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2月21日,最高人民检察院与中国证监会联合召开“依法从严打击证券违法犯罪 促进资本市场(chang)健康稳(wen)定(ding)发展”新闻(wen)发布会。中国证监会行政处罚委员会办公(gong)室主任何艳春在发布会上表示,从近年行政处罚案例看,上市公(gong)司财(cai)务造假系统性(xing)、隐蔽性(xing)、复杂(za)性(xing)特征越发突出。
何艳春指出,一是“假账做全套(tao)”,对(dui)资产、收入、成本、利润、现金流(liu)等会计科目系统性(xing)同步造假,财(cai)务数据形成勾稽,甚至(zhi)有的对(dui)生产、采(cai)购、销售(shou)、物流(liu)、库存(cun)等经营环(huan)节全链条整体掩饰,识别难度持续加大。
二是利用隐秘关联方、“壳公(gong)司”、第三方构建无经济实质(zhi)的交易,以合法形式掩盖非法目的,隐蔽性(xing)不断增(zeng)强。
三是大股东、实控人“驱动型”造假频发,有近15%的财(cai)务造假同时(shi)伴生资金占用、违规担保等问(wen)题,公(gong)司治理和内控体系约束不足。
四是为满足融资条件、维(wei)持上市地位(wei)或(huo)者避免大股东股权质(zhi)押“爆仓”实施的财(cai)务造假有所抬(tai)头(tou),二级(ji)市场(chang)向一级(ji)市场(chang)的风险外溢时(shi)有发生。
“针对(dui)上述情况,证监会持续对(dui)财(cai)务造假案件实施全链条打击惩处。”何艳春指出,一是在处罚力度方面,2024年对(dui)61起财(cai)务造假案件作出行政处罚,同比增(zeng)长17%;案均处罚金额1577万元,同比增(zeng)长12%;对(dui)7起案件按照(zhao)法定(ding)高限处以罚款,同比增(zeng)长75%;对(dui)69名“董监高”人员实施市场(chang)禁入,同比增(zeng)长9.5%。
何艳春进一步指出,二是在责任追究方面,有35起案件在处罚上市公(gong)司及其责任人员的同时(shi),还追究大股东、实控人等“首恶”组(zu)织指使责任,同比增(zeng)长近60%;对(dui)39家中介机构作出行政处罚,对(dui)5家中介机构暂停业务,不断压实保荐人、会计师事务所等机构的“看门人”责任。
“三是在监管协(xie)同方面,牵头(tou)建立第三方配合造假线索通报处理机制,将金融机构、上下游客户、第三方企业等配合造假的线索移交相关主管部门或(huo)属地政府。”何艳春称(cheng)。
何艳春表示,下一步,证监会将坚持惩防并举(ju)、标本兼(jian)治,通过非现场(chang)监管、现场(chang)检查(cha)、舆情监测、投诉举(ju)报处理等多渠道(dao)识别造假线索,特别是完善线索举(ju)报奖励制度,切(qie)实发挥内部“吹哨(shao)人”的作用,紧盯财(cai)务洗澡、业绩变(bian)脸、异常换所等可疑迹(ji)象,提升违法违规发现能力,优化调查(cha)流(liu)程,提高处罚效率,持续巩固并不断强化“严”的氛围。同时(shi),将推动进一步加强民事赔偿和刑事打击,强化立体追责。
值得一提的是,何艳春强调,需要说明的是,上市公(gong)司是我国企业的优秀(xiu)代表,实施财(cai)务造假的只(zhi)是其中极少数。随着监管执法的不断强化,以前积累的问(wen)题正在加快暴露、出清,并且资本市场(chang)面临(lin)的形势仍(reng)然复杂(za)多变(bian),外部输入性(xing)风险加大,与内部风险因素交织叠加,个别上市公(gong)司及其大股东、实控人因经营困难、退市保壳等,仍(reng)可能铤而走(zou)险,实施财(cai)务造假。
“减(jian)存(cun)量、遏增(zeng)量需要有一个过程,预计未来一段时(shi)期内仍(reng)有一定(ding)数量的财(cai)务造假案件,但这并不影响我国资本市场(chang)高质(zhi)量发展的大局,我们坚信,上市公(gong)司总体质(zhi)量和投资价值将不断提高。”何艳春表示。