来人(ren)，派马斯(si)克把OpenAI收了吧(ba)

周一(yi)，马斯(si)克牵头财团出价974亿(yi)美(mei)元，寻求(qiu)控制OpenAI。

Altman在X上秒拒：“不用了，谢谢，但如(ru)果你愿意的话，我们可以用97.4亿(yi)美(mei)元收购推特。”

马斯(si)克立(li)马回怼(dui)：“骗子(zi)！”

话说回来，港(gang)A股今日的回调(diao)更多原因还在于(yu)累计了过大的涨(zhang)幅，资金有强烈的获(huo)利了结的需求(qiu)。

从全球资产年初至今的表现来看，恒生科技指数凭借15%登顶全球第一(yi)。

最近，因为DeepSeek，全世界都(dou)在讨论(lun)中国资产叙事重估的话题，但恒生科技已然步入技术(shu)性牛市的情(qing)况下，所(suo)有人(ren)都(dou)在关注还能继续涨(zhang)吗(ma)？

说实话，周末(mo)看到中金团队发了一(yi)篇《 港(gang)股：大涨(zhang)后还有多少空间？》的研报时，心里咯噔一(yi)下：不是吧(ba)，老铁又来？

上次(ci)类似的标题是在去年10月8日早(zao)上7:44发布。

事后来看，现在港(gang)A股主要股指都(dou)还没有回到10.7或10.8的高点。

正是10月7日后，港(gang)股持续回调(diao)了3个(ge)月，直到今年1月13日后才拐头向(xiang)上，恒生科技指数最近大涨(zhang)超20%，但距(ju)离10.7的5351.53点仍(reng)有距(ju)离。

(本(ben)文内容(rong)均为客观数据信息罗列，不构(gou)成任何投资建议(yi)）

与去年4月港(gang)股那波技术(shu)性牛市行情(qing)不一(yi)样的是，现在越来越人(ren)将DeepSeek视为中国科技公司及其股票(piao)的“游戏规则改变者(zhe)”。

有海外(wai)机构(gou)表示，即便恒生科技指数最近涨(zhang)超20%，但指数目(mu)前预测市盈(ying)率依然不到20倍，显著远低于(yu)纳指的27倍，也低于(yu)自身过去五年的平均水平，即25倍。

法国巴黎银行分析认为，中国科技股估值仍(reng)处(chu)于(yu)非常吸引投资者(zhe)的低位，恒指后市有机会上试23000关口。

从资金的角(jiao)度(du)来看，不同的资金主体似乎出现一(yi)定的分歧(qi)。

周一(yi)，境内的股票(piao)ETF净流出规模高达208亿(yi)元，宽基ETF（-160亿(yi)元）净流出居前，香港(gang)跨境ETF净流入居前，净流入0.67亿(yi)元。

同日，南向(xiang)资金净买入量达到165亿(yi)港(gang)元，创自12月初以来的最高水平。

2025年伊始，内地投资者(zhe)继续大举买入港(gang)股，南向(xiang)资金净流入1488亿(yi)港(gang)元，是2024年同期的7倍多，这是在相比去年交易日还更少的情(qing)况下实现的暴(bao)增(zeng)。

高盛解读全球资金流数据，发现DeepSeek正在改变全球资金流动趋势。全球对冲基金在今年大部分时间都(dou)在买入中国股票(piao)。

据高盛数据，自1月27日以来，除(chu)中国AH外(wai)的新兴亚洲(zhou)地区出现30亿(yi)美(mei)元资金外(wai)流，来自韩国和中国台湾(wan)市场（各10亿(yi)美(mei)元）。

同时，对冲基金对中国股票(piao)态度(du)微妙变化(hua)。高盛数据显示，1月份中国股票(piao)（包括在岸和离岸）出现适度(du)净买入，风险偏好有所(suo)回升。2月3日-7日当周，对冲基金的购买量创下四(si)个(ge)多月来新高。

高盛援引截(jie)至2月7日的数据称：

中国在岸和离岸股票(piao)是迄(qi)今为止高盛在全球机构(gou)经纪业务中“名义上净买入最多的市场”。

去年9月誓言买入“一(yi)切中国资产”的对冲基金大佬大卫·泰伯，在四(si)季度(du)全方位加仓中国资产，即DeepSeek引爆(bao)中国股市前！

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对冲基金大佬大举加仓中国资产

13F报告显示，大卫·泰伯旗下的Appaloosa去年四(si)季度(du)的管理规模为64.64亿(yi)美(mei)元，相比上季度(du)的67.32亿(yi)美(mei)元小幅下降4%，前十大权重股的集中度(du)为66.81%。

