5.将(jiang)抓(zhua)好“并购六条”落地实施，在推(tui)动产业整合和资源优化配置、更好服务新质生产力(li)发展等方面尽快推(tui)出一(yi)批(pi)典型案例。

6.继续积(ji)极创造(zao)条件(jian)吸引更多中长(chang)期(qi)资金进入资本市(shi)场，推(tui)动形成“长(chang)钱长(chang)投”的(de)制度环境，稳步提高中长(chang)期(qi)资金投资A股规模和比例，改善资本市(shi)场资金供给与结构。

7.围绕创业投资、私募(mu)股权投资“募(mu)投管(guan)退(tui)”全链条优化支(zhi)持政策，引导更好投早、投小、投硬科技，促进“科技－产业－金融”良性循环。

8.严惩财(cai)务造(zao)假、欺诈发行、操纵市(shi)场、违规减持等各类违法违规行为，切(qie)实维护市(shi)场“三公”，促进强本强基。

9.督促上市(shi)公司、行业机(ji)构等坚守法治诚信、契(qi)约精(jing)神，履行信义义务和受托责任，涵养“尊重投资者、回(hui)报投资者”的(de)股权文(wen)化，为资本市(shi)场平稳健康发展创造(zao)优良“软环境”。

将(jiang)促进新质生产力(li)发展作为重要任务

吴清(qing)指出，2024年(nian)以(yi)来，在落实新“国九条”，形成资本市(shi)场“1+N”政策体系过程中，将(jiang)服务创新驱动发展战略、促进新质生产力(li)发展作为重要任务。

具体包括(kuo)，健全资本市(shi)场支(zhi)持新质生产力(li)发展的(de)政策体系，完善优化企(qi)业上市(shi)、挂牌(pai)融资和并购重组的(de)制度和机(ji)制，充分发挥私募(mu)股权创投基金对战略性新兴产业和科创企(qi)业的(de)支(zhi)持作用，充分发挥债券(quan)市(shi)场对新型工业化的(de)支(zhi)持作用，境外上市(shi)服务有效提升各类新技术新产业新业态企(qi)业的(de)融资效率，积(ji)极发挥期(qi)货市(shi)场对新型工业化的(de)支(zhi)持作用，积(ji)极引导证券(quan)公司、基金公司支(zhi)持科技创新。

截(jie)至2024年(nian)底，科创板上市(shi)公司共581家，首次公开发行（简(jian)称IPO）融资9176.12亿元。创业板注(zhu)册制后新上市(shi)公司558家，IPO融资5380.72亿元，大(da)多属于战略性新兴产业。截(jie)至2024年(nian)底，北交所(suo)上市(shi)公司共262家，累计(ji)融资552.37亿元，战略性新兴产业、先进制造(zao)业占比超八成。新三板挂牌(pai)企(qi)业6101家，其中科技型企(qi)业3887家，战略性新兴产业企(qi)业1481家，国家级专精(jing)特新“小巨人”企(qi)业1091家。

证监会联合工信部(bu)印发《关于高质量建设区域性股权市(shi)场“专精(jing)特新”专板的(de)指导意见》，现已公示26家专板建设名单，加(jia)强专精(jing)特新企(qi)业全链条服务。截(jie)至2024年(nian)底，专板共服务企(qi)业11908家，其中专精(jing)特新“小巨人”企(qi)业1103家、专精(jing)特新中小企(qi)业7315家。

吴清(qing)表示，主板突出具有行业代表性的(de)“大(da)盘蓝筹”特色，科创板坚持“硬科技”定位，创业板服务成长(chang)型创新创业企(qi)业，北交所(suo)打造(zao)服务创新型中小企(qi)业主阵地。优化创新红(hong)筹架构、特殊(shu)股权结构企(qi)业、未盈利(li)企(qi)业上市(shi)制度，提高制度包容性、适配性，资本市(shi)场服务不同类型、不同发展阶段企(qi)业的(de)能力(li)大(da)幅提升。

在并购重组方面，2022—2024年(nian)，沪深两市(shi)新能源汽车、新一(yi)代信息技术产业、高端(duan)装备(bei)制造(zao)产业等战略性新兴产业上市(shi)公司共披露并购重组交易(yi)4115单，交易(yi)金额1.25万亿元。

吴清(qing)指出，证监会多措并举激发并购重组市(shi)场活力(li)，不断优化并购重组政策环境。如提高重组估值包容性，支(zhi)持上市(shi)公司之间(jian)吸收(shou)合并，优化重组“小额快速”审核机(ji)制，建立健全开展关键核心技术攻关的(de)“硬科技”企(qi)业并购重组“绿(lu)色通道”等，进一(yi)步激发并购重组市(shi)场活力(li)。

