全球资(zi)产表现上，美(mei)元(yuan)指数(shu)一度站上110关口，为2022年11月以来首次。WTI 2月原油期货(huo)收涨2.94%，报78.82美(mei)元(yuan)/桶。布伦特3月原油期货(huo)收涨1.57%，报81.01美(mei)元(yuan)/桶。美(mei)国10年期国债收益率一度向上触及4.80%。

1. 美(mei)国推出AI芯片管制新规 甲骨文已明(ming)确反对(dui)

美(mei)国政府(fu)13日宣布推出美(mei)国制造AI芯片管制新规，规定美(mei)企向大多数(shu)国家出售芯片的算(suan)力上限。美(mei)国对(dui)18个关键(jian)盟友与(yu)合(he)作伙(huo)伴的芯片销售无任(ren)何限制。除(chu)此之(zhi)外的大多数(shu)国家则将面临总算(suan)力限制，每个国家在2025年至(zhi)2027年期间最多可获得(de)约50000个AI GPU。美(mei)国还将免除(chu)集(ji)体算(suan)力较(jiao)低的芯片销售许可，例如向大学和研究机(ji)构的销售。美(mei)国商务部(bu)长雷蒙多表示(shi)，各家企业(ye)将有为期120天的评论期。

对(dui)此，英伟达发表声明(ming)，指责拜登政府(fu)在任(ren)期最后的日子里，试图(tu)通过(guo)一份在秘(mi)密中起(qi)草、未经适(shi)当立法审查的文件，对(dui)半导体、计(ji)算(suan)机(ji)、软件系(xi)统的全球营销施加官僚(liao)控(kong)制。拜登政府(fu)这一“广泛越权的行为”将威胁美(mei)国来之(zhi)不易的技术优势。

甲骨文表示(shi)，这项新规可能成为美(mei)国科技行业(ye)历史上最具破坏性的政策之(zhi)一，“直接将美(mei)国公司的全球芯片市(shi)场缩小了80%”。

中国商务部(bu)表示(shi)，该(gai)措(cuo)施进一步加严对(dui)人工智能芯片、模型参数(shu)等出口管制，还拓展了长臂管辖，对(dui)第三(san)方与(yu)中国开展正常贸易设置障碍、横加干涉。

2. 消息人士：卡塔(ta)尔向以色列和哈马斯递交(jiao)加沙停火协议的“最终”草案

一名了解谈判情况的官员表示(shi)，担(dan)任(ren)“调停”角色的卡塔(ta)尔已向以色列和哈马斯提(ti)交(jiao)了一份旨在结束加沙冲突(tu)的停火和人质释放协议的“最终”草案。这位官员称，午夜过(guo)后，以色列情报部(bu)门负责人、当选总统特朗普的中东特使和卡塔(ta)尔总理在多哈举行了会谈，取得(de)了突(tu)破性进展。美(mei)国官员正在争取在拜登1月20日离任(ren)前(qian)达成加沙人质和停火协议。

3. 证监会：2025年我国宏观(guan)政策取向更加积极有为

中国证监会召开2025年系(xi)统工作会议。会议指出，2025年资(zi)本市(shi)场面临的形势仍然复杂多变，外部(bu)输入性风险加大与(yu)内部(bu)风险因素交(jiao)织(zhi)叠加，但我国经济底(di)盘稳、优势多、韧性强、潜能大，应对(dui)各种风险挑战的政策工具多，回旋余地大，2025年我国宏观(guan)政策取向更加积极有为，超预(yu)期逆周期调节力度加大，各方合(he)力稳市(shi)机(ji)制更加健全，资(zi)本市(shi)场自身投(tou)资(zi)价值进一步凸显。会同中国人民银行更好发挥2项结构性货(huo)币政策工具效用，加强战略性力量储备和稳市(shi)机(ji)制建设。坚持稳字当头，全力形成并巩固市(shi)场回稳向好势头。加强政策解读和宣传引导，及时回应市(shi)场关切(qie)，进一步稳定市(shi)场预(yu)期。

