今天，有两家千亿市值巨头盘(pan)中相(xiang)继涨停，值得引起注意。

一(yi)是(shi)原主营业务主要是(shi)全球知名的汽(qi)车NVH零部件系统(tong)集成供应(ying)商拓普集团，午后以超7亿元的封单强势涨停，股价创2022年7月(yue)以来(lai)新高。

据悉(xi)，拓普集团近期在宁波成立了一(yi)家驱(qu)动公司，注册资(zi)本达2亿元。拓普集团在近年来(lai)积极布局人形机器人的驱(qu)动执行器，研发的机器人旋转执行器和直线执行器已多次(ci)向客户送样，去年公司已经有2条产线正式投产，年产能(neng)30万套，如今加码驱(qu)动器领域布局，得到市场(chang)的追捧。

二是(shi)声学领域的大(da)龙(long)头歌尔(er)股份，盘(pan)中一(yi)度冲(chong)击涨停，截至收盘(pan)涨8.41%，市值重新回升接近千亿元。

歌尔(er)股份作为在全球都著名的最核(he)心智能(neng)声学整体解决方案提供商，全球市场(chang)占有率连续多年位居榜首，主要负责为苹果(guo)、华为、小米等知名品牌代工耳机和音响产品。

今天该公司是(shi)自2023年底(di)以来(lai)首次(ci)一(yi)度涨停封板，代表了很明(ming)显的信号(hao)——不仅意味着AI应(ying)用侧的商业化落地(di)得到了市场(chang)验证，也反(fan)映出了AI消费电子的需求(qiu)开始展现出了强大(da)的飙涨势能(neng)。

而AI应(ying)用侧相(xiang)关概念股的大(da)批量飙涨，也与(yu)机器人产业链概念股大(da)爆发的逻辑(ji)几(ji)乎也是(shi)一(yi)样的。

因为正是(shi)得益于AI技术的加速(su)升级，赋能(neng)了机器人可以更完美操控(kong)机械躯体，可以与(yu)人进行更加智能(neng)的互动响应(ying)，进而得以商业化落地(di)，产业链企业都可以显著受益。

值得注意的是(shi)，市场(chang)在近期还出现了另一(yi)个很重要的信号(hao)。

数据显示，开年以来(lai)，公募基金(jin)共参与(yu)了300家上市公司的调研活(huo)动，其(qi)中，AI应(ying)用、机器人、芯(xin)片半导体等产业链公司在数量和调研频次(ci)上均位居前列。其(qi)中一(yi)些公司更是(shi)被扎(zha)堆调研并引起市场(chang)的高度关注，而出现超级大(da)涨。

比如开年以来(lai)已组织3次(ci)机构调研，吸引了平安(an)基金(jin)、海富通基金(jin)、中邮基金(jin)等多家公募参与(yu)调研的长盛轴承，该公司1月(yue)20日股价20%涨停，今天盘(pan)中再度飙涨超16%，年内累计涨幅已高达80%。

该公司主要是(shi)在汽(qi)车领域提供包括座椅、四门(men)两盖、减震器、转向系统(tong)、空调压缩机等零部件业务。近期之所以大(da)涨，或是(shi)与(yu)机器人相(xiang)关业务有关，据公司在调研中透露，目(mu)前正与(yu)机器人产业链相(xiang)关方开展合作研发，研究方向主要是(shi)应(ying)用于关节处的自润(run)滑(hua)轴承及部分直线执行器中的丝杠产品。

年内也获得多家机构参与(yu)调研的震裕科技、凯尔(er)达等几(ji)家公司在今天盘(pan)中也大(da)涨了15%左(zuo)右，同样也是(shi)与(yu)机器人产业有关。

震裕科技在其(qi)近期的调研中透露，其(qi)已建成一(yi)条行星滚柱丝杆半自动产线并投入批量生(sheng)产，第二条半自动量产线预(yu)计2025年一(yi)季度投入使用。

凯尔(er)达在调研中透露，公司拥有自主研发的工业机器人运动控(kong)制、驱(qu)动等核(he)心技术，相(xiang)关技术与(yu)人形机器人产业涉(she)及的部分关键配套技术有较强的关联性；公司可以为镜(jing)识(shi)科技机器人关节等核(he)心零部件及整机组装等产业化配套。

与(yu)之类似情况(kuang)的公司，在A股还有很多，它们(men)无(wu)一(yi)例外在近期都出现了远超市场(chang)整体的强劲(jin)上涨。

之所以有这(zhe)么多公募基金(jin)都集中在这(zhe)些在消费者市场(chang)都不甚了解的产业链环(huan)节进行调研，据机构认为，机器人行业有非常好的β，远期市场(chang)空间巨大(da)，行业发展增速(su)很快。这(zhe)些此前处于传统(tong)制造(zao)业而估值较低水平的公司，随着人形机器人产业链开始爆发，其(qi)中一(yi)些进行了智能(neng)化转型的传统(tong)制造(zao)业公司有望迎来(lai)第二增长曲线。

