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中国网财经2月(yue)14日(ri)讯 2月(yue)11日(ri)盘后,华海药业(600521.SH)发布(bu)了(le)关于调整(zheng)向(xiang)特定(ding)对象发行股票募集资金规模的公告,拟定(ding)增募资金额调整(zheng)为不超(chao)过6亿元。
事实上,自2022年8月(yue)份抛(pao)出定(ding)增计划后,华海药业已三度进行调整(zheng),拟定(ding)增募资金额从(cong)15.6亿元下调至(zhi)目(mu)前(qian)的6亿元,缩水64%。
该公告发布(bu)后的第一个交易日(ri),华海药业持续走低,尾盘收跌1.23%。拉长时间线看,华海药业股价自2020年8月(yue)底触及历史高点(dian)45.16元/股后持续下跌。截至(zhi)2月(yue)14日(ri)午盘收报15.68元,总市(shi)值为230亿元。
拟定(ding)增募资金额缩水超(chao)六(liu)成
2022年8月(yue),华海药业首(shou)次披露定(ding)增预案,拟募集资金不超(chao)15.6亿元,用于投入制(zhi)剂数(shu)字(zi)化智能制(zhi)造建(jian)设项目(mu)、抗病毒等特色原料药多功能生(sheng)产平台(包(bao)括两(liang)个子项目(mu))及补充流动(dong)资金。
随后的审核过程中,上交所接连进行两(liang)轮问询,要求华海药业说明抗病毒等特色原料药多功能生(sheng)产平台建(jian)设的必(bi)要性,是否具备开展该项目(mu)所需的技术、人员、专利(li)储备,该项目(mu)的实施是否存在重大不确定(ding)性风险等问题。
在问询回复中,尽管华海药业对有关抗病毒等特色原料药多功能生(sheng)产平台的相关问题进行了(le)充分论证,但仍选择主(zhu)动(dong)缩减高风险项目(mu)以降(jiang)低审批风险。
2023年11月(yue),华海药业发布(bu)公告首(shou)次下调了(le)定(ding)增额度,取消了(le)抗病毒等特色原料药多功能生(sheng)产平台下的一个子项目(mu),拟募资额下调至(zhi)13.49亿元。此次调整(zheng)仅过去一周后,华海药业再度进行修订(ding),将(jiang)原本计划保留(liu)的抗病毒等特色原料药多功能生(sheng)产平台的另一子项目(mu)取消,拟募资额再度下调至(zhi)12.1亿元,其中补流资金由4亿元调整(zheng)至(zhi)2.8亿元。
2024年4月(yue)2日(ri),华海药业12.1亿元的定(ding)增方案获证监会同(tong)意注册批复,批文有效期为12个月(yue)。
而今,据(ju)定(ding)增批文有效期不足(zu)两(liang)个月(yue),华海药业再次调降(jiang)募资额。
2月(yue)11日(ri)盘后,华海药业发布(bu)公告称,公司召开第八届董事会第三十(shi)三次临时会议(yi)及第八届监事会第十(shi)九次临时会议(yi),审议(yi)通过了(le)《关于调整(zheng)向(xiang)特定(ding)对象发行股票募集资金规模的议(yi)案》,同(tong)意公司根据(ju)当前(qian)市(shi)场环境的变(bian)化及公司的实际(ji)情况,对募集资金规模进行调整(zheng)。
伴随着华海药业募资总额上限调整(zheng),募集资金用途对应投入金额亦发生(sheng)调整(zheng)。其中,制(zhi)剂数(shu)字(zi)化只能制(zhi)造建(jian)设项目(mu)的募资额由9.3亿元下调至(zhi)4.2亿元,用于补充流动(dong)资金的金额由2.8亿元下调至(zhi)1.8亿元。
从(cong)不断修改的预案来看,华海药业的定(ding)增过程颇为曲折。
创新药管线承压
公开资料显(xian)示,华海药业主(zhu)要从(cong)事多剂型的仿制(zhi)药、生(sheng)物药、创新药及特色原料药的研发、生(sheng)产和(he)销售。
需要注意的是,华海药业近年频繁转让创新药项目(mu),虽(sui)加速研发价值变(bian)现,但也暴(bao)露其管线推进乏力的问题。
1月(yue)9日(ri),华海药业发布(bu)公告表示,公开挂(gua)牌转让已经完成临床Ⅱ期的1.1类创新药盐酸羟哌(gu)吡酮片(以下简称“HHT101项目(mu)”)。
公告披露,HHT101项目(mu)是由华海药业与中国人民解放军军事医学(xue)科学(xue)院(yuan)毒物药物研究所(以下简称“军科院(yuan)”)共同(tong)合作开发的1.1类抗抑郁新药产品(pin),目(mu)前(qian)已完成Ⅱb期临床试验(yan)。根据(ju)双方约(yue)定(ding),HHT101项目(mu)化合物专利(li)权归军科院(yuan)所有,1.1类新药临床试验(yan)批件由华海药业与军科院(yuan)共同(tong)持有,由华海药业组织开展临床试验(yan),现已完成Ⅰ期、Ⅱa期和(he)Ⅱb期临床试验(yan)。
截至(zhi)目(mu)前(qian),华海药业在HHT101项目(mu)上已合计投入研发费用约(yue)6490万元。
对于转让价格,将(jiang)由华海药业与军科院(yuan)在评估(gu)双方享有权益情况、前(qian)期研发投入及后续研发进展情况的基础上协商确定(ding),另经双方协商一致(zhi),项目(mu)拟定(ding)的转让交易底价包(bao)括首(shou)付款和(he)里程碑付款为1.1亿元加上市(shi)后销售额1.5%(连续支付10年),其中首(shou)付款部分6000万元由华海药业享有,主(zhu)要对应公司享有的临床试验(yan)批件及已经完成的临床试验(yan)的权利(li)权益,后续里程碑付款以及产品(pin)销售分成的款项由军科院(yuan)享有,对应其享有的临床试验(yan)批件相关权益及专利(li)权。
对于转让的原因,华海药业表示,此举旨在进一步(bu)整(zheng)合公司研发资源,提升公司研发效率,加快实现研发价值落地。不过,从(cong)双方约(yue)定(ding)的项目(mu)转让费用分配(pei)方案不难看出,华海药业享有的6000万元首(shou)付款,与公司累计投入的研发费用相当。
2023年,华海药业就自主(zhu)研发的一款凝血(xue)酶抑制(zhi)剂HHT120项目(mu)与丽珠集团达成合作,完成该项目(mu)在大中华区的权益转让。
此外,2013年华海药业成立上海华奥泰(tai)生(sheng)物药业股份有限公司(以下简称“华奥泰(tai)”)作为创新药研发平台。但多年过去,华奥泰(tai)尚无一款成功上市(shi)药品(pin),由此也引得投资者质疑。
据(ju)华海药业在上证e互动(dong)的最新回应,目(mu)前(qian),华奥泰(tai)多款产品(pin)研发管线正在持续推进中,另有产品(pin)处于关键临床试验(yan)阶段。
中国网财经记者将(jiang)持续关注华海药业未来定(ding)增进展及产品(pin)研发情况。