此外，海尔消费金融强化数智金融服务，在春节期间平均授信审批时效(xiao)达(da)5秒，累计放款用户(hu)29.93万人(ren)，新增放款32.11万笔。

“数字化突破(po)了传统空间的局限，能够快速链接金融消费者，为传统消费提质增效(xiao)的同时，还能够通过多(duo)样化的营销运营手段与更多(duo)用户(hu)进行交互。”中央财经大(da)学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉表示(shi)，数字科技基于大(da)模型与业务、客服等相融合，不仅极大(da)地提高了服务的效(xiao)率和质量，还节省了大(da)量的人(ren)力和时间成本，对(dui)消费金融机构激发消费潜能、促(cu)进消费增长起到了至关重要的作用。

消费金融机构瞄(miao)准一些重点消费领(ling)域，将产(chan)品和服务垂直性嵌入消费场景。兴业消费金融进一步加大(da)信贷支持，拓展(zhan)展(zhan)业区域布局，依据个体工商户(hu)、职场新人(ren)等各类客群的消费偏好(hao)、收入周期性，分类施(shi)策(ce)，制定专属消费信贷方案，同时通过大(da)数据应用及流(liu)程优(you)化，不断提升业务效(xiao)率和客户(hu)满意度，服务用户(hu)春节期间的消费需求。

北京(jing)市互联网金融行业协会党委书记兼会长许泽玮(wei)表示(shi)，春节期间，消费金融公司与电商平台、线下零(ling)售(shou)商、旅游服务平台等多(duo)领(ling)域深度合作，将数字金融服务无(wu)缝融入用户(hu)的日常购物、餐饮(yin)娱乐等领(ling)域，消费者在每个消费触点都能享受到消费金融带来的便利。在数字化浪潮的推(tui)动下，消费金融公司基于数字技术创(chuang)新，将加快拓宽消费金融的应用边(bian)界，大(da)幅降低(di)零(ling)售(shou)金融准入门槛，丰富消费者的购物体验，为假日经济的增长注入了新的活(huo)力。

拓宽多(duo)元融资渠道

从消费金融行业融资情况看，尽管近年来消费金融行业取得长足发展(zhan)，但(dan)仍面临融资难度加大(da)、不良贷款率上升等新问题。为更好(hao)地降低(di)成本促(cu)消费，消费金融机构应尽快破(po)解融资壁垒，压降信贷风险，满足居民消费信贷需求。

中国银行研究院中国金融团队主管李佩珈表示(shi)，2024年以来，消费金融公司融资压力增大(da)，一是不良资产(chan)上升带来更大(da)的资本消耗(hao)。多(duo)家消费金融公司在银登中心(xin)挂牌转让个贷不良资产(chan)包，未偿本金超200亿元。不良资产(chan)规模的增加将影响其信用评级，增加了融资难度，提高了融资成本。二(er)是资本补充压力加大(da)。2024年实(shi)施(shi)的《消费金融公司管理办法》提高了注册资本要求至10亿元。部分消费金融公司因前期业务扩张较快、利润积累不足等原因，难以达(da)到监管要求的资本充足率标(biao)准，将面临较大(da)的增资压力。

为补充中长期低(di)成本资金来源，满足居民多(duo)样化信贷需求，消费金融机构加快探索多(duo)元融资渠道，运用金融债与资产(chan)证券(quan)化（ABS）等创(chuang)新融资工具(ju)，为促(cu)进消费信贷的扩张与消费市场的繁荣提供有力支撑。

《2024年消费金融行业金融债发行研究报告》显(xian)示(shi)，2024年，持牌消费金融公司共(gong)发行33笔金融债，规模总计524亿元，最高票(piao)面利率3.00%，最低(di)票(piao)面利率1.99%，平均票(piao)面利率2.33%。对(dui)此，素(su)喜智研高级研究员苏筱芮表示(shi)，利率下行趋势既与利率大(da)环境存在关联，同时也反映(ying)出持牌消费金融公司的发展(zhan)不断受到市场认可。去年下半年，有6家持牌消费金融机构发债“新面孔”密集入场，预计2025年腰(yao)部机构将继续成为新获许可及常态化发行的生力军，成为推(tui)动增量发债规模的重要力量。

