这笔(bi)养老储蓄，究竟能省下多少税？

如果你年薪14.4-30万，每年最多节税2400元；随着年薪不断提高(gao)，每年可以最多享受5400元税优。具体能省多少，大家(jia)可以对照表(biao)悄悄算下。

根据相(xiang)关(guan)制度，每年12月(yue)底前参与个人养老金，可享当年个人养老金专属税收优。

2024年临近尾声，个人养老金存缴进入冲刺阶段。12月(yue)31日前，可通过符合条件的银行(xing)、券商APP等开立个人养老金账户，年底前向个人养老金账户转入资金即可享当年度税收优惠。

存入个人养老金账户资金可以用来购(gou)买储蓄存款、理财产品、商业养老保险、养老FOF产品，本次可投产品目录新增了指(zhi)数基金和国债，为(wei)个人养老金带来了更多选(xuan)择。

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标准化产品看什么？低费率“让(rang)利”促双赢

证监会发(fa)布最新的《个人养老金基金名录》，新增85只权益类指(zhi)数基金，覆盖30家(jia)基金公司，产品类型包括ETF联接基金、场外指(zhi)数基金和增强指(zhi)数基金，跟踪指(zhi)数包括沪深300、中证A500为(wei)代(dai)表(biao)的跨(kua)市场宽(kuan)基指(zhi)数，上证50、科创50、创业板指(zhi)为(wei)代(dai)表(biao)的单市场宽(kuan)基指(zhi)数，以及(ji)中证红利、中证红利低波为(wei)代(dai)表(biao)的泛红利策略指(zhi)数等。

方正证券指(zhi)出，以上指(zhi)数大多具备大中市值风格、市场代(dai)表(biao)性强、跟踪产品规模大等特(te)征，首批入选(xuan)85只指(zhi)数基金大多成立时间早，持有人结构分散，且产品运作成绩良好。

值得一提的是，首批“新进”85只指(zhi)数基金，易方达11只指(zhi)数产品新进名录。从(cong)数量上看，为(wei)全(quan)市场第一。

具体来看，入围的产品包括易方达中证A500ETF联接Y(022930)、易方达沪深300ETF联接Y(022928)、易方达中证红利ETF联接Y(022925)、易方达创业板ETF联接基金Y(022907)、易方达上证科创50联接Y(022895)等。

这11只产品包括9只指(zhi)数基金、2只指(zhi)数增强基金，涵(han)盖A股宽(kuan)基、红利两(liang)种(zhong)类型，为(wei)投资者开展(zhan)个人养老金投资提供了更多元化的选(xuan)择。加(jia)上此前已纳入的13只养老目标基金，目前易方达基金旗下共有24只个人养老金基金。

易方达基金在养老金管理领域(yu)其实颇具领先地位，而这也并非偶然，自2004年起至(zhi)今已积累了超过20年的养老金业务投资管理经验。公司不仅拥有养老金业务全(quan)牌(pai)照资管机(ji)构资格，还构建了完善的养老目标基金产品线，致力(li)于为(wei)不同风险偏好和年龄的人群提供更多元化的产品选(xuan)择。

此外，易方达在指(zhi)数产品费率方面也是率先“让(rang)利”促双赢。它是业内最早主动降费的ETF管理人。目前旗下A股宽(kuan)基ETF全(quan)部实现低费率，为(wei)业内前十(shi)管理人中唯一一家(jia)。

易方达基金旗下实行(xing)最低管理费率的ETF共有49只，位居市场之首。本轮入围的11只产品中，有9只联接基金均是综合费率0.2%，全(quan)市场同类最低水平；另外两(liang)只指(zhi)数增强产品，同样是低费率标的。

从(cong)国际经验来看，低费率、持仓透明、高(gao)效分散的指(zhi)数基金已经成为(wei)全(quan)球养老金配置中的重要工具。截至(zhi)2023年底，美国被动指(zhi)数基金规模约5.9万亿美元，其中来自养老金的规模为(wei)2.6万亿美元，占(zhan)比约45%。

