)检察工作主要情况。

葛晓燕表示，依法从严打击证券犯罪(zui)，发挥刑罚震慑作用。检察机关坚(jian)决贯彻(che)落实党中央决策部(bu)署，积极履行法律监督职责，依法从严追捕追诉证券犯罪(zui)，为资本市场建设提供有力法治保障。

一是全链条从严追诉财务(wu)造假犯罪(zui)，夯实资本市场诚信基石。2022年至2024年，全国检察机关共(gong)起诉欺诈发行证券，违规披露、不披露重要信息，背信损害上市公司利益等财务(wu)造假犯罪(zui)案(an)件69件185人(ren)，最高检挂牌督办31件重大案(an)件，已有27件提起公诉。对(dui)组织、指挥造假的大股东、实控人(ren)、董监高，积极参与造假的公司企业人(ren)员以及配合的中介组织人(ren)员、第三方人(ren)员依法进行全链条追责。今年1月，最高检发布了中介组织财务(wu)造假相关犯罪(zui)案(an)件典型案(an)例，此次发布的指导性案(an)例中有两件涉及财务(wu)造假，体(ti)现了对(dui)资本市场财务(wu)造假全链条从严追诉的司法立场。

二是依法从严惩治交易类证券犯罪(zui)，维护公开公平公正的市场环境。2022年至2024年，全国检察机关起诉内幕交易、操(cao)纵证券市场、利用未公开信息交易等交易类案(an)件284件790人(ren)，持续加大对(dui)上市公司大股东、实控人(ren)、董监高等“关键少数”，金融机构从业人(ren)员以及职业操(cao)纵团伙等黑灰产(chan)业链的追责力度，办理了一批有重大市场影响的案(an)件，着力追缴违法所得(de)、铲(chan)除再犯经(jing)济基础、维护市场交易秩序。

三是依法惩治涉私募基金犯罪(zui)，保障私募基金行业规范健康发展。2022年至2024年，全国检察机关起诉私募基金犯罪(zui)598件2805人(ren)，最高检挂牌督办三批24件重大涉私募基金犯罪(zui)案(an)件，已有16件提起公诉。对(dui)以私募之名非法集资，挪用、侵占私募基金财产(chan)，利用私募基金内幕交易、操(cao)纵市场等犯罪(zui)依法追究刑事责任，助推行业规范健康发展，为私募基金充分发挥服务(wu)实体(ti)经(jing)济功能提供法治保障。

建立健全证券检察派驻工作机制

高质效办理证券犯罪(zui)案(an)件

葛晓燕表示，建立健全证券检察派驻工作机制，高质效办理证券犯罪(zui)案(an)件。2021年9月最高检设立驻中国证监会检察室以来，以高质效办案(an)为履职目标，全面深化(hua)履行检察机关推动资本市场法治化(hua)建设的法律监督职责。

一是建立规范高效的证券案(an)件交办制度，不断提升办案(an)质效。在中国证监会、公安部(bu)等相关部(bu)门的支(zhi)持配合下，对(dui)证监会移送公安机关立案(an)侦查的案(an)件，最高检建立同(tong)步交办制度，累计向(xiang)地方检察机关交办587件重大案(an)件，各级检察机关逐案(an)对(dui)接公安机关，做好提前介入引(yin)导侦查、审查逮捕、审查起诉、出庭(ting)公诉、法律监督等各项工作，案(an)件办理质效显著提高。

二是完善相关司法解释和规范性文件，统一执法司法标准。针(zhen)对(dui)证券犯罪(zui)案(an)件证据(ju)收集采信、事实认(ren)定、法律适用等问题，最高检联合公安部(bu)修订出台证券犯罪(zui)立案(an)追诉标准，印发《关于办理财务(wu)造假犯罪(zui)案(an)件有关问题的解答》，编发证券犯罪(zui)、涉私募基金犯罪(zui)、中介组织财务(wu)造假犯罪(zui)典型案(an)例13件，修改内幕交易罪(zui)司法解释，持续完善执法司法标准，织密追诉犯罪(zui)法网。2月21日发布第55批指导性案(an)例，继续为司法办案(an)提供参考借鉴。

