三是逐步构建引导私募创(chuang)投基金“投早、投小、投长期、投硬科技”的市场生态。近年来(lai)私募股权创(chuang)投基金投向半(ban)导体、新能源、生物医药等战略新兴产业领域规模占比持续提升，目前在投项(xiang)目超过10万个，在投本金超过4万亿元。

四是科技创(chuang)新公司债券(quan)试点(dian)转常规并迈(mai)向高质量发展。科创(chuang)债试点(dian)以来(lai)累计发行1.2万亿元，募集资金主(zhu)要投向半(ban)导体、人工智能、新能源、高端制造等前沿(yan)领域，审核注册、融资担(dan)保(bao)等制度机制不断健全。

《实施意见》中(zhong)公布了18条措(cuo)施，下(xia)面(mian)是详细内容：

（一(yi)）支持优质科技型企业发行上市。持续推动《关(guan)于资本市场服务科技企业高水平发展的十六项(xiang)措(cuo)施》《关(guan)于深化科创(chuang)板改革服务科技创(chuang)新和新质生产力发展的八条措(cuo)施》等一(yi)揽子政策措(cuo)施落实落地。坚持“四个面(mian)向”，进一(yi)步提升对新产业新业态新技术的包(bao)容性，加大对新一(yi)代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等战略性产业支持力度。积极探索有效(xiao)市场与有为政府相结合的途径，进一(yi)步健全精准识别科技型企业的制度机制，更大力度支持新产业新业态新技术领域突(tu)破关(guan)键核心(xin)技术的科技型企业发行上市。持续支持优质未盈利科技型企业发行上市。完善科技型企业信息披露规则。优化新股发行承销机制，动态评估科创(chuang)板深化发行承销制度试点(dian)实施效(xiao)果，适时扩大适用范围。稳步推动“轻资产、高研发投入”认定标(biao)准落地见效(xiao)、再(zai)融资储架发行制度发布实施。引导科技型企业合理用好境内外上市“两个市场、两种资源”，支持境外上市优质科技型企业回归A股。

（二）优化科技型上市公司并购重组、股权激励等制度。实施好《关(guan)于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，多措(cuo)并举活(huo)跃并购重组市场。鼓励科技型企业开展同行业上下(xia)游产业并购，支持上市公司围绕(rao)产业转型升级、寻(xun)找第二增长曲线开展并购重组。支持上市公司收购有助于强链补链、提升关(guan)键技术水平的优质未盈利资产。支持科技型企业合理开展跨境并购。提高科技型企业并购重组估值包(bao)容性，支持采用适应新质生产力特征(zheng)的多元化估值方法。完善吸收合并制度规则，支持上市公司开展吸收合并。鼓励科技型上市公司综合运(yun)用股份、定向可转债、现金等多种支付工具实施并购重组，建立股份对价分期支付机制。推动并购重组审核简易(yi)程序落地见效(xiao)。鼓励并购基金发展。编制更多科技创(chuang)新指数(shu)，开发更多科技创(chuang)新主(zhu)题公募基金和相关(guan)期货期权产品。提升科技型企业股权激励包(bao)容性和灵活(huo)度，优化实施程序和预留权益安排，对股权激励授予(yu)及归属(shu)优化适用短线交易(yi)、窗口期等规定。

（三）引导私募股权创(chuang)投基金投早、投小、投长期、投硬科技。落实好国务院办公厅关(guan)于促进创(chuang)业投资高质量发展的政策安排，畅通私募股权创(chuang)投基金多元化退出渠道，促进“募投管退”良性循环。优化私募股权创(chuang)投基金退出“反向挂钩”政策。推进私募股权创(chuang)投基金向投资者实物分配(pei)股票试点(dian)。研究完善私募股权创(chuang)投基金份额转让制度机制。支持私募股权二级市场基金（S基金）发展。支持金融资产投资公司直接股权投资试点(dian)。多渠道拓宽私募股权创(chuang)投基金资金来(lai)源，更大力度吸引社会资本参与，积极发展耐心(xin)资本。

（四）加大多层次债券(quan)市场对科技创(chuang)新的支持力度。推动科技创(chuang)新公司债券(quan)高质量发展，优化发行注册流程，鼓励有关(guan)机构按照市场化、法治化原则为科技型企业发债提供增信支持，探索开发更多科创(chuang)主(zhu)题债券(quan)。将优质企业科创(chuang)债纳(na)入基准做市品种，加大交易(yi)所质押式回购折扣系数(shu)的政策支持。探索知识产权资产证券(quan)化业务。支持人工智能、数(shu)据中(zhong)心(xin)、智慧城市等新型基础设施以及科技创(chuang)新产业园(yuan)区等领域项(xiang)目发行不动产投资信托基金（REITs），促进盘活(huo)存量资产，支持传统基础设施数(shu)字化改造。

