三是逐步构建引导(dao)私募创投(tou)基(ji)金“投(tou)早(zao)、投(tou)小、投(tou)长期、投(tou)硬科技”的(de)市场生态。近年来私募股权创投(tou)基(ji)金投(tou)向半(ban)导(dao)体、新能源、生物医药等战略新兴产业领(ling)域规模占比持续提升(sheng)，目前在投(tou)项目超过10万个，在投(tou)本金超过4万亿元(yuan)。

四是科技创新公司债券(quan)试(shi)点转(zhuan)常规并迈向高质量发展。科创债试(shi)点以来累计发行1.2万亿元(yuan)，募集资(zi)金主要投(tou)向半(ban)导(dao)体、人工智能、新能源、高端制造等前沿领(ling)域，审核注(zhu)册、融资(zi)担保等制度机制不断健全。

《实施意见(jian)》中公布了18条措(cuo)施，下面是详细内容：

（一）支(zhi)持优质科技型(xing)企业发行上市。持续推动《关(guan)于资(zi)本市场服务科技企业高水平发展的(de)十六项措(cuo)施》《关(guan)于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的(de)八条措(cuo)施》等一揽子(zi)政策措(cuo)施落实落地。坚持“四个面向”，进一步提升(sheng)对新产业新业态新技术的(de)包(bao)容性，加大对新一代信息技术、人工智能、航(hang)空航(hang)天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子(zi)科技等战略性产业支(zhi)持力度。积极(ji)探索有效市场与有为政府相结合的(de)途径，进一步健全精准识别科技型(xing)企业的(de)制度机制，更大力度支(zhi)持新产业新业态新技术领(ling)域突破关(guan)键核心技术的(de)科技型(xing)企业发行上市。持续支(zhi)持优质未盈利科技型(xing)企业发行上市。完善科技型(xing)企业信息披露规则。优化新股发行承销机制，动态评估科创板深化发行承销制度试(shi)点实施效果，适时扩大适用范围。稳步推动“轻(qing)资(zi)产、高研(yan)发投(tou)入”认(ren)定标(biao)准落地见(jian)效、再融资(zi)储架发行制度发布实施。引导(dao)科技型(xing)企业合理用好境内外上市“两个市场、两种资(zi)源”，支(zhi)持境外上市优质科技型(xing)企业回归A股。

（二）优化科技型(xing)上市公司并购重组、股权激励等制度。实施好《关(guan)于深化上市公司并购重组市场改革的(de)意见(jian)》，多措(cuo)并举活跃(yue)并购重组市场。鼓励科技型(xing)企业开展同行业上下游产业并购，支(zhi)持上市公司围绕产业转(zhuan)型(xing)升(sheng)级、寻找第二增长曲(qu)线开展并购重组。支(zhi)持上市公司收购有助于强链(lian)补链(lian)、提升(sheng)关(guan)键技术水平的(de)优质未盈利资(zi)产。支(zhi)持科技型(xing)企业合理开展跨境并购。提高科技型(xing)企业并购重组估值包(bao)容性，支(zhi)持采用适应(ying)新质生产力特(te)征的(de)多元(yuan)化估值方法。完善吸收合并制度规则，支(zhi)持上市公司开展吸收合并。鼓励科技型(xing)上市公司综合运用股份、定向可转(zhuan)债、现金等多种支(zhi)付工具实施并购重组，建立股份对价分(fen)期支(zhi)付机制。推动并购重组审核简易程序(xu)落地见(jian)效。鼓励并购基(ji)金发展。编制更多科技创新指数，开发更多科技创新主题公募基(ji)金和相关(guan)期货期权产品。提升(sheng)科技型(xing)企业股权激励包(bao)容性和灵活度，优化实施程序(xu)和预(yu)留权益安排(pai)，对股权激励授予及归属优化适用短线交易、窗(chuang)口期等规定。