三是加强(qiang)证券犯罪(zui)检察专业化(hua)建设，提升证券执法司法水平。针(zhen)对(dui)证券犯罪(zui)专业化(hua)特点，持续加强(qiang)北京、上海、天津(jin)、重庆、辽宁、深圳、青岛7个检察机关证券期货犯罪(zui)办案(an)基地建设，充分发挥基地在专业办案(an)、犯罪(zui)预防和前沿问题研究等方面的引(yin)领示范作用。邀请中国证监会实务(wu)专家(jia)开展视频培(pei)训，组织办案(an)机关进行业务(wu)交流、案(an)例剖析、庭(ting)审观摩、实战练兵等，持续提升办案(an)能力水平。

坚(jian)持依法从严打击证券期货违法犯罪(zui)

葛晓燕表示，发挥派驻检察优势，加强(qiang)执法司法监管协同(tong)，在中国证监会的大力支(zhi)持下，最高检驻中国证监会检察室积极发挥“驻”的优势，着力推动行刑双向(xiang)衔接，加强(qiang)执法司法协作。

一是建立健全检察与证监合作监督关系(xi)，推动高质量执法司法协作。2022年9月，最高检与中国证监会联合印发《关于建立健全资本市场行政执法与检察履职衔接协作机制的意(yi)见》，建立检察机关与证监部(bu)门常态化(hua)联络、信息共(gong)享、案(an)件衔接、业务(wu)协助、执法司法联动、专业化(hua)建设协作等15项工作机制。各地持续加强(qiang)与当地证监部(bu)门的联系(xi)协作，目前已经(jing)有33个省(sheng)、市两级检察院(yuan)与当地证监部(bu)门签订细化(hua)协议，以协同(tong)办案(an)、专业支(zhi)持为核心开展多种(zhong)形式合作监督工作，推动高质量行政执法与检察履职。

二是全面规范证券犯罪(zui)案(an)件刑事诉讼程(cheng)序与行刑衔接机制，强(qiang)化(hua)执法司法工作合力。2024年5月，最高检联合最高法、公安部(bu)、中国证监会印发《关于办理证券期货违法犯罪(zui)案(an)件工作若干问题的意(yi)见》，强(qiang)调坚(jian)持零容忍要求，加强(qiang)监管协同(tong)，全面规范证券期货犯罪(zui)案(an)件管辖、证据(ju)收集审查运用以及行刑衔接机制等相关程(cheng)序，切实强(qiang)化(hua)证券期货刑事案(an)件的移送、侦查、起诉和审判工作，进一步强(qiang)化(hua)惩治犯罪(zui)工作合力。

三是积极参与构建立体(ti)化(hua)追责体(ti)系(xi)，切实保护投资者合法权益。检察机关在依法追诉犯罪(zui)的同(tong)时，协同(tong)证监部(bu)门、公安机关、审判机关尽(jin)最大努力追赃挽损。依法支(zhi)持、配合证券纠纷代(dai)表人(ren)诉讼，在康美药(yao)业等案(an)件中积极探(tan)索刑民配合、高效处置涉案(an)财产(chan)。通过立足检察职责积极参与构建行政、刑事、民事立体(ti)追责体(ti)系(xi)，不让(rang)违法犯罪(zui)分子获(huo)得(de)经(jing)济上的好处。

四是坚(jian)持治罪(zui)与治理相结合，助力构建崇法守信的市场生态。针(zhen)对(dui)财务(wu)造假、私募基金犯罪(zui)态势，最高检结合办案(an)提出、转送相关立法和加强(qiang)行业治理意(yi)见建议。北京、上海、山东等地检察机关结合证券案(an)件办理，针(zhen)对(dui)金融机构从业人(ren)员管理、期货和衍生品(pin)监管、会计师行业自律管理、银(yin)行账户管理等问题，向(xiang)行政主管部(bu)门、行业协会、金融机构制发检察建议，推动实现“办理一案(an)、治理一片”。

