华仁药业对于青岛华仁开展的医(yi)药原料贸易业务采(cai)用净额法方式确认收入，根据销(xiao)售额(不含税)与采(cai)购额(不含税)之(zhi)间的差额确认为当期营业收入，同时按照营业收入的金额与其对应的销(xiao)项税额合计数确认为应收账款，采(cai)购额(不含税)与其对应的销(xiao)项税额确认为其他应收款-代垫款项。

因此也导致华仁药业过去些年其他应收款合计数增长(chang)迅猛，2019年至(zhi)2022年末分别是1344.59万(wan)元、2.73亿元、14.19亿元、14.29亿元，2023年回落到13.64亿元，2024年三季度末是13.7亿元。

双方的交易一直持续到2023年上半年。

来源：同花顺

但这个国药药材却(que)有“污点”。

笔者看到，在中国医(yi)药集团有限公司（以下简称(cheng)“国药集团”）的官网(wang)上，2020年7月(yue)就(jiu)开始(shi)发布声(sheng)明表示“未授权(quan)国药药材或其子公司使用注册商标(biao)或在企业名称(cheng)中使用‘中国医(yi)药集团’、‘国药集团’字(zi)样，也未授权(quan)其以‘中国医(yi)药集团有限公司’、‘中国医(yi)药集团’、‘国药集团’的名义进行任(ren)何形式的宣传(chuan)、投资或合作。”

来源：官网(wang)

国药集团类似声(sheng)明持续不断。

最近的声(sheng)明如国药集团借助控股子公司中国生物技术(shu)股份有限公司官微提醒风(feng)险，并(bing)明示：对国药药材涉嫌侵(qin)害国药集团商标(biao)权(quan)和不正当竞(jing)争(zheng)行为，国药集团、国药集团下属中国中药有限公司（以下简称(cheng)“国药中药”）已依法提起诉讼；对国药药材虚构股东大会会议，伪造股东大会决议、伪造国药中药董事签字(zi)、伪造变(bian)造公司章(zhang)程(cheng)等违法行为，国药中药已依法提起诉讼并(bing)获法院支(zhi)持；对国药药材伪造印章(zhang)等涉嫌犯罪行为，已向公安机(ji)关依法报案。

来源：官微

根据天眼查，国药药材被(bei)中国中药有限公司持股25%，中国中药有限公司系中国医(yi)药集团有限公司的全资子公司，中国中药有限公司受国务院控制。另外中传(chuan)华夏（深圳）实业有限公司也持有国药药材20%的股份，往上追(zhui)溯中传(chuan)华夏（深圳）实业有限公司也在国务院麾下。

来源：天眼查

就(jiu)目(mu)前这个股权(quan)结(jie)构，国药药材确具迷惑性(xing)，但身在行业内的国药集团提着喇叭(ba)从2020年起警示多年，华仁药业该有基本的警惕，而(er)非放大贸易，最终导致巨额计提。

实际上，华仁药业如果2020年刹车，当年的其他应收款合计不足3亿元，窟窿并(bing)不算大。

笔者认为，贸易本就(jiu)规模巨大，风(feng)险意识应更强，那么华仁药业到底是有多大心脏才“视而(er)不见”，亦或是另有缘由。青岛华仁与国药药材的贸易是谁签的字(zi)，风(feng)控红(hong)线在哪里，为何累计到如此大数额才刹车，追(zhui)债进展如何（已知双方有份3年清偿(chang)的协议），内控缺失环节在哪儿等等。种种细节还(hai)需要华仁药业提交详细专项说明，而(er)非简单在业绩(ji)预告中一笔带过，这才是上市公司该给自己和逾4万(wan)股东的交代。