机构监管、行(xing)为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管这“五大监管”是做(zuo)好(hao)新(xin)时代金融监管工作的新(xin)要求，也(ye)是金融监管部门新(xin)的使命。业内人士(shi)表示(shi)，“五大监管”是一个三(san)纵两横的矩阵体系，是多维立(li)体的监管架(jia)构，既相(xiang)互独立(li)又(you)彼(bi)此关(guan)联，是一个有机整体。以持续监管为例(li)，这要求监管须覆盖金融机构全周(zhou)期(qi)、金融风险(xian)全过(guo)程、金融业务全链条。

为进一步加强金融监管法治建设(she)，金融监管部门加快补齐短板。去年5月，金融监管部门研究部署《防范化(hua)解(jie)金融风险(xian)问责规定（试行(xing)）》贯(guan)彻落实举措(cuo)。会议(yi)提出(chu)，要全面落实强监管严监管要求，真(zhen)正做(zuo)到“长牙带刺”、有棱有角。要着力(li)加强金融法治建设(she)，加快补齐监管制度(du)短板。

中国人民大学中国普惠金融研究院首席(xi)经济(ji)学家莫秀根表示(shi)，金融监管部门通过(guo)完善金融法规和政策，推动并强化(hua)“五大监管”体系，明确金融市场的运行(xing)规则和底线(xian)，为现代金融监管指明了方(fang)向。在防范金融风险(xian)的过(guo)程中，这些举措(cuo)涵(han)盖金融机构的准入、经营、退出(chu)等各个环节(jie)，能为金融机构和投资者提供明确的方(fang)向和预期(qi)，减少市场波动和不确定性，从(cong)而有效(xiao)防范金融风险(xian)。

聚焦(jiao)重点领(ling)域化(hua)险(xian)

防范化(hua)解(jie)金融风险(xian)是金融工作的永恒主题。金融监管总局(ju)日前召开2025年监管工作会议(yi)提出(chu)，加快推进中小金融机构改革化(hua)险(xian)。有效(xiao)防范化(hua)解(jie)重点领(ling)域金融风险(xian)。加快推进城市房(fang)地产融资协调机制扩围增效(xiao)，支(zhi)持构建房(fang)地产发展新(xin)模(mo)式。积极(ji)配合防范化(hua)解(jie)地方(fang)政府债务风险(xian)。严密防范和打击(ji)非法金融活动。这为2025年金融风险(xian)防范工作指明了方(fang)向。

中国银行(xing)研究院中国金融团(tuan)队主管李佩珈表示(shi)，2024年，我国金融监管部门按照(zhao)中央要求，持续做(zuo)好(hao)重点领(ling)域防风险(xian)、强监管、促(cu)发展工作，重点领(ling)域风险(xian)明显(xian)收敛(lian)，金融机构稳健性持续提高，商业银行(xing)不良率运行(xing)在较低水平，金融风险(xian)防范与化(hua)解(jie)工作取得明显(xian)成效(xiao)。

李佩珈表示(shi)，一是中小银行(xing)改革化(hua)险(xian)驶入“快车道”，高风险(xian)机构数量(liang)明显(xian)下降。央行(xing)发布的金融机构评级(ji)结果(guo)显(xian)示(shi)，2021年至2023年，高风险(xian)金融机构呈逐年下降趋势(shi)。二是房(fang)地产业不良资产风险(xian)得到控制。2024年以来(lai)，我国持续加大房(fang)地产领(ling)域支(zhi)持力(li)度(du)，城市房(fang)地产融资协调机制等一系列增量(liang)政策的落地更是为楼市稳信心(xin)、稳预期(qi)创造了良好(hao)条件(jian)，部分城市二手房(fang)市场已经开始企稳，房(fang)企信贷融资环境改善，市场活跃(yue)度(du)明显(xian)提升。三(san)是地方(fang)政府隐性债务明显(xian)减少，举债成本大幅下降，地方(fang)隐性债务风险(xian)得到极(ji)大缓(huan)解(jie)。

尽管当前一些重点领(ling)域金融风险(xian)得到有效(xiao)控制，但仍需加力(li)补齐短板，为金融业有序运行(xing)保驾护航。专家表示(shi)，房(fang)地产企业、中小金融机构、地方(fang)政府债务等领(ling)域的风险(xian)出(chu)清还(hai)需要时间(jian)，防控金融风险(xian)的任务依旧艰巨。

业内人士(shi)表示(shi)，当前，金融风险(xian)与房(fang)地产风险(xian)、地方(fang)债务风险(xian)相(xiang)互交织、密切联系，必(bi)须适应房(fang)地产市场供求关(guan)系发生重大变化(hua)的新(xin)形势(shi)，推动积极(ji)稳妥化(hua)解(jie)房(fang)地产风险(xian)，为加快构建房(fang)地产发展新(xin)模(mo)式提供有效(xiao)金融支(zhi)持。配合建立(li)与高质量(liang)发展相(xiang)适应的政府债务管理(li)机制，统筹抓好(hao)化(hua)债和发展。因此，金融监管的重点除继续做(zuo)好(hao)风险(xian)防范与化(hua)解(jie)工作外，还(hai)应更加注重以发展的方(fang)式、改革的办法推动金融高质量(liang)发展，为金融支(zhi)持实体经济(ji)发展创造良好(hao)的监管环境。