坚(jian)持重拳出击

切实维护好广大投资者的根本利益

李明表示，坚(jian)持重拳出击，切实维护好广大投资者的根本利益。证监会稽查执法的职责使命，就(jiu)是遵循反证券欺诈的基本逻辑，通过惩治违法“已然”，震慑违法“未然”，激浊扬清，修复信用，为资本市场公平秩序保驾护航(hang)，为广大投资者根本利益提供坚(jian)强(qiang)有力的法治保障。

李明表示，近年来，证监会坚(jian)持有法必(bi)依、执法必(bi)严、违法必(bi)究，切实维护资本市场法律的权威和尊严，不断增强(qiang)广大投资者的安全感。一是保持执法定力，以“零容忍”态度处理了一批典型案(an)件，有力整肃各类违法，深度净化(hua)市场环境，如本次发布的指导性案(an)例2号某公司、林某等欺诈发行、信息披露违法案(an)，对(dui)发行人(ren)处以8600万元罚款并实施重大违法退(tui)市。证监会去(qu)年办理各类案(an)件739件，作出处罚决定592份(fen)，罚没款153亿(yi)元，超过上一年两倍，其中对(dui)恒大地产(chan)财务(wu)造假案(an)罚款超40亿(yi)元，会同(tong)财政部(bu)对(dui)恒大地产(chan)案(an)审计机构开出4.41亿(yi)元的同(tong)类案(an)件“史上最大”罚单。

二是聚焦执法重点，不断强(qiang)化(hua)对(dui)欺诈发行、财务(wu)造假、违规减持、操(cao)纵市场等投资者最关切、最痛恨、“最不能忍”的违法行为的打击惩治。2024年查处包括财务(wu)造假在内的信息披露违法案(an)件135件，同(tong)比增长17%，居各类案(an)件数量之首；处罚操(cao)纵市场案(an)42件，案(an)均罚没款约1.2亿(yi)元，居各类案(an)件罚没金额(e)之首。此次发布的指导性案(an)例，财务(wu)造假案(an)例占比一半，操(cao)纵市场占比1/4。今后，对(dui)这两类违法的打击力度还将持续加强(qiang)。

三是坚(jian)定站稳投资者立场。我国股市中小(xiao)投资者占比高达96%，风险承受能力薄弱，自力救济能力相对(dui)不足，是案(an)件中“看(kan)不见的当事人(ren)”。对(dui)于执法个案(an)中的证据(ju)采信、法律适用、法益平衡等具体(ti)问题，在依法行政前提下，更多站在保护投资者的角度，既做好“技术判断”，更做好“价值(zhi)判断”。如去(qu)年按(an)照“实质重于形式”的原则，对(dui)某上市公司“定增减持套利”案(an)当事人(ren)罚没超2亿(yi)元，向(xiang)市场释放了证监会严厉打击“以局部(bu)合规掩盖整体(ti)违法”减持行为的鲜明态度，对(dui)行业潜规则形成了极大震慑，也(ye)让(rang)广大投资者重拾了投资信心，赢得(de)了人(ren)民群众对(dui)监管执法的信任和支(zhi)持。

坚(jian)持法治导向(xiang)

不断提升严格规范公正文明执法的能力和水平

李明表示，坚(jian)持法治导向(xiang)，不断提升严格规范公正文明执法的能力和水平。证监会执法坚(jian)持客观中立、不偏不倚、法律面前人(ren)人(ren)平等，避免执法结果畸轻畸重、同(tong)事不同(tong)罚、显失公平，既保持执法力度，又释放执法温度，持续提升执法透明度，努力做到严而有度、严而有方、严而有效。

一是建立健全违法认(ren)定裁量标准。出台《行政处罚裁量基本规则》，规定一般处罚、从重处罚、从轻处罚、不予处罚等六种(zhong)裁量阶次及适用情形，使处罚种(zhong)类、幅度与案(an)件事实、性质、情节、社会危害程(cheng)度及当事人(ren)主观过错程(cheng)度相匹配，为执法裁量提供统一“标尺”，确(que)保公平公正、不枉不纵，坚(jian)决防止权力任性、职权滥用。

