有手机厂商(shang)透露，调用一次云端大模型的平均成本在(zai)1.2分到1.5分人民(min)币，假设每个品牌都有上亿的用户(hu)量(liang)，每人每天调用10次，这其中的算力成本非常惊人。但是(shi)如果按次数或月租向用户(hu)进行收费，在(zai)功能同质化的情况下，用户(hu)的使用意愿也会很(hen)难保证。

第二，速度。既(ji)然是(shi)云端完成，那么(me)必然需要(yao)进行网络传输，这就导致AI在(zai)终端的响应速度慢。如果是(shi)自动驾(jia)驶中的汽(qi)车，对于当前环境需要(yao)在(zai)10毫秒内决策，靠着云端未免过于危险。在(zai)自动驾(jia)驶、工业质检等场景，端侧推理延迟能够降至毫秒级，较云端方案提升5倍。

第三，隐私。这是(shi)最重要(yao)的部分，涉及到医疗和金融等内容(rong)，对于用户(hu)来(lai)说，端侧模型才是(shi)最优解。

所有人内心都有一个答案：端侧AI才是(shi)AI硬件(jian)落地的关键。

小尺(chi)寸模型落地端侧已经开始了。

自华为宣布“小艺智能体”接(jie)入DeepSeek-R1算起，在(zai)一周多的时(shi)间里，包括星纪(ji)魅族(zu)、荣耀、OPPO、努比亚、vivo在(zai)内的6家手机厂商(shang)宣布接(jie)入DeepSeek。

需要(yao)解释的是(shi)，满(man)血版DeepSeek-R1模型参数达到671B，仅模型文件(jian)就需要(yao)404GB存储空间，任何一种移动设备都无法满(man)足这样的硬件(jian)配置需要(yao)。但DeepSeek蒸(zheng)馏(liu)版本（1.5B、7B）适合手机等端侧使用。

为了让这些小尺(chi)寸模型在(zai)端侧流畅运行并充分发挥其智能优势，就需要(yao)性能强劲的端侧 AI 芯片来(lai)提供算力支持。

市场对于能适配小尺(chi)寸模型运行的端侧 AI 芯片需求开始水涨船高。

赛(sai)道主力玩家

端侧的应用市场非常大，前文我们(men)提到，只要(yao)存在(zai)人机交(jiao)互的硬件(jian)终端，都有厂商(shang)尝试将(jiang)其与AI大模型结合。我们(men)可以在(zai)这里具体看一下：

AI PC领域，2027年(nian)AI PC在(zai)中国PC市场占比能够达到85%；AI手机领域，2026年(nian)，AI 手机的出(chu)货(huo)量(liang)预计将(jiang)突破(po)4.7亿部，渗透率增(zeng)至38%；在(zai)AI可穿戴设备领域，市场规模预计将(jiang)从2024年(nian)的419亿美元增(zeng)长至2028年(nian)的1207亿美元，CAGR达到30.3%。

2023年(nian)中国端侧AI市场规模为1,939亿元，从2018至2023年(nian)，其年(nian)均复合增(zeng)长率为116.3%。

DeepSeek首先带动是(shi)AI端侧的SoC芯片需求。

SOC芯片是(shi)各(ge)类型硬件(jian)设备的主控(kong)单(dan)元，承载着运算控(kong)制等核心功能，是(shi)硬件(jian)的“大脑”。随着AI在(zai)边缘侧的应用越来(lai)越广泛(fan)，SOC将(jiang)更加变成集成人工智能和边缘计算能力的系统级芯片，成为AI SOC，算力达到几十甚(shen)至数百TOPS。

在(zai)这次端侧AI热潮中，瑞芯微频频涨停。

目前，瑞芯微能够提供从 0.2TOPs 到 6TOPs 的不同算力水平的 AIoT 芯片，其中RK3588、RK3576 带有 6TOPs NPU 处(chu)理单(dan)元，能够支持端侧主流的 0.5B～3B 参数级别的模型部署。可通过大语言模型实现翻译、总结、问答等功能，并可实现多模态搜索、识别，有效解决不同 AIoT 场景的痛(tong)点，提升产品使用体验。

