机构监管、行为监管、功能(neng)监管、穿透(tou)式监管、持续监管这“五大监管”是做好新时代(dai)金融监管工(gong)作的新要求，也是金融监管部门新的使命。业内人士表示，“五大监管”是一(yi)个三纵两(liang)横的矩(ju)阵体系，是多维立(li)体的监管架构，既相互独立(li)又彼此关联，是一(yi)个有机整体。以持续监管为例(li)，这要求监管须覆盖金融机构全周期、金融风险(xian)全过程、金融业务全链(lian)条(tiao)。

为进一(yi)步加强金融监管法治建设(she)，金融监管部门加快补齐短(duan)板。去年5月，金融监管部门研究部署《防范化(hua)解(jie)金融风险(xian)问责规定（试(shi)行）》贯彻落实举措。会议提出，要全面落实强监管严监管要求，真正做到“长牙带刺”、有棱有角。要着力加强金融法治建设(she)，加快补齐监管制度短(duan)板。

中(zhong)国人民大学中(zhong)国普惠金融研究院首席经济学家莫秀根表示，金融监管部门通过完善金融法规和政(zheng)策，推动并(bing)强化(hua)“五大监管”体系，明(ming)确金融市场(chang)的运行规则和底线，为现代(dai)金融监管指明(ming)了(le)方向。在防范金融风险(xian)的过程中(zhong)，这些举措涵盖金融机构的准入、经营、退出等各个环节，能(neng)为金融机构和投(tou)资者提供明(ming)确的方向和预期，减少市场(chang)波动和不确定性，从而有效防范金融风险(xian)。

聚焦重点领域化(hua)险(xian)

防范化(hua)解(jie)金融风险(xian)是金融工(gong)作的永恒主题。金融监管总局日前召开2025年监管工(gong)作会议提出，加快推进中(zhong)小金融机构改革化(hua)险(xian)。有效防范化(hua)解(jie)重点领域金融风险(xian)。加快推进城(cheng)市房地产(chan)融资协调机制扩围增效，支持构建房地产(chan)发展(zhan)新模式。积极(ji)配合(he)防范化(hua)解(jie)地方政(zheng)府(fu)债(zhai)务风险(xian)。严密防范和打(da)击非法金融活(huo)动。这为2025年金融风险(xian)防范工(gong)作指明(ming)了(le)方向。

中(zhong)国银行研究院中(zhong)国金融团队主管李佩珈表示，2024年，我国金融监管部门按照中(zhong)央要求，持续做好重点领域防风险(xian)、强监管、促发展(zhan)工(gong)作，重点领域风险(xian)明(ming)显收敛，金融机构稳(wen)健性持续提高，商业银行不良率运行在较(jiao)低水平，金融风险(xian)防范与化(hua)解(jie)工(gong)作取得明(ming)显成效。

李佩珈表示，一(yi)是中(zhong)小银行改革化(hua)险(xian)驶入“快车道”，高风险(xian)机构数量明(ming)显下降。央行发布的金融机构评级结(jie)果显示，2021年至2023年，高风险(xian)金融机构呈逐年下降趋势。二是房地产(chan)业不良资产(chan)风险(xian)得到控制。2024年以来，我国持续加大房地产(chan)领域支持力度，城(cheng)市房地产(chan)融资协调机制等一(yi)系列增量政(zheng)策的落地更是为楼(lou)市稳(wen)信心、稳(wen)预期创造了(le)良好条(tiao)件，部分城(cheng)市二手房市场(chang)已经开始企稳(wen)，房企信贷融资环境改善，市场(chang)活(huo)跃度明(ming)显提升(sheng)。三是地方政(zheng)府(fu)隐性债(zhai)务明(ming)显减少，举债(zhai)成本大幅下降，地方隐性债(zhai)务风险(xian)得到极(ji)大缓解(jie)。

尽管当前一(yi)些重点领域金融风险(xian)得到有效控制，但仍需加力补齐短(duan)板，为金融业有序运行保驾护航(hang)。专(zhuan)家表示，房地产(chan)企业、中(zhong)小金融机构、地方政(zheng)府(fu)债(zhai)务等领域的风险(xian)出清(qing)还需要时间，防控金融风险(xian)的任(ren)务依旧艰巨。