（三）引导(dao)私募股权创投(tou)基(ji)金投(tou)早(zao)、投(tou)小、投(tou)长期、投(tou)硬科技。落实好国务院(yuan)办公厅关(guan)于促进创业投(tou)资(zi)高质量发展的(de)政策安排(pai)，畅通私募股权创投(tou)基(ji)金多元(yuan)化退出渠道，促进“募投(tou)管退”良性循环(huan)。优化私募股权创投(tou)基(ji)金退出“反向挂钩”政策。推进私募股权创投(tou)基(ji)金向投(tou)资(zi)者实物分(fen)配股票试(shi)点。研(yan)究完善私募股权创投(tou)基(ji)金份额转(zhuan)让制度机制。支(zhi)持私募股权二级市场基(ji)金（S基(ji)金）发展。支(zhi)持金融资(zi)产投(tou)资(zi)公司直接股权投(tou)资(zi)试(shi)点。多渠道拓宽私募股权创投(tou)基(ji)金资(zi)金来源，更大力度吸引社会资(zi)本参与，积极(ji)发展耐心资(zi)本。

（四）加大多层次债券(quan)市场对科技创新的(de)支(zhi)持力度。推动科技创新公司债券(quan)高质量发展，优化发行注(zhu)册流程，鼓励有关(guan)机构按照市场化、法治化原则为科技型(xing)企业发债提供增信支(zhi)持，探索开发更多科创主题债券(quan)。将优质企业科创债纳入基(ji)准做市品种，加大交易所质押式回购折扣系(xi)数的(de)政策支(zhi)持。探索知识产权资(zi)产证(zheng)券(quan)化业务。支(zhi)持人工智能、数据中心、智慧城市等新型(xing)基(ji)础设施以及科技创新产业园区等领(ling)域项目发行不动产投(tou)资(zi)信托基(ji)金（REITs），促进盘活存量资(zi)产，支(zhi)持传统(tong)基(ji)础设施数字化改造。

（五）完善资(zi)本市场绿色金融标(biao)准体系(xi)。持续优化绿色债券(quan)标(biao)准，统(tong)一募集资(zi)金用途、信息披露和监管要求，研(yan)究完善评估认(ren)证(zheng)标(biao)准。鼓励评级机构将环(huan)境信息指标(biao)纳入债券(quan)发行评级方法。落实交易所可持续信息披露规则，持续强化上市公司践(jian)行绿色发展的(de)信息披露要求。研(yan)究加强可持续评级、鉴证(zheng)体系(xi)建设，健全监管机制。主动参与制定国际(ji)可持续准则，推动国际(ji)可持续准则理事会进一步提升(sheng)准则包(bao)容性和可操作性。研(yan)究制定绿色股票标(biao)准，统(tong)一业务规则。推动完善绿色金融统(tong)计体系(xi)。

（六）丰富资(zi)本市场绿色金融产品。支(zhi)持符合条件(jian)的(de)绿色产业企业发行上市、融资(zi)并购及发行绿色债券(quan)、绿色资(zi)产支(zhi)持证(zheng)券(quan)等。进一步提升(sheng)绿色债券(quan)申报受理及审核注(zhu)册便(bian)利度。推出更多绿色主题公募基(ji)金。鼓励绿色私募股权创投(tou)基(ji)金发展。稳妥(tuo)有序(xu)推进碳期货市场建设和碳排(pai)放权期货研(yan)发上市，支(zhi)持符合条件(jian)的(de)金融机构在依(yi)法合规、风险可控前提下参与碳排(pai)放权交易。研(yan)发更多符合实体经济发展需求的(de)绿色低碳期货期权品种。支(zhi)持广州期货交易所打造绿色期货交易所。丰富绿色指数体系(xi)及其衍生品。持续深化绿色国际(ji)合作，推动绿色证(zheng)券(quan)市场双向开放。

