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重磅利好来了!
1月23日(星期四)上午9时(shi),国务(wu)院新闻办公室举行新闻发布会,请证监会主席吴(wu)清、财政部副部长廖(liao)岷、人(ren)力资源和社会保障部副部长李忠、中国人(ren)民银(yin)行党(dang)委委员(yuan)邹澜、国家金融(rong)监督管(guan)理总局副局长肖远企出席讲话,介绍大力推动中长期资金入市,促进资本市场高(gao)质量(liang)发展(zhan)有关情况(kuang),并答记者(zhe)问。
一般情况(kuang)下,国新办的发布会一般都是一般都是10点,或者(zhe)下午3点,或者(zhe)周五股(gu)市盘后举行,很少是提前在A股(gu)开市前召(zhao)开。
而会议的主题,直(zhi)指大家非常关切的中长期资金入市问题。
并且是证监会、财政部、央行、社保局等部门联合出席,如此(ci)微妙时(shi)点,如此(ci)之高(gao)的规格,足够反映(ying)出上面对于稳定(ding)股(gu)市的坚定(ding)态度!
据悉,这是国新办新闻发布会近7年来,第二次在早上9点开发布会!
第一次:2024年9月24日上午9点,由央行、证监会、国家金融(rong)监督管(guan)理总局相关负责人(ren)出席。然后A股(gu)开启了“924”史诗级牛市大行情。
明天,将是第二次!
在该消息(xi)公布后,新加坡(po)富时(shi)A50指数期货快速拉升,截至目前涨幅近0.8%,3倍(bei)做多富时(shi)中国ETF也从跌近3%一度快速拉升翻红。
要(yao)知道今天A股(gu)港股(gu)市场因为关税问题出现了大幅下跌,一定(ding)程度上引发了市场的担忧情绪。
如今,市场期待的重磅利好!果然来了!
今天,还(hai)有个重磅发布,六部门联合印发实施方案《关于推动中长期资金入市工(gong)作的实施方案》,重点在于五个方面的举措:
· 提升商业保险资金A股(gu)投资比例与稳定(ding)性。
· 优(you)化全国社会保障基金、基本养老保险基金投资管(guan)理机制(zhi)。
· 提高(gao)企(职)业年金基金市场化投资运作水平。
· 提高(gao)权(quan)益类基金的规模和占比。
· 优(you)化资本市场投资生(sheng)态。
我们已分析过(guo),近两年来,国内的货币政策持续宽松,利率成本持续下降,也给市场释(shi)放了海量(liang)低成本的流动性。
以此(ci)为流动性背景,国家也一直(zhi)在大力引导各种长线资金投入股(gu)市,并为此(ci)推出了一系列举措,一方面,金融(rong)机构松绑权(quan)益投资限制(zhi)、支持发行指数基金,甚至给与资金支持等政策,同时(shi)还(hai)帮助银(yin)行补充核心一级资本,包括降准、增(zeng)资扩股(gu)等,以支撑银(yin)行在化债、业务(wu)扩张等更好施展(zhan)。
另一方面,不断出台(tai)政策,鼓励和指引上市公司(si)做好市值管(guan)理、分红回报,以给市场带来更好的投资回报,进而吸引资金入场。
客观来讲,这些重大举措,也确实为股(gu)市带来了庞大增(zeng)量(liang)资金,进而为稳定(ding)股(gu)市起到了很大的作用。现在,银(yin)行、保险、基金等机构的权(quan)益投资上限已经大幅打开,基金也在大量(liang)发行新的宽基基金。
2024年,A股(gu)场内公募基金规模一年增(zeng)加了近5万亿元,为稳定(ding)市场带来重要(yao)支撑。
但这还(hai)远远不够。
实际上,监管(guan)层就对险资等机构的权(quan)益资产配置比例上限进行了大幅上提(权(quan)益投资比例上限最高(gao)可到45%)。但过(guo)去几年,险资虽然确实有加大了股(gu)票、基金的投资比例,但还(hai)远没有允许的上限标准。截至2024年6月底,保险资金运用余额约26.8万亿元,其中股(gu)票和证券(quan)投资基金余额约为3.46万亿元,占比约12.9%。
同时(shi),我们也要(yao)看到,去年以来,市场认有超大量(liang)的金融(rong)资金流入了国债券(quan)进行疯炒,最终形成抱团并推高(gao)长债价格,导致了罕见债券(quan)疯牛行情。
但这并非上面想要(yao)看到的结果——资金大规模空转,无论是海量(liang)资金“空转”会严重影响(xiang)经济刺激政策效果,或是机构违规高(gao)杠杆炒债导致可能出现的暴雷风险,还(hai)是国债收益率短期下跌过(guo)快带来的潜在风险,都是非常严重的问题。
去年12月,央妈就对于在债券(quan)大牛行情中表现较为激进的机构进行集中约谈,直(zhi)指在债市交易中可能出现的违法违规行为,明确表示对问题机构“零容忍”。
上面正在多部门联合加力封(feng)堵(du)这个非常重要(yao)的问题点,所以也就有了上述的《关于推动中长期资金入市工(gong)作的实施方案》五大具体举措。
看得出来,类似的政策已经越来多且明确,也足以反映(ying)出了上面对于扭转“债牛股(gu)弱”的决心。
如果能切实有效引导更大部分资金从债市转入到股(gu)市,那将是一举两得的重大好事(shi)。
而且也不用说(shuo),我们对此(ci)应(ying)该有足够信心,这将只是一个时(shi)间问题。
那么(me)对于投资,能带来什(shi)么(me)确定(ding)的投资方向?
去年“924”国新办近年来第一次盘前9点发布会,A股(gu)所有板块(kuai)开启全面飙(biao)涨的闭眼买行情。
大家可以明天会不会同样有全面行情(当前程度肯定(ding)会远不让之前)。
同时(shi)近期A股(gu)市场在题材高(gao)速切换中不少板块(kuai)都有了较多下跌,甚至包括银(yin)行保险、能源、电信等行业巨(ju)头等有不同程度的回调,这或许会给市场也带来一定(ding)的支持。
如果还(hai)是不够放心的,可以考虑跟着大资金走。
大家要(yao)知道,想要(yao)这些大量(liang)长线资金流入A股(gu),那么(me)股(gu)市必然要(yao)给到它们足够的回报率。
当前的大背景下,懂王回归,才一出手,全球市场就巨(ju)震,不确定(ding)性风险仍然较高(gao)。
从利益和安全的角(jiao)度来看,这些资金流入股(gu)市的主要(yao)投资方向,大概率仍会是那些能同时(shi)兼顾稳健和成长的、攻守兼备,而且最好在稳定(ding)分红回报上足够给力的资产。
很显然,这些符合标准的,基本就是股(gu)市里的核心资产,包括传统行业的稳健大龙头,几大被政策重点照顾的新赛道细分领域里的行业龙头。
从股(gu)息(xi)回报的角(jiao)度来看,现在,近几年的股(gu)息(xi)率能长期跑赢长债利率(持续维持在3%以上)的A股(gu)公司(si)仍有不少,重点集中在银(yin)行、保险、能源(石油、煤炭、电力)、电信等重点领域,而且不少恰好也是数以央国企或者(zhe)其控(kong)制(zhi)的企业,当然也包括不少优(you)质的核心民企。
所以,在不确定(ding)性仍较大的当下市场环境,如果不想太过(guo)于费心费神(shen)去钻研投资,或许跟着大资金去关注这类优(you)质资产,是一个胜率不错的选择。