02 行业(ye)&个股

行业(ye)板块方面，除通讯和(he)医疗分别收跌0.47%和(he)0.19%外，标普其(qi)他9大板块悉数收涨：半导体、能源、原(yuan)料、公用事业(ye)、科技、工业(ye)、金融、日常(chang)消(xiao)费和(he)房地产分别收涨1.65%、1.37%、1.27%、0.94%、0.91%、0.79%、0.71%、0.36%和(he)0.36%。

中概股多数收涨，KWEB跌0.06%，台(tai)积电(dian)跌 0.57%，阿里涨 1.74%，阿里联合创始人、董事局主席蔡(cai)崇信(xin)确认阿里与苹果合作。拼多多涨 3.46%，京东跌 5.97%，理想跌 0.81%，富途涨 1.43%，小鹏涨 4.92%，文远知行涨 28.25%，截至(zhi)2024年四季度末(mo)英伟达持有(you)公司股票达174万股（注：英伟达持文远知行174万股系2017年早(zao)期(qi)投资(zi)，并非新买入）蔚来跌 1.8%，万国(guo)数据涨 4.16%，世纪互联涨 4.51%，EH涨 3.05%。BIDU跌7.51%，百度2024年Q4营收341.24亿元，去年同期(qi)349.5亿元。自2024年以来，累计回购超过10亿美元，根(gen)据2023年股票回购计划，累计回购至(zhi)17亿美元。

大型科技股多数收跌。苹果收跌 0.05%，高盛：苹果12月在华(hua)出货量增速改善，第一季度销售前景向(xiang)好。英伟达涨 0.4%，微软涨 0.3%，亚马逊跌 0.89%，谷歌跌 0.57%，Meta跌 2.76%，止(zhi)步20连涨，Meta遭(zao)荷兰养老基金ABP清仓。特斯拉跌 0.49%，特斯拉焕新 Model Y 在上海(hai)超级工厂正(zheng)式量产，2月下旬开启交付。博通跌 1.94%，沃尔玛跌 0.25%，PLTR涨 4.58%，APP跌 2.77%，AXON涨 3.89%。INTC涨16.06%，传英特尔的直(zhi)接竞争对手台(tai)积电(dian)正(zheng)在与博通进行谈(tan)判，两(liang)家公司可能考虑将英特尔一分为二进行收购。

03 每日焦点

1、传台(tai)积电(dian)可能收购英特尔代工部门20%股权

2.18 美国(guo)科技媒体《wccftech》报(bao)导称，台(tai)积电(dian)可能收购英特尔代工服务部门（IFS）20%股权。反垄断法通常(chang)会阻止(zhi)大企业(ye)合并，但20%的持股将让台(tai)积电(dian)得以与英特尔合作，同时回避监督审查。最新消(xiao)息暗示，台(tai)积电(dian)将取(qu)得英特尔少数股权，与此同时，美国(guo)芯片设计大厂高通与博通可能在该交易扮演重要角色(se)，因为这(zhe)两(liang)家公司可能透过向(xiang)新实体下单，确保其(qi)顺(shun)利过度到营运(yun)状态，协(xie)助完成该交易。对于高通与博通而言(yan)，投资(zi)英特尔的IFS将使其(qi)更能与台(tai)湾的联发(fa)科竞争。

超微电(dian)脑2026财年收入目标400亿美元远超预期(qi)

2.12 超微电(dian)脑(SMCI.US)公布(bu)2025财年二季度初步业(ye)绩，销售额将介乎56亿至(zhi)57亿美元，低于分析师预期(qi)的57.7亿美元；调整后每股收益初步将介乎0.58至(zhi)0.6美元，略低于分析师预期(qi)的0.61美元。

同时，超微电(dian)脑首席执行官Charles Liang公布(bu)一项(xiang)长期(qi)目标,预计2026财年收入将达到400亿美元，远超分析师预期(qi)的291.8亿美元。公司的直(zhi)接液冷技术(Direct Liquid Cooling)将在未来12个月内在数据中心得到广泛应用，成为推动公司实现收入目标的关键因素(su)。

