02 行业&个股

行业板块方面，除通讯和医疗分(fen)别收跌0.47%和0.19%外，标普其他9大板块悉数收涨：半导体、能源、原(yuan)料、公用事业、科技、工业、金融、日常消费和房地产分(fen)别收涨1.65%、1.37%、1.27%、0.94%、0.91%、0.79%、0.71%、0.36%和0.36%。

中概(gai)股多数收涨，KWEB跌0.06%，台积电跌 0.57%，阿里(li)涨 1.74%，阿里(li)联(lian)合创始人(ren)、董事局主席蔡崇信确(que)认阿里(li)与苹果合作。拼(pin)多多涨 3.46%，京东跌 5.97%，理(li)想跌 0.81%，富途涨 1.43%，小鹏涨 4.92%，文远知行涨 28.25%，截(jie)至2024年四季度(du)末英伟达持(chi)有公司股票达174万股（注：英伟达持(chi)文远知行174万股系2017年早(zao)期投(tou)资，并非新买入）蔚来跌 1.8%，万国(guo)数据涨 4.16%，世纪互联(lian)涨 4.51%，EH涨 3.05%。BIDU跌7.51%，百度(du)2024年Q4营(ying)收341.24亿元(yuan)，去年同期349.5亿元(yuan)。自2024年以来，累计回购超过(guo)10亿美(mei)元(yuan)，根(gen)据2023年股票回购计划(hua)，累计回购至17亿美(mei)元(yuan)。

大型(xing)科技股多数收跌。苹果收跌 0.05%，高盛：苹果12月(yue)在华出货量增速改善，第一季度(du)销售前景向好。英伟达涨 0.4%，微软涨 0.3%，亚马逊(xun)跌 0.89%，谷(gu)歌跌 0.57%，Meta跌 2.76%，止步20连涨，Meta遭荷(he)兰(lan)养老基金ABP清仓。特斯拉跌 0.49%，特斯拉焕新 Model Y 在上海超级工厂正式量产，2月(yue)下旬开启交付。博通跌 1.94%，沃尔玛跌 0.25%，PLTR涨 4.58%，APP跌 2.77%，AXON涨 3.89%。INTC涨16.06%，传英特尔的直接竞争(zheng)对手台积电正在与博通进行谈判(pan)，两家公司可能考虑(lu)将英特尔一分(fen)为二进行收购。

03 每日焦点(dian)

1、传台积电可能收购英特尔代工部门20%股权

2.18 美(mei)国(guo)科技媒体《wccftech》报(bao)导称，台积电可能收购英特尔代工服务部门（IFS）20%股权。反垄断法通常会阻止大企业合并，但20%的持(chi)股将让台积电得以与英特尔合作，同时回避监督审(shen)查。最新消息暗示，台积电将取得英特尔少数股权，与此同时，美(mei)国(guo)芯片设计大厂高通与博通可能在该交易扮演重要角色，因(yin)为这两家公司可能透过(guo)向新实(shi)体下单，确(que)保其顺(shun)利过(guo)度(du)到营(ying)运状态，协助完成该交易。对于高通与博通而言(yan)，投(tou)资英特尔的IFS将使其更能与台湾的联(lian)发科竞争(zheng)。

超微电脑2026财年收入目标400亿美(mei)元(yuan)远超预期

2.12 超微电脑(SMCI.US)公布(bu)2025财年二季度(du)初步业绩，销售额将介乎56亿至57亿美(mei)元(yuan)，低于分(fen)析(xi)师预期的57.7亿美(mei)元(yuan)；调整后每股收益(yi)初步将介乎0.58至0.6美(mei)元(yuan)，略低于分(fen)析(xi)师预期的0.61美(mei)元(yuan)。

同时，超微电脑首(shou)席执行官(guan)Charles Liang公布(bu)一项长期目标,预计2026财年收入将达到400亿美(mei)元(yuan)，远超分(fen)析(xi)师预期的291.8亿美(mei)元(yuan)。公司的直接液冷技术(Direct Liquid Cooling)将在未来12个月(yue)内(nei)在数据中心得到广(guang)泛应用，成为推动公司实(shi)现收入目标的关(guan)键因(yin)素。