（五）完善资本市场绿(lu)色金融标(biao)准体系。持续优化绿(lu)色债券(quan)标(biao)准，统一(yi)募集资金用途、信息披露和监管要求，研究完善评估认证标(biao)准。鼓励评级机构将环境信息指标(biao)纳(na)入债券(quan)发行评级方法。落实交易(yi)所可持续信息披露规则，持续强化上市公司践行绿(lu)色发展的信息披露要求。研究加强可持续评级、鉴证体系建设，健全监管机制。主(zhu)动参与制定国际可持续准则，推动国际可持续准则理事会进一(yi)步提升准则包(bao)容性和可操(cao)作性。研究制定绿(lu)色股票标(biao)准，统一(yi)业务规则。推动完善绿(lu)色金融统计体系。

（六）丰富资本市场绿(lu)色金融产品。支持符合条件的绿(lu)色产业企业发行上市、融资并购及发行绿(lu)色债券(quan)、绿(lu)色资产支持证券(quan)等。进一(yi)步提升绿(lu)色债券(quan)申报受(shou)理及审核注册便利度。推出更多绿(lu)色主(zhu)题公募基金。鼓励绿(lu)色私募股权创(chuang)投基金发展。稳妥有序推进碳期货市场建设和碳排放权期货研发上市，支持符合条件的金融机构在依法合规、风险(xian)可控前提下(xia)参与碳排放权交易(yi)。研发更多符合实体经济(ji)发展需求的绿(lu)色低碳期货期权品种。支持广州期货交易(yi)所打造绿(lu)色期货交易(yi)所。丰富绿(lu)色指数(shu)体系及其衍生品。持续深化绿(lu)色国际合作，推动绿(lu)色证券(quan)市场双向开放。

（七）完善资本市场服务中(zhong)小微企业制度安排。深入推进北(bei)交所、新三板普(pu)惠金融试点(dian)，支持“专精特新”等优质中(zhong)小企业挂牌上市。加快(kuai)建立北(bei)交所、新三板普(pu)惠金融服务统计评价体系，发挥评价“指挥棒”作用，引导市场机构将资源向普(pu)惠金融服务倾斜，加大中(zhong)小微企业对接服务力度。规范发展区域性股权市场，健全“专精特新”专板综合服务，加强与全国性证券(quan)交易(yi)场所的有机联系。推动区域性股权市场规则对接、标(biao)准统一(yi)。

（八）丰富资本市场服务涉农主(zhu)体方式。完善“保(bao)险(xian)+期货”模式，稳步推进常态化运(yun)作，推动更多资金参与，因地制宜拓宽实施区域。支持农产品期货期权品种开发。积极发展乡村振兴公司债券(quan)，进一(yi)步提升审核注册便利度，支持企业发行债券(quan)用于现代乡村产业、农村产业融合发展等领域。支持农业科技企业通过资本市场做大做强，研究编制反映(ying)乡村振兴、现代农业、畜牧水产养殖等聚焦“三农”领域的指数(shu)。

（九）更好满足居民多元化投资需求。推动证券(quan)基金经营(ying)机构加快(kuai)财富管理转型。丰富具有不同风险(xian)收益特征(zheng)的公募基金产品谱系。稳步降低公募基金行业综合费率，规范基金销售收费机制，引导短期交易(yi)资金转为长期配(pei)置(zhi)资金。完善投资顾(gu)问制度规则，推动公募基金投顾(gu)业务试点(dian)转常规，探索构建行业执(zhi)业标(biao)准，培(pei)育壮大人才(cai)队伍，有序扩大可投产品范围。

（十）服务养老金等中(zhong)长期资金稳健增值目标(biao)。落实好《关(guan)于推动中(zhong)长期资金入市的指导意见》及实施方案，打通社保(bao)、保(bao)险(xian)、理财等中(zhong)长期资金入市卡点(dian)堵点(dian)。推动将符合条件的指数(shu)基金等权益类(lei)公募基金纳(na)入个人养老金投资范围。推动完善保(bao)险(xian)资金权益投资监管制度，更好鼓励引导保(bao)险(xian)公司开展长期权益投资，扩大保(bao)险(xian)资金开展长期股票投资试点(dian)范围。支持具备条件的用人单位探索放开企业年金个人选择，鼓励企业年金基金管理人探索开展差(cha)异化投资。支持各类(lei)中(zhong)长期资金开展金融期货和衍生品套期保(bao)值交易(yi)。推动各类(lei)专业机构投资者建立健全三年以上长周期考(kao)核机制。