（七）完善资(zi)本市场服务中小微企业制度安排(pai)。深入推进北交所、新三板普惠金融试(shi)点，支(zhi)持“专精特(te)新”等优质中小企业挂牌上市。加快建立北交所、新三板普惠金融服务统(tong)计评价体系(xi)，发挥评价“指挥棒”作用，引导(dao)市场机构将资(zi)源向普惠金融服务倾斜，加大中小微企业对接服务力度。规范发展区域性股权市场，健全“专精特(te)新”专板综合服务，加强与全国性证(zheng)券(quan)交易场所的(de)有机联系(xi)。推动区域性股权市场规则对接、标(biao)准统(tong)一。

（八）丰富资(zi)本市场服务涉农主体方式。完善“保险+期货”模式，稳步推进常态化运作，推动更多资(zi)金参与，因地制宜拓宽实施区域。支(zhi)持农产品期货期权品种开发。积极(ji)发展乡村振兴公司债券(quan)，进一步提升(sheng)审核注(zhu)册便(bian)利度，支(zhi)持企业发行债券(quan)用于现代乡村产业、农村产业融合发展等领(ling)域。支(zhi)持农业科技企业通过资(zi)本市场做大做强，研(yan)究编制反映乡村振兴、现代农业、畜牧水产养殖等聚焦“三农”领(ling)域的(de)指数。

（九）更好满足居民(min)多元(yuan)化投(tou)资(zi)需求。推动证(zheng)券(quan)基(ji)金经营(ying)机构加快财富管理转(zhuan)型(xing)。丰富具有不同风险收益特(te)征的(de)公募基(ji)金产品谱系(xi)。稳步降(jiang)低公募基(ji)金行业综合费率，规范基(ji)金销售收费机制，引导(dao)短期交易资(zi)金转(zhuan)为长期配置资(zi)金。完善投(tou)资(zi)顾问制度规则，推动公募基(ji)金投(tou)顾业务试(shi)点转(zhuan)常规，探索构建行业执业标(biao)准，培育壮大人才队伍，有序(xu)扩大可投(tou)产品范围。

（十）服务养老金等中长期资(zi)金稳健增值目标(biao)。落实好《关(guan)于推动中长期资(zi)金入市的(de)指导(dao)意见(jian)》及实施方案，打通社保、保险、理财等中长期资(zi)金入市卡点堵点。推动将符合条件(jian)的(de)指数基(ji)金等权益类公募基(ji)金纳入个人养老金投(tou)资(zi)范围。推动完善保险资(zi)金权益投(tou)资(zi)监管制度，更好鼓励引导(dao)保险公司开展长期权益投(tou)资(zi)，扩大保险资(zi)金开展长期股票投(tou)资(zi)试(shi)点范围。支(zhi)持具备条件(jian)的(de)用人单位探索放开企业年金个人选择，鼓励企业年金基(ji)金管理人探索开展差异(yi)化投(tou)资(zi)。支(zhi)持各类中长期资(zi)金开展金融期货和衍生品套(tao)期保值交易。推动各类专业机构投(tou)资(zi)者建立健全三年以上长周期考核机制。

（十一）提供优质养老金融产品服务。支(zhi)持符合条件(jian)的(de)健康、养老等银发经济企业股债融资(zi)，探索以养老设施等作为基(ji)础资(zi)产发行资(zi)产支(zhi)持证(zheng)券(quan)和REITs。支(zhi)持公募基(ji)金管理公司设立子(zi)公司专门从(cong)事养老金融服务。推动证(zheng)券(quan)基(ji)金经营(ying)机构加大对营(ying)业网(wang)点、服务APP等亲老适老化改造力度。加强老年人金融知识普及教育，保障老年投(tou)资(zi)者合法权益。

（十二）提升(sheng)证(zheng)券(quan)期货行业数字化水平。推动行业机构数字化转(zhuan)型(xing)。稳步推进资(zi)本市场金融科技创新试(shi)点和“数据要素×资(zi)本市场”专项试(shi)点，稳妥(tuo)推动数据要素相关(guan)技术在资(zi)本市场重点领(ling)域的(de)应(ying)用实施。健全公募基(ji)金账户份额信息统(tong)一查询平台功能，稳步推进证(zheng)券(quan)公司账户管理功能优化试(shi)点转(zhuan)常规。推动更多数字经济、平台企业股债发行“绿灯”项目落地。