02资(zi)金(jin)持续大(da)规模入场(chang)增持

现在，机构不仅高度关注和看好机器人产业，而且还是(shi)真金(jin)白金(jin)的大(da)规模资(zi)金(jin)入场(chang)增持。

最近5日，与(yu)机器人产业链相(xiang)关的AI、通信、芯(xin)片半导体等板块均持续迎来(lai)大(da)规模主力资(zi)金(jin)净流入，规模在数十、上百亿不等。

同时，Wind数据显示，机器人主题ETF年内资(zi)金(jin)净流入额超10亿元。

资(zi)金(jin)之所以如此强烈看好机器人方向，得益于机器人行业在近期不断迎来(lai)密集的重磅利好刺激（特斯拉Optimus机器人画大(da)饼(bing)、华为高调入局、大(da)量科技公司开始推(tui)出落地(di)产品，等等），给足(zu)了市场(chang)炒作题材。

其(qi)中关键的一(yi)点在于，机器人产业链条长远，涉(she)及面广(guang)泛，行业市场(chang)空间及极其(qi)巨大(da)且成长具有很高确定性，能(neng)吸纳海量的资(zi)本入场(chang)。

单单是(shi)中游产业链的环(huan)节，不少都是(shi)未来(lai)三年数百亿的体量，至于下游应(ying)用市场(chang)，更是(shi)千亿规模起步。据报(bao)道，中国机器人行业市场(chang)规模2027年有望接近6000亿元，2021-2027年复合增长达28.7%。

在需求(qiu)侧，这(zhe)两年已有不少机器人产品走上了商用量产之路，比如最近乐聚机器人人形机器人产线在苏(su)州启动，预(yu)计年产200台(tai)机器人；智元机器人宣布开启通用机器人商用量产，年度计划累计量产926台(tai)。包括零部件供应(ying)商也开始扩产，新剑传动预(yu)计在青山(shan)湖总部基地(di)年产100万台(tai)人形机器人行星滚柱丝杠零部件，等等。

而截至1月(yue)21日，同花顺行情软件显示A股与(yu)机器人有关的概念股已多达723只，每天都由大(da)量相(xiang)关企业发布新不同的利好刺激点，而只要其(qi)中有少量概念股得到资(zi)金(jin)的追捧，就能(neng)很容易形成赚钱(qian)效应(ying)，吸引更多投资(zi)者关注，进而带动板块上涨。

但另一(yi)方面，机器人产业本身是(shi)AI、材料硬件等各种先进技术高度集成的产物，再加上可选标的范围太(tai)多，一(yi)定程度上反(fan)而给投资(zi)者带来(lai)不少的决策困惑。所以反(fan)而不如直接投资(zi)机器人产业相(xiang)关的ETF更加便利。

事实上，自去年“924”以来(lai)，多数机器人主题ETF的涨幅都在40%以上，表现仅次(ci)于芯(xin)片半导体行业主题的，足(zu)可见投资(zi)收益的可观。

机器人ETF易方达(159530)今日涨幅2.51%，近11日涨超13%。

机器人ETF易方达聚焦人工智能(neng)硬件终端的投资(zi)机遇，其(qi)跟踪国证机器人指数，权重股包括汇川技术、科大(da)讯飞、石头科技、机器人、双环(huan)传动、华工科技、全志(zhi)科技、中控(kong)技术、大(da)华股份、麦格米特等行业龙(long)头公司。

机器人ETF易方达(159530)近1年来(lai)净值增长达24.35%，显著跑(pao)赢被动指数型基金(jin)。资(zi)金(jin)也在净流入，其(qi)最新份额1.9亿份，较2024年10月(yue)初暴增251.8%。

03尾声

可以肯定，随着下游各种类型AI应(ying)用商业化落地(di)，及大(da)量机器人项目(mu)的爆发式落地(di)，2025年成为人形机器人产业大(da)爆发元年将(jiang)是(shi)一(yi)件非常确定事情。

而对于投资(zi)来(lai)说，目(mu)前正是(shi)机器人产业投资(zi)最佳(jia)的布局时期，短期震荡难以避免，但长期来(lai)看，这(zhe)里面具有高确定性的投资(zi)机会还有很多的。如果(guo)看好机器人未来(lai)的市场(chang)前景，不妨(fang)多关注机器人ETF易方达(159530)，等待后续合适的投资(zi)机会。