（十一(yi)）提供优质养老金融产品服务。支持符合条件的健康、养老等银(yin)发经济(ji)企业股债融资，探索以养老设施等作为基础资产发行资产支持证券(quan)和REITs。支持公募基金管理公司设立子公司专门从事养老金融服务。推动证券(quan)基金经营(ying)机构加大对营(ying)业网点(dian)、服务APP等亲老适老化改造力度。加强老年人金融知识普(pu)及教育，保(bao)障老年投资者合法权益。

（十二）提升证券(quan)期货行业数(shu)字化水平。推动行业机构数(shu)字化转型。稳步推进资本市场金融科技创(chuang)新试点(dian)和“数(shu)据要素×资本市场”专项(xiang)试点(dian)，稳妥推动数(shu)据要素相关(guan)技术在资本市场重点(dian)领域的应用实施。健全公募基金账户份额信息统一(yi)查询平台功能，稳步推进证券(quan)公司账户管理功能优化试点(dian)转常规。推动更多数(shu)字经济(ji)、平台企业股债发行“绿(lu)灯(deng)”项(xiang)目落地。

（十三）加强证券(quan)期货数(shu)字基础设施建设。完善智慧监管平台。深入推动监管大数(shu)据仓库(ku)、行业基础数(shu)据库(ku)建设，优化完善行业数(shu)据标(biao)准，打通数(shu)据孤岛(dao)，持续开展数(shu)据治理行动，提升数(shu)据服务能力。加快(kuai)监管智能化转型，加强系统互通，强化跨部门数(shu)据和信息共享，进一(yi)步提升监管效(xiao)率和风险(xian)识别防范能力。加强信息安全管理，持续提升全市场、全行业技术信息自主(zhu)安全可控能力。

（十四）完善行业机构定位和治理。督促证券(quan)期货经营(ying)机构端正经营(ying)理念，把功能性放在首位。引导行业机构将做好金融“五篇大文章”纳(na)入经营(ying)发展长期战略，加强组织管理体系建设，在内部机构设置(zhi)、资源投入、绩效(xiao)考(kao)评等方面(mian)作出适当(dang)倾斜。引导行业机构结合股东特点(dian)、区域优势、人才(cai)储备等资源禀赋，因地制宜做好金融“五篇大文章”。鼓励证券(quan)公司、期货公司等行业机构积极投身乡村振兴事业，开展“一(yi)司一(yi)县”结对帮扶。建立健全资本市场做好金融“五篇大文章”的统计和考(kao)核评价制度，完善服务科技创(chuang)新、信息科技投入等行业机构分类(lei)评价指标(biao)体系。培(pei)育良好的行业文化，加强资本市场人才(cai)队伍建设。

（十五）加强合规管理与风险(xian)防控。督促行业机构树牢“合规创(chuang)造价值”理念，落实全面(mian)风险(xian)管理与全员合规管理要求，坚持“看不清管不住则不展业”，避免一(yi)哄而上，严防“伪创(chuang)新”“乱创(chuang)新”。针(zhen)对金融“五篇大文章”不同领域的风险(xian)特点(dian)，探索建立风险(xian)早期纠正硬约束制度，督促行业机构健全风险(xian)识别、监测预警和压力测试机制。

（十六）健全工作机制。加强与相关(guan)部门、地方政府的协同配(pei)合，做好政策研究、制定的统筹协调，持续推动完善资本市场做好金融“五篇大文章”的法规制度和政策体系，督促各项(xiang)措(cuo)施落地实施。切实发挥各方面(mian)主(zhu)观能动性，稳妥做好创(chuang)新性举措(cuo)的研究推进工作。

（十七）统筹做好防风险(xian)、强监管工作。强化风险(xian)监测预警和早期纠正，对可能存在的风险(xian)做到早识别、早预警、早暴(bao)露、早处置(zhi)，完善对创(chuang)新活(huo)动的风险(xian)评估和反馈改进机制，维(wei)护资本市场平稳运(yun)行。坚守(shou)监管主(zhu)责主(zhu)业，从严打击以金融“五篇大文章”为名实施的各类(lei)违(wei)法违(wei)规行为，严防脱实向虚、自娱自乐(le)，切实保(bao)护投资者合法权益。

（十八）加强宣传引导。围绕(rao)资本市场更好服务新质生产力发展，加强资本市场做好金融“五篇大文章”重大改革、重要政策的宣传解读，努力营(ying)造良好的舆论环境。开展形式多样的宣传教育活(huo)动，加强投资者教育。及时总结经验做法，加大对典型做法、示范案例的宣传与推广。动态评估政策效(xiao)果，适时优化相关(guan)措(cuo)施安排。