业内人士表示，当前，金融风险(xian)与房地产(chan)风险(xian)、地方债(zhai)务风险(xian)相互交织、密切联系，必须适应房地产(chan)市场(chang)供求关系发生重大变化(hua)的新形势，推动积极(ji)稳(wen)妥(tuo)化(hua)解(jie)房地产(chan)风险(xian)，为加快构建房地产(chan)发展(zhan)新模式提供有效金融支持。配合(he)建立(li)与高质量发展(zhan)相适应的政(zheng)府(fu)债(zhai)务管理机制，统筹抓好化(hua)债(zhai)和发展(zhan)。因此，金融监管的重点除继续做好风险(xian)防范与化(hua)解(jie)工(gong)作外，还应更加注重以发展(zhan)的方式、改革的办法推动金融高质量发展(zhan)，为金融支持实体经济发展(zhan)创造良好的监管环境。

增强风险(xian)抵补能(neng)力

增强和应对金融风险(xian)的抵补能(neng)力，必须有抵御风险(xian)的“家底”，这是化(hua)解(jie)风险(xian)的保障。当前，我国金融业应对风险(xian)的底气(qi)如何？

最新数据(ju)显示，我国商业银行风险(xian)抵补能(neng)力整体充足。2024年三季(ji)度末，商业银行贷款损失准备余额为7.1万(wan)亿元，较(jiao)上季(ji)度末增加830亿元；拨备覆盖率为209.48%，较(jiao)上季(ji)度末上升(sheng)0.16个百分点。

中(zhong)国银行研究院研究员叶银丹表示，这彰显了(le)我国银行业运行稳(wen)健、抵御风险(xian)能(neng)力足够强大，也为我国应对金融风险(xian)提供足够的底气(qi)。金融机构在面临市场(chang)不确定性、信用(yong)风险(xian)、利率波动等外部冲击时，其(qi)自身的资本充足率和风险(xian)抵补能(neng)力不足，容易在市场(chang)动荡时暴露问题。一(yi)旦金融机构的风控体系不健全，或是资本储备不足，可能(neng)引发连锁反应，影(ying)响实体经济的正常发展(zhan)。

为此，叶银丹表示，金融机构应提升(sheng)资本充足率，增强风险(xian)防控能(neng)力。在风险(xian)管理方面，金融机构需要通过建立(li)完善的内部审计、风险(xian)评估和预警机制，及时发现并(bing)应对潜(qian)在的风险(xian)，确保其(qi)能(neng)够有效应对经济波动和市场(chang)不确定性。此外，金融机构应强化(hua)服务实体经济，注重提高自身的风险(xian)抵补能(neng)力。

近年来，银行对于小微企业、新兴(xing)产(chan)业等实体经济的支持，已成为防范金融风险(xian)、促进经济可持续增长的重要战略。在浙江台(tai)州市，银行积极(ji)下沉(chen)金融服务，引导辖内支行助(zhu)力小微企业发展(zhan)。路桥农商银行螺洋支行等中(zhong)小银行深(shen)入走访并(bing)了(le)解(jie)小微企业的经营状况(kuang)和融资需求，加大信贷资金供给，打(da)通普惠金融惠企利民的堵点和痛点。专(zhuan)家表示，金融只有充分融入实体经济，才能(neng)盘活(huo)整个经济循环系统，促进新质生产(chan)力发展(zhan)进步。

莫秀根表示，实体经济中(zhong)的中(zhong)小微企业作为市场(chang)经济的毛细血管，是创新的主要源泉和就业的重要载体。然而，它们往往面临着融资难等问题，一(yi)旦遭遇(yu)经济波动或市场(chang)冲击，便可能(neng)陷入困境。因此，及时有效的金融服务对于化(hua)解(jie)这些风险(xian)、增强实体经济的抗(kang)压能(neng)力至关重要。通过提供精准的金融支持，可以帮助(zhu)企业渡过难关，从而保障整个经济体系的稳(wen)定运行。

专(zhuan)家表示，在持续加强金融风险(xian)化(hua)解(jie)的同(tong)时，监管部门还应重视引导金融业高质量发展(zhan)，全力推动经济运行向上向好。李佩珈表示，要引导金融机构深(shen)入做好金融“五篇大文(wen)章”；支持全方位扩内需，助(zhu)力实施消费提振行动；引导保险(xian)、理财资金支持资本市场(chang)平稳(wen)健康发展(zhan)；积极(ji)服务发展(zhan)新质生产(chan)力，完善投(tou)早、投(tou)小、投(tou)长期、投(tou)硬科技的支持政(zheng)策；推动支持小微企业融资协调工(gong)作机制落地落细落实，有效满足企业融资需求等。银行业要准确把握监管要求，发挥金融服务实体经济主力军作用(yong)，在推动稳(wen)经济、惠民生、促转型等方面作出更大努力、取得更大成果。（经济日报记者 王宝(bao)会）