充分发挥私募(mu)股权创投基金对战略性新兴产业和科创企(qi)业的(de)支(zhi)持作用方面，2021—2023年(nian)，私募(mu)股权创投基金年(nian)均新增投资本金1.2万亿元，约占同期(qi)新增社会融资规模的(de)3%~4%。行业投向半导体、新能源、计(ji)算(suan)机(ji)应(ying)用、生物医药等战略性新兴产业代表领域规模占比连(lian)续提升，2023年(nian)上述(shu)领域新增投资项目1.4万个，新增投资本金4822亿元，占全年(nian)股权投资增量的(de)45%，精(jing)准支(zhi)持新质生产力(li)代表性行业。注(zhu)册制改革以(yi)来至2024年(nian)三季度末，近九成的(de)科创板上市(shi)公司和五成的(de)创业板上市(shi)公司获得过私募(mu)基金支(zhi)持。

吴清(qing)表示，我(wo)国私募(mu)股权创投基金已发展成为资产管(guan)理(li)行业的(de)重要组成部(bu)分，“投早、投小、投长(chang)期(qi)、投硬科技”作用日益突出，是促进耐心资本形成、服务实体经济高质量发展的(de)重要力(li)量。认真贯彻落实《私募(mu)投资基金监督管(guan)理(li)条例》和《国务院办公厅关于印发<促进创业投资高质量发展的(de)若干政策措施>的(de)通知》，不断优化私募(mu)股权创投基金发展法规政策环境。

五方面强化资本市(shi)场在推(tui)动新型工业化中的(de)作用

吴清(qing)指出，下一(yi)步，证监会将(jiang)继续深入贯彻落实党的(de)二十届三中全会精(jing)神，紧(jin)紧(jin)围绕加(jia)快建设安全、规范、透明、有活力(li)、有韧性的(de)资本市(shi)场这一(yi)总目标，扎实做好金融“五篇大(da)文(wen)章”，充分发挥市(shi)场功能，激发市(shi)场活力(li)，进一(yi)步体现资本市(shi)场在推(tui)动新型工业化中的(de)担当作为，助力(li)建设现代化产业体系，为全面推(tui)进强国建设和民族复兴、实现中国式现代化贡献更大(da)力(li)量。

一(yi)是进一(yi)步提升多层(ceng)次资本市(shi)场的(de)服务覆盖面和精(jing)准度。深入研究相关企(qi)业的(de)特点、发展规律及(ji)其在投融资、激励约束、公司治理(li)等方面的(de)需求，有针对性地丰富资本市(shi)场的(de)工具、产品和服务。健全多层(ceng)次资本市(shi)场体系，发挥股债期(qi)市(shi)场协同效应(ying)。优先支(zhi)持开展关键核心技术攻关的(de)科技型企(qi)业股债融资、并购重组，提升服务新质生产力(li)发展质效。

二是持续完善资本市(shi)场制度，增强对新质生产力(li)的(de)包容性适配性。持续推(tui)动“科创十六条”“科创板八条”等落实落地，进一(yi)步全面深化资本市(shi)场改革开放，深入研究完善发行上市(shi)、私募(mu)创投等制度安排，增强资本市(shi)场制度竞争力(li)，提升对新产业新业态新技术的(de)包容性和适配性，更好服务科技创新、绿(lu)色发展和传统产业转型升级，不断优化上市(shi)公司结构。

三是支(zhi)持上市(shi)公司通过并购重组转型升级。在当前全球产业变革和我(wo)国经济结构转型升级加(jia)快推(tui)进的(de)背(bei)景下，亟须发挥好企(qi)业并购重组的(de)关键作用。下一(yi)步，将(jiang)抓(zhua)好“并购六条”落地实施，在推(tui)动产业整合和资源优化配置、更好服务新质生产力(li)发展等方面尽快推(tui)出一(yi)批(pi)典型案例，更好发挥资本市(shi)场在并购重组中的(de)主渠道作用，服务上市(shi)公司转型升级。

四(si)是促进长(chang)期(qi)资金入市(shi)、壮(zhuang)大(da)耐心资本。着眼于   “长(chang)钱更多、长(chang)钱更长(chang)、回(hui)报更优”等目标，继续积(ji)极创造(zao)条件(jian)吸引更多中长(chang)期(qi)资金进入资本市(shi)场，推(tui)动形成“长(chang)钱长(chang)投”的(de)制度环境，稳步提高中长(chang)期(qi)资金投资A股规模和比例，改善资本市(shi)场资金供给与结构。同时(shi)，围绕创业投资、私募(mu)股权投资“募(mu)投管(guan)退(tui)”全链条优化支(zhi)持政策，引导更好投早、投小、投硬科技，促进“科技—产业—金融”良性循环。

五是持续改善资本市(shi)场生态。落实监管(guan)要“长(chang)牙带刺”、有棱有角的(de)要求，严惩财(cai)务造(zao)假、欺诈发行、操纵市(shi)场、违规减持等各类违法违规行为，切(qie)实维护市(shi)场“三公”，促进强本强基。同时(shi)，鼓励践行“五要五不”的(de)中国特色金融文(wen)化，督促上市(shi)公司、行业机(ji)构等坚守法治诚信、契(qi)约精(jing)神，履行信义义务和受托责任，涵养“尊重投资者、回(hui)报投资者”的(de)股权文(wen)化，为资本市(shi)场平稳健康发展创造(zao)优良“软环境”。

责编：叶舒筠

校对：苏焕文(wen)