第二步，给了监控(kong)关键指标、调仓(cang)、组合动态再(zai)平衡的代码(ma)。

第三步，教我(wo)们(men)控(kong)制(zhi)风险，给了宏(hong)观风险预测框架和压力测试模(mo)型。

第四步，推荐了开源量化平台+本地化AI部署方(fang)案。可能(neng)是担心我(wo)不懂编程，还nice的制(zhi)定了学习方(fang)案。

不知道大家(jia)看完啥(sha)想法，我(wo)反正是觉得DeepSeek太(tai)强大了，按照它这一套组合拳下(xia)来，大概率能(neng)从“投资(zi)小白”变成“专家(jia)”。

当然，要求也不低，要懂一些量化，还要能(neng)沉下(xia)心去学一些东西。对普(pu)通人来说，要付出的精力、时(shi)间(jian)恐(kong)怕不会少，但对于懂量化的小伙伴来说，那就是如有神助。

那么对于懂量化又懂投资(zi)的基金经理，DeepSeek的出现意味着(zhe)什么呢？

我(wo)问了它这个问题，回答的内容比较多，只贴结(jie)论吧， “DeepSeek通过技术赋能(neng)，显著提升(sheng)了量化基金和指数增强基金的策略效能(neng)和风险管理能(neng)力”。

意思是，借(jie)助AI，量化基金经理能(neng)找到更多的有效策略，也能(neng)更有效的管理风险，通过AI赋能(neng)量化投资(zi)是可行的。

出于职业好奇，我(wo)就又让它帮我(wo)介绍几个用AI赋能(neng)量化投资(zi)的公募量化团(tuan)队。

然后就这样了，

“服务器繁忙，请稍后再(zai)试”...

hhh，好吧，那我(wo)还是靠“人工自能(neng)”找吧~

首先想到的是华(hua)夏基金的 孙蒙。

他管的“华(hua)夏中(zhong)证500指数增强”过去几年相对中(zhong)证500取得了稳定的超额(e)收益（绿线）。

数据来源：Wind，截至2025年2月18日

投资(zi)方(fang)法上(shang)，孙蒙是在多因子策略的基础上(shang)引入了AI，来提升(sheng)模(mo)型的性能(neng)和效果。

他的想法是利用AI和海量数据，通过模(mo)型化的方(fang)法寻找市场中(zhong)被低估或(huo)错误定价的标的，从而获得超额(e)收益。同时(shi)，利用AI的深度学习，让模(mo)型能(neng)够根据市场环境和自身表现不断学习、进化，提高对市场变化和异常情况的适应能(neng)力。用他的话来说，就是希望通过算法训练出来一位基金经理。

还有泓德基金的 李子昂，

作为泓德基金AI Lab负责人，李子昂曾这么解释AI如何辅助投资(zi)决策，以及赋能(neng)投研：

“金融(rong)市场非常复杂，传统的线性多因子策略很难对复杂的市场变化做出确定性解释和预测，AI选(xuan)股更善于挖掘非线性特征。而且AI选(xuan)股能(neng)够更好地处理高频信息，对海量数据处理更加高效。”

早在2020年，泓德基金已开始研发升(sheng)级新一代量化投资(zi)体(ti)系，2023年4月正式成立AI Lab研究(jiu)前沿人工智能(neng)技术的发展和应用，并用于挖掘投资(zi)机会和构(gou)建选(xuan)股模(mo)型等。

通过大量的实(shi)盘数据实(shi)践，借(jie)助AI选(xuan)股模(mo)型，泓德基金的量化团(tuan)队已经找到许多能(neng)高效、多元(yuan)挖掘超额(e)收益的量化策略，并应用到量化相关产品中(zhong)，取得了不错的效果。

以李子昂管理的“泓德泓信”为例，

这只基金的业绩比较基准是“中(zhong)证500指数收益率*90%+中(zhong)国债券综合全价指数收益率*10%”，风格(ge)偏(pian)中(zhong)小盘。

过去一年，基金涨了25.28%，跑赢(ying)业绩基准12.5个百分点，也跑赢(ying)所(suo)有中(zhong)证500指数增强基金。

2024年对量化投资(zi)是较为艰苦的一年，市场的大幅波动和风格(ge)的剧烈变化都对Alpha的稳定性提出了巨大挑战，李子昂还能(neng)取得这样的成绩， “采用多策略多模(mo)型的方(fang)式”“通过不同Alpha源的复合”、“不断完善和迭代现有模(mo)型”，看得出来，泓德基金在利用AI做量化投资(zi)上(shang)确实(shi)有一套。

也如刚才所(suo)说，

“借(jie)助AI选(xuan)股模(mo)型，泓德基金的量化团(tuan)队已经找到许多能(neng)高效、多元(yuan)挖掘超额(e)收益的量化策略，并应用到量化相关产品中(zhong)，取得了不错的效果。”

我(wo)注意到，

李子昂正在新发一只中(zhong)证A500指数增强基金—— 泓德中(zhong)证A500指数增强（A类：023335；C类：023336）。

中(zhong)证A500，我(wo)们(men)介绍过，

在编制(zhi)方(fang)法上(shang)做了大量创(chuang)新，

1）引入ESG评价，剔除ESG评价结(jie)果在C及以下(xia)的股票，规避(bi)了政策层面的风险。

2）用“自由流通市值”取代“总市值”，规避(bi)金融(rong)股权重较大的问题。

3）优(you)选(xuan)细分行业龙头，兼顾行业均(jun)衡。

最终呈现出这么一个效果，

中(zhong)证A500，是从全市场综合排名前1500的股票中(zhong)，在兼顾行业均(jun)衡的基础上(shang)，优(you)中(zhong)选(xuan)优(you)，筛选(xuan)出的500只 细分行业龙头。

看行情表现，

去年9月23日发布后，沪深300涨了22.23%，中(zhong)证A500却涨了24.54%，跑赢(ying)2.31个百分点。

数据来源：Wind，截至2025年2月18日

对中(zhong)证A500感兴趣的小伙伴，不妨可以关注下(xia)AI赋能(neng)的 指数增强基金。

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