（十三）加强证(zheng)券(quan)期货数字基(ji)础设施建设。完善智慧监管平台。深入推动监管大数据仓(cang)库、行业基(ji)础数据库建设，优化完善行业数据标(biao)准，打通数据孤岛，持续开展数据治理行动，提升(sheng)数据服务能力。加快监管智能化转(zhuan)型(xing)，加强系(xi)统(tong)互通，强化跨部门数据和信息共享，进一步提升(sheng)监管效率和风险识别防范能力。加强信息安全管理，持续提升(sheng)全市场、全行业技术信息自主安全可控能力。

（十四）完善行业机构定位和治理。督促证(zheng)券(quan)期货经营(ying)机构端正经营(ying)理念，把功能性放在首位。引导(dao)行业机构将做好金融“五篇大文章”纳入经营(ying)发展长期战略，加强组织管理体系(xi)建设，在内部机构设置、资(zi)源投(tou)入、绩效考评等方面作出适当倾斜。引导(dao)行业机构结合股东特(te)点、区域优势、人才储备等资(zi)源禀赋，因地制宜做好金融“五篇大文章”。鼓励证(zheng)券(quan)公司、期货公司等行业机构积极(ji)投(tou)身乡村振兴事业，开展“一司一县”结对帮扶。建立健全资(zi)本市场做好金融“五篇大文章”的(de)统(tong)计和考核评价制度，完善服务科技创新、信息科技投(tou)入等行业机构分(fen)类评价指标(biao)体系(xi)。培育良好的(de)行业文化，加强资(zi)本市场人才队伍建设。

（十五）加强合规管理与风险防控。督促行业机构树(shu)牢“合规创造价值”理念，落实全面风险管理与全员合规管理要求，坚持“看不清管不住则不展业”，避(bi)免一哄而上，严防“伪创新”“乱创新”。针对金融“五篇大文章”不同领(ling)域的(de)风险特(te)点，探索建立风险早(zao)期纠正硬约(yue)束制度，督促行业机构健全风险识别、监测预(yu)警和压力测试(shi)机制。

（十六）健全工作机制。加强与相关(guan)部门、地方政府的(de)协(xie)同配合，做好政策研(yan)究、制定的(de)统(tong)筹协(xie)调，持续推动完善资(zi)本市场做好金融“五篇大文章”的(de)法规制度和政策体系(xi)，督促各项措(cuo)施落地实施。切实发挥各方面主观能动性，稳妥(tuo)做好创新性举措(cuo)的(de)研(yan)究推进工作。

（十七）统(tong)筹做好防风险、强监管工作。强化风险监测预(yu)警和早(zao)期纠正，对可能存在的(de)风险做到早(zao)识别、早(zao)预(yu)警、早(zao)暴露、早(zao)处置，完善对创新活动的(de)风险评估和反馈(kui)改进机制，维护资(zi)本市场平稳运行。坚守监管主责主业，从(cong)严打击以金融“五篇大文章”为名实施的(de)各类违法违规行为，严防脱实向虚、自娱自乐，切实保护投(tou)资(zi)者合法权益。

（十八）加强宣(xuan)传引导(dao)。围绕资(zi)本市场更好服务新质生产力发展，加强资(zi)本市场做好金融“五篇大文章”重大改革、重要政策的(de)宣(xuan)传解读，努力营(ying)造良好的(de)舆论(lun)环(huan)境。开展形式多样的(de)宣(xuan)传教育活动，加强投(tou)资(zi)者教育。及时总结经验做法，加大对典型(xing)做法、示范案例的(de)宣(xuan)传与推广。动态评估政策效果，适时优化相关(guan)措(cuo)施安排(pai)。