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A股:“AI芯片第一股”寒武纪(ji)涨388%拔(ba)得头筹
2024年A股收官,纵观全年,A股大起大落、暴(bao)涨暴(bao)跌(die),最终得益于9月(yue)底(di)的政策转向,吹响了提振市场信(xin)心的号角,主要指数也(ye)均摆脱了此前两年的颓(tui)势。
其中上证(zheng)指数最终收报3351.76点,全年上涨12.67%;深证(zheng)成指、创业(ye)板指全年分别上涨9.34%和13.23%。
随着收官,十大牛股也(ye)新(xin)鲜出炉,剔(ti)除今年上市新(xin)股、次新(xin)股,选取总(zong)市值在300亿以上的个股涨幅排名显示(shi),“牛股之王”由(you)寒武纪(ji)(688256.SH)当选,全年股价涨幅近388%,股价达(da)到658元(yuan)/股,总(zong)市值近2800亿。
整体看,十大牛股涨幅均超过250%,登顶个股所属(shu)行(xing)业(ye)和炒作题材分布(bu)相对集中,算力(寒武纪(ji)、罗博特科、神宇股份(fen))和互金(汇(hui)金科技、艾(ai)融软件、赢时(shi)胜)方向各上榜3股,低(di)空经济两支(万丰奥(ao)威、宗申动力)。
具体来看前三名情(qing)况:
第一名:寒武纪(ji)
寒武纪(ji)作为“中国版英(ying)伟达(da)”,这一年的股价走势备受瞩目。这背后,一方面是市场对人工(gong)智能芯片行(xing)业(ye)的前景愈发看好;另一方面,公司(si)自(zi)身的技术研发不断取得突(tu)破(po),新(xin)产品陆(lu)续推出,市场竞争力持续提升,也(ye)给了投资(zi)者充足的信(xin)心
回顾年内走势,股价在2月(yue)5日,股价见(jian)底(di)于 95.85 元(yuan),随后开启震荡走高(gao)模式;到了 9 月(yue) 27日,股价开始加(jia)速(su)上扬,势头愈发迅猛。
值得一提是,寒武纪(ji)以658元(yuan)的股价,已成为位列(lie)全A股第二的高(gao)价股,仅次于贵州茅台。
第二名:汇(hui)金科技
从汇(hui)金科技自(zi)身优(you)势来看,在金融科技领域,汇(hui)金科技堪称 “全能选手”。在金融科技领域表现出色,尤其在信(xin)创领域积(ji)极响应国家战略,其软硬件产品已在多(duo)家银行(xing)上线,推动金融国产化。
公司(si)在国产软件领域利用AI、物联网技术开发系统解决方案,如人脸识别、语音识别等,支持银行(xing)业(ye)务数字化转型。在人工(gong)智能领域,AI算法提升金融服务精准度,智能安(an)防专利增强效率,与百度合作拓(tuo)展(zhan)技术应用。
第三名:正丹股份(fen)
正丹股份(fen)是一家特种精细化工(gong)领域的高(gao)科技企业(ye),目前公司(si)在我(wo)国甚至全球(qiu)TMA市场都占据了领先的市场地位。作为TMA全球(qiu)龙头之一,今年以来,TMA市场价格大涨,而(er)主要原因被认(ren)为是全球(qiu)主要生产商之一的英(ying)力士宣布(bu)停产,导致市场供应紧张,从而(er)推动价格上涨。
此外,年内多(duo)只(zhi)ST个股走势不佳,十大熊股依次为:*ST博信(xin)、*ST大药、*ST龙津、*ST农尚(shang)、ST旭蓝(lan)、ST元(yuan)成、普利制药、*ST卓朗、深科达(da)、天宜上佳。
对于A股2025年,大多(duo)数机构认(ren)为,在政策持续发力的背景下(xia),A股资(zi)金面和基本面将迎(ying)来积(ji)极变化,反弹行(xing)情(qing)有望延续,申万宏源判断第二波行(xing)情(qing)最晚或许将于2025年下(xia)半年正式开启,板块方面机构普遍看好大消(xiao)费和科技股。银河证(zheng)券分析师杨超认(ren)为,在更(geng)加(jia)积(ji)极有为的宏观政策基调下(xia),超常规(gui)逆周期政策加(jia)速(su)落地,有望提振A股市场信(xin)心。
港股:“Z世代(dai)”的精神投资(zi),黑马泡泡玛(ma)特暴(bao)涨超340%