2、美国(guo)共和(he)党(dang)重磅人物(wu)格林披露股票投资(zi)：买入Palantir、苹果等科技股

2.18 美国(guo)佐(zuo)治亚州国(guo)会众议员(yuan)玛乔丽(li)·泰勒·格林(Marjorie Taylor Greene)上周提交的一份国(guo)会交易表格披露，她于2月12日买入了(le)Palantir、苹果、$Adobe (ADBE.US)$、 $英特尔 (INTC.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 和(he)$微软 (MSFT.US)$这(zhe)些科技公司的股票，每笔(bi)交易的价值在1001美元至(zhi)1.5万美元之(zhi)间(jian)。她还(hai)买入了(le)$戴文能源 (DVN.US)$、 $高盛 (GS.US)$ 、$诺福克南方 (NSC.US)$和(he)$联合包裹 (UPS.US)$的股票，每笔(bi)交易的价值也在1001美元至(zhi)1.5万美元之(zhi)间(jian)。表格还(hai)显示，她买入了(le)10万至(zhi)25万美元的美国(guo)国(guo)库券(quan)。

据悉，格林是美国(guo)众议院“实现政(zheng)府效(xiao)率小组(zu)委员(yuan)会”的主席。作为共和(he)党(dang)右翼的重要人物(wu)，格林曾(ceng)因发(fa)表偏执言(yan)论而饱受争议。然而，随着特朗普重返白宫，她已摆(bai)脱边缘地位，进入共和(he)党(dang)政(zheng)治核心圈(quan)。

Meta遭(zao)荷兰养老基金ABP清仓

2.18 欧洲最大养老基金之(zhi)一Stichting Pensioenfonds(ABP)的首席执行官Harmen van Wijnen周一在接受采访时表示，该基金已出售持有(you)的Meta Platform和(he)谷歌的所有(you)股票，称这(zhe)些公司不再(zai)符(fu)合该基金的治理标准。ABP是荷兰政(zheng)府与教育机构(gou)雇员(yuan)的养老金基金，管理着5440亿欧元的资(zi)产。

3、预告(gao)：特朗普与马斯克的联合采访将于今晨播出

2.19 在特朗普就任美国(guo)总统满月之(zhi)际(ji)，其(qi)与“美国(guo)第一哥(ge)们”马斯克的联合采访将在福克斯新闻(wen)播出。这(zhe)段预先录制的采访将在美东时间(jian)周二晚上（北京时间(jian)19日早(zao)10点）《汉尼提》节目中播出，采访将重点关注特朗普政(zheng)府执政(zheng)的前100天(tian)，以及马斯克在政(zheng)府效(xiao)率部的角色(se)。这(zhe)次联合采访是在特朗普和(he)马斯克持续(xu)在政(zheng)府部门实施大规模裁员(yuan)之(zhi)际(ji)进行的。此外，马斯克在预录制的片段中说，在他支(zhi)持特朗普之(zhi)前，他曾(ceng)经受到左派(pai)人士的“崇拜”，且他把左派(pai)所谓的“特朗普精神错乱综合症”比(bi)作狂(kuang)犬病。

特朗普：汽车关税将在25%左右，4月2日公布(bu)更多信(xin)息

2.19 美国(guo)总统特朗普周二表示，汽车关税将在25%左右，他将在4月2日就此公布(bu)更多信(xin)息。特朗普对记者称：“我可能会在4月2日告(gao)诉你们，但会在25%左右。”特朗普上周五表示，最快将于4月2日对汽车加征(zheng)关税，他的内阁成员(yuan)将于4月1日向(xiang)他提交报(bao)告(gao)，概述有(you)关一系列进口关税的选(xuan)项(xiang)。

4、新加坡(po)称英伟达向(xiang)新加坡(po)出售的产品(pin)实物(wu)交付量占其(qi)总收入的比(bi)例不到1%

2.18 新加坡(po)贸易和(he)工业(ye)部第二部长陈诗龙周二向(xiang)立(li)法者表示：“在2024年8月至(zhi)10月期(qi)间(jian)，英伟达向(xiang)新加坡(po)出售的产品(pin)实物(wu)交付量占其(qi)总收入的比(bi)例不到1%。”他补(bu)充说，这(zhe)些产品(pin)主要部署于大型企业(ye)和(he)政(zheng)府机构(gou)。陈诗龙还(hai)指出，虽然英伟达将该期(qi)间(jian)销售额的22%归于新加坡(po)，但该国(guo)实际(ji)上是英伟达客户接收账单的地方。“全球实体通常(chang)会将其(qi)采购的商品(pin)和(he)服务的账单集中在枢纽地区开具(ju)，但这(zhe)与产品(pin)的实际(ji)发(fa)货地是分开的。根(gen)据我们的检查结果，情况确实如此。”