二是不断强(qiang)化(hua)执法质量内控监督。健全完善执法制度体(ti)系(xi)，明确(que)执法流程(cheng)、标准和权限，确(que)保办案(an)程(cheng)序依法合规、事实证据(ju)确(que)凿(zao)充分、认(ren)定逻辑清晰(xi)严密、处罚结果公平适当，法律文书严谨准确(que)，努力做到让(rang)每一个案(an)件都经(jing)得(de)起司法审查和市场检验。

三是依法尊重保护当事人(ren)合法权益。调查取(qu)证既收集对(dui)当事人(ren)不利的证据(ju)，也(ye)收集对(dui)当事人(ren)有利的证据(ju)；告知(zhi)听证既向(xiang)当事人(ren)做好释法明理，也(ye)保障好当事人(ren)查阅卷宗、举证质证权利，充分听取(qu)当事人(ren)意(yi)见；处罚结论既自觉接受社会各方监督，也(ye)依法保护涉案(an)主体(ti)商(shang)业秘密和个人(ren)隐私，努力使当事人(ren)在每一个执法行为中都能感受到规范文明、风清气(qi)正、公平正义(yi)。

不断提升违法违规线索发现能力

压降办案(an)周期 提升办案(an)质效

李明表示，坚(jian)持标本兼治，推动建设规范有序良性发展的市场生态。证监会始终(zhong)坚(jian)持标本兼治，协同(tong)各方持续推动综合治理，共(gong)同(tong)构建规范有序的市场生态。

一是通过监管执法有效压实相关各方法律责任。例如，压实大股东、实控人(ren)的信义(yi)义(yi)务(wu)，“董监高”人(ren)员的忠实勤勉义(yi)务(wu)，中介机构的“看(kan)门人(ren)”义(yi)务(wu)，资产(chan)管理人(ren)的受托义(yi)务(wu)等等，坚(jian)决扭转“公众公司不公”“董事不懂事”“私募不私”等乱象，推动上市公司治理和内控水平不断提升，引(yin)导市场各方基于法律规则和市场逻辑有序博弈，持续增强(qiang)市场自我约束、自我纠偏、自我修复的内生活力。

二是会同(tong)行业主管部(bu)门、地方党委政府对(dui)财务(wu)造假实施综合惩治。联合五部(bu)委制定《关于进一步做好资本市场财务(wu)造假综合惩防工作的意(yi)见》，完善防假打假的监管协同(tong)机制和综合惩防长效机制，建立第三方配合造假线索移送机制，将近年发现的配合造假线索移交相关部(bu)门或属地政府依法处置。

三是协同(tong)司法机关“立体(ti)追责”。在民事赔偿方面，充分发挥行政执法的“先导”作用，从严追责为民事诉讼提供了重要证据(ju)支(zhi)撑。如基于证监会处罚决定认(ren)定的事实，投保机构对(dui)某上市公司控股股东资金占用提起首例代(dai)位诉讼，追回被占用资金2.4亿(yi)元，实控人(ren)及相关高管承担连带赔偿责任；推动虚(xu)假陈述特别代(dai)表人(ren)诉讼首例诉中调解结案(an)，7195名投资者获(huo)赔2.8亿(yi)余元。积极推动研究出台内幕交易、操(cao)纵市场民事赔偿司法文件。在刑事打击方面，联合公安司法机关修订《关于办理证券期货违法犯罪(zui)案(an)件工作若干问题的意(yi)见》，进一步完善行政执法与刑事司法衔接协作机制，突出对(dui)上市公司财务(wu)造假和“关键少数”等违法犯罪(zui)的重点打击。配合最高检出台《关于办理财务(wu)造假犯罪(zui)案(an)件有关问题的解答》，特别是充分发挥最高检派驻机制优势，与驻会检察室共(gong)同(tong)推进重大案(an)件办理，已移送案(an)件在刑事程(cheng)序中的落地率、实刑率、重刑率显著提升，对(dui)证券犯罪(zui)行为形成强(qiang)有力震慑。2024年共(gong)移送各类案(an)件163件，移送涉嫌犯罪(zui)主体(ti)600余人(ren)。

编辑|程(cheng)鹏 杜波

校对(dui)|何小(xiao)桃

封面图片：最高检官网

每日经(jing)济新闻综合自中国证券报(bao)、中国网直播