2024年,港股市场一举扭转了连续四年的下(xia)跌(die)走势,整体表现出色。其中,恒生指数年内累计上涨显著,成功回升至2万点以上的水平,最终年内上涨+17.67%;恒生科技指数全年涨18.7%,国企指数涨26.37%。
个股方面,港股市场年内涨幅前十(百亿市值以上)的个股依次为:一脉阳光、泡泡玛(ma)特、老铺黄金、同(tong)源康医药-B、鸿腾精密、金山云、万国黄金、汇(hui)量科技、力量发展(zhan)、狮腾控股。
具体来看前三名情(qing)况:
第一名:一脉阳光
作为港股“第三方医学影像第一股”,一脉阳光年内可谓是涨势喜人。公司(si)成立于响应国家医疗新(xin)基建(jian)战略的背景下(xia),以其在基层医疗建(jian)设中的设备更(geng)新(xin)、影像解决方案及云服务能力而(er)闻名。以其在影像中心建(jian)设、运营管理、能力评(ping)估、信(xin)息化等方面的专业(ye)能力在医疗影像服务市场中占据重(zhong)要位置。一脉阳光不仅在国内市场取得了成功,还积(ji)极拓(tuo)展(zhan)与知名医疗器械企业(ye)的合作。
第二名:泡泡玛(ma)特
泡泡玛(ma)特,作为中国盲盒文化的代(dai)表,股价年内以超过346%的增长,成为港股市场的黑马。截(jie)至6月(yue)数据显示(shi),该公司(si)在国内有3900万注册会员(yuan)客户,重(zhong)复购买(mai)率为43.9%。花旗集团(Citigroup)甚至对其未(wei)来出海之路相当乐观,预计随着泡泡玛(ma)特将业(ye)务不断扩展(zhan)到北美和欧(ou)洲,其全球(qiu)收入将在明年占到总(zong)销售额(e)的一半。
第三名:老铺黄金
老铺黄金,以其独特的古老黄金工(gong)艺(yi)在奢侈品市场中占据一席之地,自(zi)2010年成立以来,公司(si)股价相较于发行(xing)价已累计上涨四倍。摩根士丹利更(geng)是首次给予(yu)“增持”评(ping)级,并列(lie)为行(xing)业(ye)首选。公司(si)凭借其在产品创新(xin)和市场领先地位的持续投入,老铺黄金预计在2024至2026年间(jian)销售及纯利年均复合增长分别达(da)55%及65%,展(zhan)现出强劲的增长潜力。
对于港股2025年,机构分析认(ren)为,国内政策有望在2025年持续发力,港股盈利将继续小幅改善。特朗普关税的可能到来为国内经济前景增加(jia)一定的不确定性。
然而(er),国内政策工(gong)具仍然充足,能有效防范化解风险(xian)。此外,随着海外央行(xing)在2025年持续降息,海内外利差压(ya)力缩小,进一步扩展(zhan)国内政策空间(jian),相关支持性政策有望持续推出,能有效对冲外部压(ya)力。综合来看,港股盈利端将在2025年继续小幅改善。
美股:App Lovin踏上“英(ying)伟达(da)式狂飙之路”,年内飙涨超7倍
2024年,美股市场依旧保(bao)持着强劲的上升动能,再迎(ying)“丰收之年”。
在AI产业(ye)链热潮(chao)、比特币飙涨、美联储降息等诸多(duo)因素的催化下(xia),许多(duo)美国公司(si)演绎了一幕幕波澜壮(zhuang)阔的大戏(xi),一众牛股可谓是涨势如虹,再次惊(jing)艳全球(qiu),超乎市场预期。
最终,2024年道琼斯指报42544.22点,年内涨12.88%;纳斯达(da)克综合指数报19310.79点,年内涨28.64%;标准普尔500指数报5881.63点,年内涨23.31%。
个股方面,按照市值>200亿美元(yuan)、年内升幅排名前十的个股(剔(ti)除ADR),他们(men)依次是:Applovin、Reddit、MicroStrategy、Palantir、SMNEY、FMNEY、Carvana、Astera Labs、Vistra Energy、Robinhood。
可以发现,在一众上涨中,涨幅最佳的股票竟不是大型科技公司(si),独领风骚者更(geng)是小众。
AI大年,若范围锁定在科技股来看,2024年涨势最好的5大科技股排名如下(xia):
第一名:App loving