持牌消费金融公司长期拓展(zhan)多(duo)元化融资渠道，通过丰富的“补血”渠道夯实(shi)自身实(shi)力。除金融债外，ABS也是消费金融公司补充资金的常用融资方式(shi)，这对(dui)降低(di)成本起到积极作用。据不完(wan)全统计，2024年以来，宁银消费金融等多(duo)家消费金融机构合计发行14期ABS，发行规模超200亿元。总的来看，个别消费金融机构ABS产(chan)品票(piao)面利率低(di)至2.04%，多(duo)数消费金融公司发行ABS的利率呈下降趋势。

欧阳日辉表示(shi)，由于无(wu)法吸收存款且融资结构单一的特质，持牌消费金融机构存在融资成本较高、资产(chan)端风险波动较大(da)的隐忧，而多(duo)元化、低(di)成本的融资渠道能够有效(xiao)提升消费金融机构核心(xin)竞争力。

眼下，对(dui)消费金融公司而言，更好(hao)地降本增效(xiao)、扩大(da)内需是落实(shi)监管要求的体现。国家金融监督管理总局非银机构监管司撰(zhuan)文指出，支持消费金融公司走符合自身资源禀(bing)赋的特色化可持续发展(zhan)道路，有效(xiao)降低(di)各项(xiang)经营成本，持续压降贷款利费水(shui)平，为推(tui)动形成强大(da)国内市场贡献力量。

消费金融是促(cu)消费、扩内需的重要力量，与商业银行消费信贷形成差异化发展(zhan)，扮演着补位角色。许泽玮(wei)表示(shi)，消费金融公司融资活(huo)跃、渠道多(duo)元，为消费金融公司提供了更多(duo)的资金运作空间，使其能够在保障风险可控(kong)的前提下，适度放宽信贷条件，降低(di)信贷门槛，进一步激发消费潜力，推(tui)动假日经济的持续增长。

推(tui)动普惠金融下沉

做(zuo)好(hao)普惠金融等“五篇大(da)文章”，为消费金融行业扩大(da)高质量信贷供给，延展(zhan)消费金融服务范围指明(ming)方向。普惠金融的核心(xin)在于让金融服务触达(da)每一个角落，尤其是让那些被传统金融体系忽视的客群，更好(hao)地享受消费金融发展(zhan)成果。在这个过程中，消费金融公司扮演着举足轻重的角色。

消费金融公司作为专营消费信贷的金融机构，在扩大(da)内需、提高居民消费能力等方面有着不可替代的作用。欧阳日辉表示(shi)，消费金融服务的普惠性，关键在于覆盖广(guang)泛的长尾人(ren)群，实(shi)现社会公平和经济发展(zhan)。推(tui)动普惠金融下沉，既是融入城乡社区治理，探索金融与区域发展(zhan)、社区治理共(gong)建(jian)共(gong)治共(gong)享的新路径，也是助力乡村(cun)振兴和实(shi)体经济发展(zhan)的强大(da)助推(tui)器。

乡村(cun)振兴是普惠金融下沉的发力点。春节期间，随着大(da)量外地务工人(ren)员返乡过年，无(wu)疑是消费金融增量的重要窗口期。许泽玮(wei)表示(shi)，一些消费金融公司推(tui)出了针对(dui)农村(cun)地区的定制化金融服务，围绕家电等方面的消费需求，通过下调利率和分期付款等灵活(huo)的方式(shi)刺激消费。

此外，服务新市民也是普惠金融下沉的主要抓手。海尔消费金融够花数据显(xian)示(shi)，春节期间消费信贷精准助力新市民，新增新市民用户(hu)数1.4万人(ren)，新增新市民用户(hu)放款4.5亿元。李佩珈表示(shi)，随着新型城镇化的推(tui)进，大(da)量农村(cun)人(ren)口涌入城市成为新市民。尽管新市民群体消费潜力巨大(da)，可由于缺(que)乏稳定信用记录和有效(xiao)抵押物，在消费信贷方面难以满足传统银行贷款审批要求，因此其消费信贷需求常常得不到充分满足。为此，消费金融机构应推(tui)动普惠下沉，通过多(duo)种方式(shi)赋能消费者解决(jue)资金压力。

推(tui)动普惠金融下沉是一个长期工程。业内人(ren)士建(jian)议，消费金融公司可积极嵌入电商、旅游等新兴消费项(xiang)目(mu)，结合区域消费特点提供差异化、特色化的贷款方式(shi)和途径，提高消费金融服务水(shui)平。同时，针对(dui)具(ju)有还款意愿但(dan)没有还款能力的客户(hu)，提供减费让利的普惠信贷方案，进而推(tui)动消费金融践行普惠服务效(xiao)能。（经济日报记者 王宝会）