其中，公司SOC芯片拳头产品RK3588M是(shi)国内少数能媲美国外(wai)一线产品的智能座舱SoC芯片。

据瑞芯微透露，该产品性能优异，一芯带多屏、端侧AI等能力突出(chu)，已落地应用于众多头部车厂，量(liang)产车型10余款，超20款定点车型项目在(zai)同步开发中。此外(wai)，新产品RK3576M也正在(zai)进行客(ke)户(hu)导入。

这还仅是(shi)瑞芯微端侧AI产品应用的一个方面(mian)。

事实上，当前已有多个领域的客(ke)户(hu)基于瑞芯微主控(kong)芯片研发在(zai)端侧支持AI大模型的新硬件(jian)，例如教育平板、AI玩具、桌面(mian)机器人、算力终端、会议主机等产品。

全志科技也是(shi)一家备受关注的SoC企(qi)业。去年(nian)公司全年(nian)实现属于上市公司股东(dong)的净利润为1.53亿元–1.9亿元，同比增(zeng)长566.29%～727.42%。业绩暴增(zeng)的原因，则是(shi)以扫地机器人、智能投影等业务线为代表(biao)的产品出(chu)货(huo)量(liang)显著提升，致使营业收入同比增(zeng)长约35%。

在(zai)记者问询全志科技产品是(shi)否能适配DeepSeek，是(shi)否针对DeepSeek进行布局(ju)时(shi)，全志科技表(biao)示：“公司产品可以为端侧多种形态的智能终端产品提供算力支持。”

乐(le)鑫科技SoC长期应用于泛(fan)IoT领域。从应用端看，乐(le)鑫科技在(zai)智能家居、智能照明和消(xiao)费电子等核心应用市场合计达到了30%以上的增(zeng)长。

乐(le)鑫科技ESP32-S3 和 ESP32-P4 产品线都有添加边缘 AI 的功能，主要(yao)体现为设备端语音唤(huan)醒与控(kong)制，以及图(tu)像处(chu)理的功能。这两(liang)个系列的芯片在(zai)硬件(jian)设计上增(zeng)加了 AI 加速指令(ling)；而(er)在(zai)软件(jian)层面(mian)，也提供图(tu)像识别和语音唤(huan)醒、控(kong)制等方案。

乐(le)鑫科技副总经理王珏表(biao)示：“公司带端侧AI功能的AIoT芯片ESP32-S3目前增(zeng)长非常迅速，也是(shi)当前主推的旗舰(jian)产品。”字(zi)节跳动的AI玩具“显眼包”中用的也是(shi)乐(le)鑫的芯片 ESP32。

晶晨股份已有超15款商(shang)用芯片搭载其自研的端侧AI算力单(dan)元，2024年(nian)携带自研端侧AI算力单(dan)元的芯片出(chu)货(huo)量(liang)超过800万颗。

2024年(nian)年(nian)度实现营业收入59.21亿元左右；归母(mu)净利润约8.2亿元左右，同比增(zeng)长64.65%左右。该公司表(biao)示，其6nm芯片S905X5系列可利用端侧AI能力，实现本地同声(sheng)翻译、同声(sheng)字(zi)幕等功能，商(shang)用半年(nian)以来(lai)取得多个国际Top级运营商(shang)的订单(dan)，预计6nm芯片有望在(zai)2025年(nian)达成千万颗以上的销量(liang)。

端侧的AI音频处(chu)理器应用场景多是(shi)在(zai)智能物联网领域。比如，在(zai)智能音响中，端侧 AI 音频处(chu)理器能够支持语音唤(huan)醒、语音识别、语音合成等功能，实现用户(hu)与音箱的自然语言交(jiao)互。在(zai)智能家居系统中，它可用于声(sheng)音控(kong)制家电设备，如通过语音指令(ling)调节灯光、空调、电视等。

恒玄科技的端侧SoC已经成功搭载在(zai)多家主流品牌产品里，包括百度、字(zi)节跳动、谷歌、哈曼、安(an)克创(chuang)新、漫步者、韶音等。

今年(nian)，字(zi)节跳动推出(chu)的首款搭载豆包大模型的智能耳机Ola Friend，搭载的就是(shi)恒玄科技2700芯片。恒玄科技的最新芯片BES2800还被应用于三星2024年(nian)最新发布的Galaxy Buds3 Pro耳机中。多款耳机的应用，能够看出(chu)恒玄科技在(zai)智能终端SoC芯片领域处(chu)于领先地位。