2、美(mei)国(guo)共和党重磅人(ren)物格林披(pi)露股票投(tou)资：买入Palantir、苹果等科技股

2.18 美(mei)国(guo)佐治亚州国(guo)会众议员玛乔(qiao)丽·泰(tai)勒·格林(Marjorie Taylor Greene)上周提交的一份国(guo)会交易表格披(pi)露，她于2月(yue)12日买入了Palantir、苹果、$Adobe (ADBE.US)$、 $英特尔 (INTC.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 和$微软 (MSFT.US)$这些科技公司的股票，每笔(bi)交易的价值在1001美(mei)元(yuan)至1.5万美(mei)元(yuan)之间。她还买入了$戴文能源 (DVN.US)$、 $高盛 (GS.US)$ 、$诺福(fu)克南方 (NSC.US)$和$联(lian)合包裹 (UPS.US)$的股票，每笔(bi)交易的价值也在1001美(mei)元(yuan)至1.5万美(mei)元(yuan)之间。表格还显示，她买入了10万至25万美(mei)元(yuan)的美(mei)国(guo)国(guo)库券。

据悉，格林是美(mei)国(guo)众议院“实(shi)现政府效率小组委员会”的主席。作为共和党右翼的重要人(ren)物，格林曾因(yin)发表偏执言(yan)论而饱受争(zheng)议。然而，随着(zhe)特朗普重返白宫，她已摆脱边缘地位，进入共和党政治核心圈(quan)。

Meta遭荷(he)兰(lan)养老基金ABP清仓

2.18 欧洲最大养老基金之一Stichting Pensioenfonds(ABP)的首(shou)席执行官(guan)Harmen van Wijnen周一在接受采(cai)访时表示，该基金已出售持(chi)有的Meta Platform和谷(gu)歌的所有股票，称这些公司不再符合该基金的治理(li)标准。ABP是荷(he)兰(lan)政府与教育机构雇员的养老金基金，管(guan)理(li)着(zhe)5440亿欧元(yuan)的资产。

3、预告：特朗普与马斯克的联(lian)合采(cai)访将于今晨播出

2.19 在特朗普就任美(mei)国(guo)总统满月(yue)之际，其与“美(mei)国(guo)第一哥(ge)们”马斯克的联(lian)合采(cai)访将在福(fu)克斯新闻(wen)播出。这段预先录(lu)制的采(cai)访将在美(mei)东时间周二晚(wan)上（北(bei)京时间19日早(zao)10点(dian)）《汉尼提》节目中播出，采(cai)访将重点(dian)关(guan)注特朗普政府执政的前100天，以及马斯克在政府效率部的角色。这次联(lian)合采(cai)访是在特朗普和马斯克持(chi)续在政府部门实(shi)施(shi)大规模裁员之际进行的。此外，马斯克在预录(lu)制的片段中说，在他支持(chi)特朗普之前，他曾经受到左派人(ren)士的“崇拜”，且他把左派所谓(wei)的“特朗普精神错(cuo)乱综合症”比作狂犬病(bing)。

特朗普：汽车(che)关(guan)税将在25%左右，4月(yue)2日公布(bu)更多信息

2.19 美(mei)国(guo)总统特朗普周二表示，汽车(che)关(guan)税将在25%左右，他将在4月(yue)2日就此公布(bu)更多信息。特朗普对记者称：“我可能会在4月(yue)2日告诉你们，但会在25%左右。”特朗普上周五表示，最快将于4月(yue)2日对汽车(che)加征关(guan)税，他的内(nei)阁成员将于4月(yue)1日向他提交报(bao)告，概(gai)述有关(guan)一系列进口关(guan)税的选项。

4、新加坡称英伟达向新加坡出售的产品实(shi)物交付量占其总收入的比例不到1%

2.18 新加坡贸易和工业部第二部长陈诗龙周二向立法者表示：“在2024年8月(yue)至10月(yue)期间，英伟达向新加坡出售的产品实(shi)物交付量占其总收入的比例不到1%。”他补充说，这些产品主要部署于大型(xing)企业和政府机构。陈诗龙还指出，虽然英伟达将该期间销售额的22%归于新加坡，但该国(guo)实(shi)际上是英伟达客户接收账单的地方。“全球实(shi)体通常会将其采(cai)购的商品和服务的账单集中在枢纽地区开具，但这与产品的实(shi)际发货地是分(fen)开的。根(gen)据我们的检查结(jie)果，情况确(que)实(shi)如此。”