全年上涨超712.62%成为年度"股王",期间(jian)一度翻了10倍,市值突(tu)破(po)1300亿美元(yuan),成为道指、标普500和纳斯达(da)克100三大指数成分股中的“最牛股”。公司(si)是一家为应用开发者提供用于应用发现和变现的软件公司(si),该公司(si)在游(you)戏(xi)和电子商务等高(gao)增长市场拥有相当大的机会,投资(zi)者目前看好AppLovin的AI广告技术平台,AppLovin不仅是2024年表现最好的美股之一,其在2023年的表现同(tong)样不俗。
第二名:Microstrategy
全年上涨超358.54%,年内一度逼(bi)近600%的涨幅。MicroStrategy是一家软件公司(si),该公司(si)的核心产品是一套商业(ye)智能软件平台,提供商业(ye)智慧、移动软件和云端服务。这家公司(si)创立于1989年,是比特币最大的企业(ye)型投资(zi)者。
数据显示(shi),截(jie)至2024年11月(yue),该公司(si)的资(zi)产负债表上持有402100枚(mei)比特币,按市值算约为390亿美元(yuan)。MicroStrategy软件业(ye)务的表现并不特别好,但随着比特币价格今年上涨129%,MicroStrategy股价得以借势飙升。
第三名:Palantir
全年上涨340.48%,Palantir是一家全球(qiu)知名的大数据公司(si),以其深度定制化的数据整合和分析能力在高(gao)端市场中占据一席之地。Palantir的核心产品包括Gotham和Foundry平台,分别服务于政府情(qing)报分析和企业(ye)数据管理。公司(si)成立于2003年,以其在反恐和国防情(qing)报中的数据分析能力而(er)闻名,市值超过1800亿美元(yuan)。Palantir不仅在商业(ye)领域取得了成功,还积(ji)极布(bu)局(ju)云计算和人工(gong)智能领域,尤其在生成式AI技术方面展(zhan)现出其技术前瞻性和市场竞争力。
第四名:Robinhood
全年涨192.46%,Robinhood作为一家代(dai)表散户投资(zi)者的券商,在2024年的牛市中表现出色,其股票表现强劲。然而(er),推动Robinhood股价暴(bao)涨的主要因素是比特币的显著上涨。今年以来,比特币价格飙升了116%,而(er)特朗普的当选更(geng)是推动比特币价格突(tu)破(po)了10万美元(yuan)大关。
投资(zi)者普遍预期,在特朗普当选后,加(jia)密货(huo)币领域的监管将会放松,比特币甚至有可能成为美国的战略储备资(zi)产。作为这一趋势的直接受益者,Robinhood在第三季度的加(jia)密货(huo)币相关交易量激增了165%,达(da)到6100万笔,占其总(zong)营收的10%。
第五名:英(ying)伟达(da)
继去年涨超239%后,英(ying)伟达(da)今年势头不减再涨171.25%,两年涨幅超5倍;作为人工(gong)智能浪(lang)潮(chao)的主要受益者,英(ying)伟达(da)的芯片需求持续旺盛,导致产品供不应求。这种局(ju)面不仅带动了公司(si)营收的强劲增长,还增强了英(ying)伟达(da)的定价能力,使其毛利率得到提升。
据报道,马斯克为了能够优(you)先获得英(ying)伟达(da)的Blackwell芯片,甚至支付了高(gao)达(da)10.8亿美元(yuan)的加(jia)急(ji)费用。有分析指出,后续如果(guo)Blackwell芯片的问题能够逐步得到解决,英(ying)伟达(da)将继续是AI领域投资(zi)的重(zhong)要选择,并有望保(bao)持良(liang)好表现。
对于美股2025年,华(hua)尔街策略师对2025年美股走势的预测难(nan)度加(jia)大,尽管如此,多(duo)数预测认(ren)为美股将维持攀升势头。MarketWatch调查显示(shi),华(hua)尔街机构预期的到2025年底(di)标普500指数目标位中值为6600点,意(yi)味着该指数将较目前上涨10%以上。
最乐观的预测预计标普500指数明年将收于7000点左右。美股目前的预期市盈率为22.5倍,远高(gao)于世界其他地区的14倍。高(gao)盛和美银对过高(gao)的估值表示(shi)担忧,建(jian)议投资(zi)者买(mai)入估值较低(di)的股票。