对于端侧 AI对于芯片要(yao)求的变化，恒玄科技认为：“云端大模型的兴起除了对 AI 手机、PC 带动外(wai)，可穿戴也是(shi)会受益于端侧 AI 的发展，它对芯片会提出(chu)新的需求，比如可穿戴的环境感知(zhi)能力要(yao)变得更强，所以主控(kong)芯片的算力需要(yao)相应提升，同时(shi)可穿戴产品长续航是(shi)刚需，所以芯片在(zai)算力提升的基础上还要(yao)保持较低的功耗水平。”

值得一提的还有AI眼镜芯片。行业普(pu)遍认为眼镜是(shi)目前最火的AI、大模型的落地载体，今年(nian)行业将(jiang)会完成0到1的突破(po)。

之前在(zai)2017年(nian)，Meta就开始自研AI眼镜，最开始是(shi)和三星合作，但是(shi)三年(nian)都没(mei)出(chu)什(shi)么(me)结果，然后告吹了。之后Meta放弃(qi)了自研芯片，Ray-Ban眼镜使用了高通的AR1 Gen 1芯片。

可以说，在(zai)ARVR芯片这个领域，高通还是(shi)处(chu)于绝对的控(kong)制地位。在(zai)市面(mian)上，AI眼镜能用上的芯片，除了高通芯片，那就是(shi)紫光展锐的TW517。

紫光展锐TW517采用12nm工艺，GPU 型号为 IMG8300，运行频率 800MHz。主要(yao)客(ke)户(hu)是(shi)闪极 AI 拍拍镜、影目科技。

同时(shi)，恒玄科技此前透露，该公司芯片已在(zai)魅族(zu)等智能眼镜产品中应用发布，同时(shi)有一些客(ke)户(hu)项目正在(zai)导入阶(jie)段。

结语

哪吒2突破(po)百亿票房，向世界展示了中国市场“恐怖的”消(xiao)费能力。这意味着：单(dan)凭中国市场的规模和消(xiao)费能力就抵得上全球其他发达国家的总和。

这背后传递(di)的信号非常积(ji)极。

如果只看电影市场，可能还不太理解。但如果放到科技和制造业中来(lai)看就会明白其中的巨大价值。

接(jie)下来(lai)不管欧美再怎(zen)么(me)对我们(men)进行贸易和科技壁垒，都不可能阻止我们(men)产业升级。对于科技和制造的最大障碍，并不是(shi)“卡脖子”，而(er)是(shi)前期没(mei)有足够大的消(xiao)费市场买(mai)单(dan)，就无法形成相关产业链的建立。

举(ju)个例子，某企(qi)业研发一款芯片，从设计到量(liang)产累(lei)计成本要(yao)2个亿，如果只卖出(chu)十万片那每个芯片的成本等于是(shi)2000块，这个价格太高了，企(qi)业肯定无法盈利。只能陷入长期亏损，最终倒(dao)闭出(chu)局(ju)。但是(shi)如果能够卖出(chu)1亿片，那每片成本只需要(yao)2块钱(qian)。这个成本的大幅度摊薄就会让企(qi)业有利润继续投入研发。

因为市场体量(liang)足够大，有足够多的买(mai)家帮助消(xiao)化成本，公司就能赚钱(qian)、行业就能发展，这就是(shi)中国市场的魔力。

国信证券研报观点称(cheng)，2024年(nian)电子行情由“周期复苏”向“成长创(chuang)新”切换，2025年(nian)行业有望迈入估值扩张大年(nian)。应用端AI革新人机交(jiao)互，以语音交(jiao)互为核心的AI端侧应用正处(chu)在(zai)大规模商(shang)业化的临界点，创(chuang)新催化频繁。

相比AI云侧，国内半导体企(qi)业将(jiang)在(zai)AI端侧创(chuang)新中实现更高的市场参与度，同时(shi)国产半导体自给率仍偏低，两(liang)者共(gong)振奠定了行业成长的确定性和空间。

*免责声(sheng)明：文章内容(rong)仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎(shen)