2.18 英伟达合作伙伴CASBOT获得超过1400万美元的天(tian)使投资(zi)，以加速人形(xing)机器人生产

本轮(lun)融资(zi)的投资(zi)者包括联想资(zi)本、国(guo)投创业(ye)投资(zi)、河(he)南资(zi)产基金等。

CASBOT成立(li)于2023年，品(pin)牌名称为北京中科汇(hui)灵机器人科技有(you)限公司，专注于通用人形(xing)机器人和(he)为实际(ji)应用设计的智能具(ju)身产品(pin)的开发(fa)。该公司的研发(fa)团队在智能机器人、精准装配、视觉伺服及机器人技能学(xue)习等领域拥有(you)超过二十年的专业(ye)经验。

在2024年11月，CASBOT发(fa)布(bu)了(le)其(qi)旗舰的双足类人机器人“CASBOT 01”，昵称为“星期(qi)三”。 CASBOT 01被设计为一款(kuan)通用的类脑智能机器人，拥有(you)52个自由度，处理能力为550万亿次浮点运(yun)算（T），电(dian)池续(xu)航(hang)超过4小时。

5、美银调查：全球基金转而看好中国(guo)，国(guo)际(ji)投资(zi)者对港股信(xin)心比(bi)肩纳(na)指

2.19 美银证券(quan)月度调查显示，全球基金对中国(guo)香港股市的信(xin)心大幅提高并达到了(le)和(he)纳(na)斯达克综合指数相同的水(shui)平(ping)。策略师Michael Hartnett等人周二在报(bao)告(gao)中表示，18%的受访者在2月调查中预测恒生指数2025年全球表现最佳，占比(bi)和(he)纳(na)指并列位居第二。22%的受访者选(xuan)择了(le)欧元区 Stoxx 50指数，排名第一。这(zhe)是该问题(ti)自11月首次出现以来恒指首次进入前三甲(jia)，上月只有(you)10%的受访者选(xuan)择了(le)恒指。中国(guo)A股票时隔两(liang)个月首次跻身最热(re)门交易排行榜，4%的受访者选(xuan)择了(le)“做多中国(guo)科技股”，排名第五。

欧洲股神：逆向(xiang)投资(zi)者应卖出美股，买入中国(guo)股票

2.18 被称为英国(guo)“彼得·林奇”、“欧洲股神”的传奇投资(zi)家安东尼·波顿表示，当前，纵观环球市场，中国(guo)市场在接近低点位置，而不少其(qi)他市场处于历史(shi)高位。因此，买入中国(guo)股票是最符(fu)合逆向(xiang)投资(zi)者理念的决策。

在被问及要卖出什么来买入中国(guo)股票时，安东尼·波顿答(da)道(dao)“美国(guo)股票”。他说，人人都爱美国(guo)股票，大量的资(zi)金流向(xiang)了(le)美国(guo)。作为逆向(xiang)投资(zi)者，此时应该卖出美国(guo)股票。

“中国(guo)国(guo)内的投资(zi)者将如何行动？中国(guo)股市经历了(le)3年的熊市，债(zhai)券(quan)收益率创历史(shi)新低。在此情况下，政(zheng)府希(xi)望股市走高。中国(guo)投资(zi)者会回到房地产吗？答(da)案是否定的。他们不会着急回到房地产。近期(qi)，黄金表现亮眼。部分投资(zi)者转身进入黄金市场。他们还(hai)可以进入其(qi)他的资(zi)产，即股票。我当前的观点是：中国(guo)正(zheng)处于新一轮(lun)牛市的早(zao)期(qi)阶段。”安东尼·波顿进一步表示。

安东尼·波顿还(hai)说，以他的投资(zi)框架和(he)评(ping)估(gu)周期(qi)的方式来看，美国(guo)市场接近顶(ding)部，没有(you)什么资(zi)产会直(zhi)线上升。美股连续(xu)两(liang)年年化回报(bao)率超过20%，当估(gu)值很高的时候，投资(zi)者的机会减少了(le)。

04 今日前瞻