4. 有关部(bu)门：央行并未要求中金(jin)所配合(he)提(ti)高国债期货(huo)交(jiao)易保证金(jin)及手续费

近期，有市(shi)场传言称，央行正联合(he)证监会与(yu)中金(jin)所着手彻(che)查国债期货(huo)存在的违(wei)规交(jiao)易和涉嫌操纵国债期货(huo)的违(wei)规行为，同时要求中金(jin)所配合(he)提(ti)高国债期货(huo)交(jiao)易保证金(jin)及手续费，意图(tu)为国债期货(huo)资(zi)金(jin)炒作降温。从有关部(bu)门了解到，上述消息并不属(shu)实，系(xi)债市(shi)众多“小作文”之(zhi)一，更不存在“央行要求中金(jin)所配合(he)提(ti)高国债期货(huo)交(jiao)易保证金(jin)及手续费”的情况，交(jiao)易所对(dui)各品种的交(jiao)易行为一直都是从严监管的。

5. 消息称英伟达主要客户因AI芯片架构故障砍单

据The Information，知情人士透(tou)露，首批(pi)装有英伟达最新芯片Blackwell的机(ji)架受到过(guo)热和芯片连接方式故障的困扰，正在推迟(chi)微(wei)软等客户的数(shu)据中心计(ji)划。微(wei)软及包(bao)括亚马逊、谷(gu)歌和Meta在内的其他三(san)家大客户，最近削减了英伟达Blackwell GB200机(ji)架的一些订单。

6. 扎克(ke)伯格对(dui)量子计(ji)算(suan)“泼(po)冷水(shui)”

Meta的CEO扎克(ke)伯格警告，计(ji)算(suan)机(ji)还需多年时间才会具备量子计(ji)算(suan)功能。他表示(shi)：“我并不是量子计(ji)算(suan)方面的专家，但我的理解是，量子计(ji)算(suan)距离成为一个非常有用的范例还有很长的路要走。”很多人预(yu)计(ji)量子计(ji)算(suan)技术很有用可能“还需要十年以上的时间”。

7. 马化腾希(xi)望外界勿过(guo)度吹捧微(wei)信小店送礼物功能

腾讯旗下微(wei)信小店近期测试并开启“送礼物”功能，对(dui)于有人称之(zhi)为“微(wei)信蓝包(bao)”，并将其与(yu)微(wei)信红(hong)包(bao)作对(dui)比，腾讯主席兼首席执行官马化腾表示(shi)，希(xi)望外界不要对(dui)这个功能过(guo)度吹捧，微(wei)信要用5年时间甚至(zhi)更长时间去做(zuo)一个电商生态连接器，发挥社交(jiao)的力量，讲(jiang)究慢工出细活，要做(zuo)成精品。

8. 洪(hong)灏回应“年轻人别太担(dan)心亏损”言论

思睿集(ji)团首席经济学家洪(hong)灏近日谈到，搞(gao)投(tou)资(zi)模拟盘是没用的。如果只(zhi)看书不去实践，是不会体会到亏损的痛苦的。洪(hong)灏还表示(shi)，年轻人不要太担(dan)心亏损。年轻人有更多的时间、更多的机(ji)会去试错(cuo)。没有人天生下来就会投(tou)资(zi)，但是没有经历过(guo)亏损，就永(yong)远学不会对(dui)于亏损的态度。同时，亏损本身并不可怕，而亏损完了什么都没学到，下次还继续犯同样的错(cuo)，这才是最可怕的。随(sui)后，洪(hong)灏回应，这句话的意思是：不要因为害怕亏损而不投(tou)资(zi)，而不是叫你为了亏损而去投(tou)资(zi)，真正要担(dan)心的是不学习，不进步，下次继续犯同样的错(cuo)误。