增强风险(xian)抵补能力(li)

增强和应对金融风险(xian)的抵补能力(li)，必(bi)须有抵御风险(xian)的“家底”，这是化(hua)解(jie)风险(xian)的保障。当前，我国金融业应对风险(xian)的底气如何？

最新(xin)数据(ju)显(xian)示(shi)，我国商业银行(xing)风险(xian)抵补能力(li)整体充足。2024年三(san)季度(du)末，商业银行(xing)贷款损失准备余额为7.1万亿元，较上季度(du)末增加830亿元；拨备覆盖率为209.48%，较上季度(du)末上升0.16个百分点。

中国银行(xing)研究院研究员(yuan)叶银丹表示(shi)，这彰显(xian)了我国银行(xing)业运行(xing)稳健、抵御风险(xian)能力(li)足够(gou)强大，也(ye)为我国应对金融风险(xian)提供足够(gou)的底气。金融机构在面临(lin)市场不确定性、信用风险(xian)、利率波动等外部冲击(ji)时，其自身的资本充足率和风险(xian)抵补能力(li)不足，容易在市场动荡时暴露(lu)问题。一旦(dan)金融机构的风控体系不健全，或(huo)是资本储备不足，可能引发连锁反应，影响实体经济(ji)的正常发展。

为此，叶银丹表示(shi)，金融机构应提升资本充足率，增强风险(xian)防控能力(li)。在风险(xian)管理(li)方(fang)面，金融机构需要通过(guo)建立(li)完善的内部审计、风险(xian)评估(gu)和预警机制，及(ji)时发现并应对潜在的风险(xian)，确保其能够(gou)有效(xiao)应对经济(ji)波动和市场不确定性。此外，金融机构应强化(hua)服务实体经济(ji)，注重提高自身的风险(xian)抵补能力(li)。

近年来(lai)，银行(xing)对于小微企业、新(xin)兴产业等实体经济(ji)的支(zhi)持，已成为防范金融风险(xian)、促(cu)进经济(ji)可持续增长的重要战略。在浙江台州市，银行(xing)积极(ji)下沉金融服务，引导辖内支(zhi)行(xing)助力(li)小微企业发展。路(lu)桥农商银行(xing)螺洋支(zhi)行(xing)等中小银行(xing)深入走访并了解(jie)小微企业的经营状况和融资需求，加大信贷资金供给，打通普惠金融惠企利民的堵点和痛点。专家表示(shi)，金融只有充分融入实体经济(ji)，才(cai)能盘活整个经济(ji)循环系统，促(cu)进新(xin)质生产力(li)发展进步。

莫秀根表示(shi)，实体经济(ji)中的中小微企业作为市场经济(ji)的毛(mao)细(xi)血管，是创新(xin)的主要源泉和就业的重要载体。然而，它(ta)们往往面临(lin)着融资难等问题，一旦(dan)遭遇经济(ji)波动或(huo)市场冲击(ji)，便可能陷入困境。因此，及(ji)时有效(xiao)的金融服务对于化(hua)解(jie)这些风险(xian)、增强实体经济(ji)的抗压能力(li)至关(guan)重要。通过(guo)提供精准的金融支(zhi)持，可以帮助企业渡过(guo)难关(guan)，从(cong)而保障整个经济(ji)体系的稳定运行(xing)。

专家表示(shi)，在持续加强金融风险(xian)化(hua)解(jie)的同时，监管部门还(hai)应重视引导金融业高质量(liang)发展，全力(li)推动经济(ji)运行(xing)向上向好(hao)。李佩珈表示(shi)，要引导金融机构深入做(zuo)好(hao)金融“五篇大文(wen)章”；支(zhi)持全方(fang)位扩内需，助力(li)实施消(xiao)费提振行(xing)动；引导保险(xian)、理(li)财资金支(zhi)持资本市场平稳健康(kang)发展；积极(ji)服务发展新(xin)质生产力(li)，完善投早、投小、投长期(qi)、投硬科(ke)技的支(zhi)持政策；推动支(zhi)持小微企业融资协调工作机制落地落细(xi)落实，有效(xiao)满足企业融资需求等。银行(xing)业要准确把握监管要求，发挥金融服务实体经济(ji)主力(li)军作用，在推动稳经济(ji)、惠民生、促(cu)转型等方(fang)面作出(chu)更大努力(li)、取得更大成果(guo)。（经济(ji)日报记者 王宝会）