截(jie)止2024年四(si)季度(du)，Appaloosa的前十大重仓股分别是阿里巴巴、亚马逊、拼多多、微软、VISTRA、京东、谷歌A、Meta、甲骨文和iShares中国大盘ETF。

从调(diao)仓变化(hua)角(jiao)度(du)来看，大卫·泰伯在四(si)季度(du)主要减持美(mei)股大型科技股和大手笔加仓中概股和中国ETF，具体来看：

减持亚马逊60万股、Meta13.5万股、甲骨文17.3万股、谷歌A 1股，微软持股数不变；

加仓阿里巴巴184.3万股、拼多多5.5万股、京东316.6万股、iShares中国大盘ETF(FXI)80.2万股、KraneShares CSl中国互联网ETF(KWEB)81.1万股、百度(du)10.3万股、贝壳39.91万股。

大卫·泰伯四(si)季度(du)的大手笔加仓，让中国股票(piao)、中国ETF的合计规模占Appaloosa基金组合比例超三分之一(yi)。

去年9月底，泰珀表示，由于(yu)中国发出了大规模财政支持的信号，他(ta)正在购买「所(suo)有」与中国相关的股票(piao)。

当时，这位高调(diao)的投资者(zhe)甚至称，他(ta)正在提(ti)高通(tong)常的配置(zhi)限额，“希望看到回调(diao)”，并将利用这种价格下跌，且不会对他(ta)在中国的大赌注进行对冲。

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全球掀起AI竞赛

更值得关注的是，DeepSeek或开启AI新时代，全世界国家都(dou)在疯狂投入资源建设AI，争取拿到人(ren)类新世界的入场票(piao)。

在德银看来，DeepSeek很(hen)可能成为除(chu)美(mei)国以外(wai)众多国家的“斯(si)普特尼克时刻”，加大各国投资主权AI的压力。

据外(wai)媒报道，DeepSeek让印度(du)人(ren)看到了一(yi)线曙光。印度(du)政府表示，计划在未来10个(ge)月内开发本(ben)土大语言模型，挑战DeepSeek与OpenAI。

据印度(du)媒体报道，印度(du)政府已经批(pi)准了18项提(ti)案，旨在加速农业和气候变化(hua)等关键领域的AI解决方案落地。这些支持措施(shi)包括提(ti)供算力、数据和资金。

2月10日，法国总统马克龙在巴黎人(ren)工智能行动峰会前夕宣布：法国也有自己的「星际之门(men)」计划:

法国将投资超1090亿(yi)欧元用于(yu)法国AI，目(mu)标就是超越中美(mei)！

马克龙在接受CNN采(cai)访时表示，“我们需要一(yi)个(ge)人(ren)工智能议(yi)程，因为我们必须缩小与美(mei)国和中国在人(ren)工智能方面的差距(ju)。”

同时，Mistral AI的超级助手Le Chat登顶法国免费APP榜首！

开发者(zhe)们激动表示，谢谢Mistral AI，欧洲(zhou)终于(yu)在AI竞赛中有了一(yi)席之地。马克龙也为Le Chat站台，在X高喊Le Chat万岁，并将为AI而战！

之前是全世界旁观美(mei)国科技巨头在人(ren)工智能上贴身肉搏，随后中国的DeepSeek横空出世，火爆(bao)全球。相比之下，欧洲(zhou)的AI实在是无人(ren)问(wen)津，欧洲(zhou)网友甚至P图自嘲。

另一(yi)头，欧洲(zhou)央行主席拉加德和欧洲(zhou)委员会主席冯德莱恩发布联名博(bo)客《Europe has strengths it can build on》：

指明欧洲(zhou)需要在创新、投资和营(ying)商成本(ben)、能源等方面做出决定性的变革，重点提(ti)及AI、资本(ben)获(huo)取以及能源成本(ben)，以重振(zhen)欧洲(zhou)的竞争力。

指明欧洲(zhou)需要在创新、投资和营(ying)商成本(ben)、能源等方面做出决定性的变革，重点提(ti)及AI、资本(ben)获(huo)取以及能源成本(ben)，以重振(zhen)欧洲(zhou)的竞争力。

对全球国家而言，人(ren)工智能是一(yi)场绝对不能输、也输不起的竞争。

最后，还是用之前文章引用过的《人(ren)类简史》的一(yi)段话结尾：

“在21世纪，搭上列车(生物科技和计算机算法)，就能获(huo)得创造和毁灭(mie)的神力；留在原地，就面临灭(mie)绝。”