9. 高盛：MSCI中国指数(shu)和沪深300指数(shu)到年底(di)将上涨20%左右

高盛维持看涨中国股市(shi)的立场。高盛最新研报预(yu)计(ji)，MSCI中国指数(shu)和沪深300指数(shu)到2025年底(di)将上涨20%左右。基于可观(guan)的风险回报，建议继续增持A股和离岸中资(zi)股。

高盛预(yu)计(ji)，随(sui)着关税和政策更加明(ming)朗，市(shi)场情绪和流动性环境可能会在首季末(mo)开始改(gai)善，建议买进政府(fu)消费的受益股、可受惠于人民币贬值的新兴市(shi)场出口商，及精选的科技和基础(chu)设施公司；还维持对(dui)线上零售、传媒和医疗保健股的超配评级，同时将消费服务股评级上调至(zhi)“增持”。

10. 优必选核心高管减持？官方回应：不实！上市(shi)后从未售出任(ren)何一股

近日，市(shi)场误传优必选核心管理层在禁售承诺后减持的消息，引发讨论。优必选相关负责人也做(zuo)出回应，公司核心高管周剑(jian)、熊友军、王琳自上市(shi)以来从未出售过(guo)任(ren)何一股直接持有的公司股份，根据禁售承诺，未来一年内三(san)人也不会出售，公司核心管理层对(dui)公司发展始终保持信心。熊友军、王琳均是在2012年优必选初创时加入公司，同年与(yu)周剑(jian)组(zu)成核心管理团队成员。

11. 零跑汽车发布盈(ying)利预(yu)告，宣布2024年第四季度实现净利润转正，提(ti)前(qian)一年达成单季度盈(ying)利目(mu)标，这标志着零跑成为第二家盈(ying)利的新势力。

1. 潘功胜：预(yu)计(ji)2024年可以实现全年5%左右的预(yu)期增长目(mu)标

中国央行行长潘功胜表示(shi)，2024年以来，中国经济在波动中回升向好，预(yu)计(ji)可以实现全年5%左右的预(yu)期增长目(mu)标。未来将实施更加积极的财政政策，提(ti)高财政赤字率水(shui)平，加大财政支出的强度，调整优化财政支出的结构和方向。实施适(shi)度宽松的货(huo)币政策，综合(he)运用利率、存款准备金(jin)率等多种货(huo)币政策工具，保持流动性充裕和宽松的社会融资(zi)环境。

2. 以美(mei)元(yuan)计(ji) 中国12月出口同比10.7% 超预(yu)期

以美(mei)元(yuan)计(ji)，中国12月出口3356.27亿美(mei)元(yuan)，同比10.7%，预(yu)期7.3%，前(qian)值6.70%；进口2307.89亿美(mei)元(yuan)，同比1%，预(yu)期-1.5%，前(qian)值-3.9%。中国12月贸易顺差1048.4亿美(mei)元(yuan)，预(yu)期998亿美(mei)元(yuan)，前(qian)值974.4亿美(mei)元(yuan)。

3. 美(mei)国利率期货(huo)定价美(mei)联储年内可能不降息

周一，美(mei)国利率期货(huo)不再完全定价美(mei)联储年内哪怕会降息一次的预(yu)期，此前(qian)上周五公布的强劲月度就业(ye)数(shu)据突(tu)显出美(mei)国经济的韧性。在通胀和借贷成本预(yu)期上升的背景下，本月美(mei)债遭抛售，推高（10年期）国债收益率，并令投(tou)资(zi)者更加相信，美(mei)联储降息空间可能不如先前(qian)预(yu)期的那(na)么大。

4. 六个欧盟国家呼吁降低七国集(ji)团对(dui)俄罗斯石油的价格上限

六个欧盟国家呼吁欧盟委员会降低七国集(ji)团对(dui)俄罗斯石油设定的每桶60美(mei)元(yuan)的价格上限，称这将减少莫(mo)斯科运用在对(dui)乌克(ke)兰的军事行动上的收入，且不会造成市(shi)场冲击。