2.18 英伟达合作伙伴CASBOT获得超过(guo)1400万美(mei)元(yuan)的天使投(tou)资，以加速人(ren)形(xing)机器人(ren)生产

本轮融资的投(tou)资者包括联(lian)想资本、国(guo)投(tou)创业投(tou)资、河(he)南资产基金等。

CASBOT成立于2023年，品牌名称为北(bei)京中科汇灵机器人(ren)科技有限公司，专注于通用人(ren)形(xing)机器人(ren)和为实(shi)际应用设计的智能具身产品的开发。该公司的研发团队在智能机器人(ren)、精准装(zhuang)配、视觉伺服及机器人(ren)技能学习等领域拥有超过(guo)二十(shi)年的专业经验。

在2024年11月(yue)，CASBOT发布(bu)了其旗(qi)舰的双足类人(ren)机器人(ren)“CASBOT 01”，昵称为“星期三”。 CASBOT 01被设计为一款通用的类脑智能机器人(ren)，拥有52个自由(you)度(du)，处理(li)能力为550万亿次浮点(dian)运算（T），电池续航超过(guo)4小时。

5、美(mei)银调查：全球基金转(zhuan)而看好中国(guo)，国(guo)际投(tou)资者对港股信心比肩纳指

2.19 美(mei)银证券月(yue)度(du)调查显示，全球基金对中国(guo)香港股市的信心大幅提高并达到了和纳斯达克综合指数相(xiang)同的水平(ping)。策略师Michael Hartnett等人(ren)周二在报(bao)告中表示，18%的受访者在2月(yue)调查中预测(ce)恒生指数2025年全球表现最佳，占比和纳指并列位居第二。22%的受访者选择了欧元(yuan)区 Stoxx 50指数，排名第一。这是该问题自11月(yue)首(shou)次出现以来恒指首(shou)次进入前三甲，上月(yue)只有10%的受访者选择了恒指。中国(guo)A股票时隔两个月(yue)首(shou)次跻身最热门交易排行榜，4%的受访者选择了“做多中国(guo)科技股”，排名第五。

欧洲股神：逆向投(tou)资者应卖(mai)出美(mei)股，买入中国(guo)股票

2.18 被称为英国(guo)“彼得·林奇”、“欧洲股神”的传奇投(tou)资家安东尼·波顿(dun)表示，当前，纵观(guan)环球市场，中国(guo)市场在接近低点(dian)位置，而不少其他市场处于历(li)史高位。因(yin)此，买入中国(guo)股票是最符合逆向投(tou)资者理(li)念的决策。

在被问及要卖(mai)出什么来买入中国(guo)股票时，安东尼·波顿(dun)答道“美(mei)国(guo)股票”。他说，人(ren)人(ren)都爱美(mei)国(guo)股票，大量的资金流向了美(mei)国(guo)。作为逆向投(tou)资者，此时应该卖(mai)出美(mei)国(guo)股票。

“中国(guo)国(guo)内(nei)的投(tou)资者将如何行动？中国(guo)股市经历(li)了3年的熊市，债券收益(yi)率创历(li)史新低。在此情况下，政府希望股市走高。中国(guo)投(tou)资者会回到房地产吗？答案是否定的。他们不会着(zhe)急回到房地产。近期，黄金表现亮(liang)眼。部分(fen)投(tou)资者转(zhuan)身进入黄金市场。他们还可以进入其他的资产，即股票。我当前的观(guan)点(dian)是：中国(guo)正处于新一轮牛市的早(zao)期阶段。”安东尼·波顿(dun)进一步表示。

安东尼·波顿(dun)还说，以他的投(tou)资框(kuang)架(jia)和评估(gu)周期的方式来看，美(mei)国(guo)市场接近顶部，没有什么资产会直线上升。美(mei)股连续两年年化回报(bao)率超过(guo)20%，当估(gu)值很高的时候，投(tou)资者的机会减少了。

04 今日前瞻(zhan)