03

长钱长投，股市能否与养老互相(xiang)成就(jiu)？

众所周知，美国人养老的方法是，将(jiang)挣来的钱不断的买入共同基金，美国家(jia)庭50%的资产都是股票。

其实这也不难(nan)理解，股市短期波动大，但在长期复利效应的作用下，股票在全(quan)球范围内普遍表(biao)现优于多数其他资产。

《股市长线法宝》一书对美国大类资产的收益率和风险进行(xing)了全(quan)面统计，数据显示，在1802-2021年这一跨(kua)越两(liang)个世纪的长期区间内，美国股票、长期国债、短期国债、黄金、美元的名义收益率分别为(wei)8.4%、5.0%、4.0%、2.1%、1.4%。

中国主要大类资产的收益率表(biao)现呈现出相(xiang)似特(te)征。2005-2023年，万得全(quan)A(考虑分红)年化收益率为(wei)9.8%，位居各类资产之首；沪深300指(zhi)数(考虑分红)的年化收益率达到8.6%；上证综指(zhi)(考虑分红)的年化收益率为(wei)6.1%；以中债国债总指(zhi)数衡量的债券年化收益率为(wei)4.3%；CRB现货指(zhi)数代(dai)表(biao)的大宗(zong)商品年化收益率为(wei)3.0%。港股方面，1964-2023年恒(heng)生指(zhi)数年化收益率为(wei)10.1%。

综合上述数据看，如果视角拉长至(zhi)20年以上、甚至(zhi)100年的时间维(wei)度，全(quan)球股市名义收益率在8-10%左右。

长钱长投，用时间熨平波动。海外养老金引领机(ji)构化，长线资金稳定入市与股市赚钱效应提升相(xiang)互强化。

从(cong)全(quan)球经验看，长线资金持续入市推动了股市的慢(man)牛。以美股为(wei)例(li)，过去50年间(1974-2023)标普500指(zhi)数年化收益率8%，正收益年数占(zhan)比74%。

美国养老金中，有很大的比例(li)投资以标普500为(wei)代(dai)表(biao)的宽(kuan)基指(zhi)数。

究其原因，首先是捕捉了经济整体的贝塔机(ji)会；其次成份分布与经济的发(fa)展(zhan)相(xiang)适应，整体上反(fan)映了大型经济体GDP产业结构从(cong)传统工业向信息技术、金融服务等产业的演变趋势。

以A股宽(kuan)基指(zhi)数代(dai)表(biao)之一的中证A500指(zhi)数为(wei)例(li)，这次中证A500的编制就(jiu)与标普500类似，更加(jia)强调“行(xing)业均衡”理念。中证A500指(zhi)数覆盖了从(cong)科技到金融、从(cong)消(xiao)费品到原材料(liao)等多个行(xing)业，力(li)求更加(jia)全(quan)面表(biao)征中国经济转型进入高(gao)质(zhi)量发(fa)展(zhan)阶段的新气(qi)象。

作为(wei)宽(kuan)基指(zhi)数的重要代(dai)表(biao)之一的中证A500指(zhi)数，上市后便获得资金疯狂涌(yong)入，中证A500的产品总规模已突(tu)破3200亿元。

中证A500指(zhi)数通过在编制方案中纳入行(xing)业均衡的相(xiang)关(guan)要求，使得其行(xing)业权重配置与中证全(quan)指(zhi)高(gao)度一致，在行(xing)业分布上更偏向“新经济”，与我国当前的经济结构更加(jia)匹配，更广泛地覆盖了具有成长潜力(li)的公司。

同时，中证A500的选(xuan)样方法也确保其在每次指(zhi)数调样时动态地调整各行(xing)业配置比例(li)，以确保指(zhi)数配置行(xing)业的结构紧密跟踪中国经济结构变化，反(fan)映中国市场整体的贝塔性投资机(ji)会。

A500ETF易方达(159361)的联接基金(Y类:022930)跟踪中证A500指(zhi)数，也是本次纳入的对象。

其他的产品也各有特(te)色，周五易方达基金正好有个《Tell Me Y》的直播，挺有创意的名字，嘉宾也挺重磅的，相(xiang)关(guan)产品的基金经理会跟大家(jia)见面，听他们讲讲可能更清晰具体些，感兴趣的朋友(you)们可以在易方达微理财视频号预(yu)约。

最后，贴张图(tu)，大伙可以放大了看。

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