1. 国办：积极发展首发经济，支持开设首店、旗舰店，举办首秀(xiu)、首演、首展活动

国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措(cuo)施》，积极发展首发经济，支持开设首店、旗舰店，举办首秀(xiu)、首演、首展活动。发展多渠道艺术品交(jiao)易市(shi)场。研究制定低空飞行旅游产品有关管理规范，在确保安全的前(qian)提(ti)下，鼓励打(da)造多样化、差异化低空飞行旅游产品。启动实施冰雪旅游提(ti)升计(ji)划，提(ti)高冰雪旅游产品供给品质。

2. 机(ji)构：2024年全球智能手机(ji)市(shi)场迎来复苏

第三(san)方市(shi)场调研机(ji)构Counterpoint公布2024年全球智能手机(ji)市(shi)场报告。报告称，全球智能手机(ji)市(shi)场去年销量同比增长4%，在连续两年下滑后迎来复苏，结束了2023年创下的十年来最低点。其中，三(san)星、苹果位居销量前(qian)两位；小米排(pai)名第三(san)，在前(qian)五名中增长最快。OPPO销量有所下滑，但仍位列第四，vivo则位列第五。前(qian)十名中，华为、荣耀和摩托罗拉(la)是增长最快的OEM品牌(pai)。

3. 马来西亚对(dui)中国等4个国家产钢铁产品征反倾(qing)销税

马来西亚贸易部(bu)指出，已对(dui)进口自中国、印度、日本和韩国的一些铁或非合(he)金(jin)轧扁钢产品徵收临时反倾(qing)销税，1月11日起(qi)生效。声明(ming)表示(shi)，对(dui)宽度超过(guo)600毫米的产品征收2.52%至(zhi)36.8%的反倾(qing)销税，临时反倾(qing)销税的有效期最长为120天，最终裁定将于5月10日前(qian)做(zuo)出，有关初裁的反馈(kui)意见可于本月20日之(zhi)前(qian)提(ti)交(jiao)。

昨日，A股方面，沪指跌0.25%报3160点，深证成指平收，创业(ye)板指涨0.36%。全天成交(jiao)9762亿元(yuan)，较(jiao)前(qian)一交(jiao)易日缩量1867亿元(yuan)，为去年9月25日以来首次跌破万(wan)亿。全市(shi)场超3000股上涨，近2200股下跌。拼多多概念(nian)、家用轻工、消费电子、铜缆高速连接等板块大跌，油气、民爆(bao)、贵(gui)金(jin)属(shu)、锂矿(kuang)等板块上涨。

港股方面，恒指、国指分别跌1%、0.79%，恒指失守万(wan)九关口，恒生科技指数(shu)跌0.91%。大型科技股依旧呈现普跌行情，百度、小米跌超2%，美(mei)团、阿里巴巴跌近2%，京东、快手跌1.4%。家电股、苹果概念(nian)股、航空股下跌，芯片股、石油股、内房股、有色金(jin)属(shu)股表现活跃。

龙虎榜(bang)中，昨日单日净买入额榜(bang)前(qian)三(san)为北方铜业(ye)、好想(xiang)你、慈星股份，净卖出额前(qian)三(san)为建设工业(ye)、神剑(jian)股份、安培龙。

主力动向，南下资(zi)金(jin)净买入港股65.72亿港元(yuan)，净买入腾讯控(kong)股28.78亿、中芯国际13.79亿、中国海(hai)洋石油4.07亿、中兴通讯1.1亿，净卖出小米集(ji)团-W 3.2亿、美(mei)团-W 2.75亿、舜宇光学科技1.43亿、阿里巴巴-W 1.35亿。

两市(shi)融资(zi)余额：截至(zhi)1月10日，上交(jiao)所融资(zi)余额报9318.47亿元(yuan)，深交(jiao)所融资(zi)余额报8723.53亿元(yuan)，两市(shi)合(he)计(ji)18042.0亿元(yuan)，较(jiao)前(qian)一交(jiao)易日减少87.77亿元(yuan)。