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周(zhou)五A股市场(chang)出现了(le)放量扬升的态势。其中,以算力为代表的AI主线大幅(fu)领涨,驱动着科创50指数涨5.97%,突破了(le)盘(pan)整近5个(ge)月的箱体格局。与此(ci)同时,港股恒生(sheng)科技指数也拉出长阳K线,出现加速扬升的势头。看(kan)来,以A股、港股为代表的中国资(zi)产的牛市叙(xu)事主题已渐渐得到众多市场(chang)参与者的广泛认可。
动量资(zi)金聚焦算力主线
近期A股市场(chang)的动量资(zi)金主要围绕着以人形机(ji)器人、AI为核心的投资(zi)主线进行布局。其中,AI投资(zi)主线不时涌现出新的赛道、新的叙(xu)事主题,从而赋(fu)予了(le)AI投资(zi)主线强大的活力。在(zai)周(zhou)五,随着阿里巴巴—W(09988)财报的披露,敏锐的动量资(zi)金再度发现了(le)新的叙(xu)事逻辑,那就(jiu)是互联网大厂开始了(le)新一轮的算力军备竞赛,纷纷提(ti)升了(le)资(zi)本开支。
如此(ci)就(jiu)给算力产业链注入了(le)新的订单预期,进而提(ti)振了(le)市场(chang)参与者再度深度挖掘算力产业链投资(zi)机(ji)会的兴(xing)趣(qu)。而且(qie),经过了(le)数年的行业调(diao)整,算力产业链的IDC、云计算乃至(zhi)服务器等(deng)硬件领域,均出现了(le)新的产业格局,不仅仅是行业龙头地位(wei)更为突出,而且(qie)新的更高效的产业技术持续涌现,如此(ci)就(jiu)使得算力产业链的各个(ge)细分领域的龙头公司的业绩演绎趋势出现了(le)积极的苗头,进而给相关上市公司的二级市场(chang)股价带(dai)来了(le)戴维斯双击(ji)的叙(xu)事主题。
故,在(zai)周(zhou)五,算力产业链全线扬升。其中,算力芯片类的赛武纪(688256)迅速在(zai)盘(pan)中冲击(ji)20%涨幅(fu)限制,迅速将动量资(zi)金聚焦到算力芯片产业链,随之也推动着科创50指数大幅(fu)走高,随之又吸引着以配置科创类ETF为代表的被动型配置资(zi)金的涌入。如此(ci)就(jiu)形成(cheng)了(le)良性循环,不仅仅是科创50指数大幅(fu)走高,而且(qie)还推动着上证综(zong)指等(deng)主要股指随之出现量价齐升的扬升态势。
涌现新叙(xu)事逻辑
由此(ci)可见,短线A股市场(chang)形成(cheng)了(le)新的叙(xu)事逻辑。一是AI投资(zi)主线不仅仅在(zai)应用(yong)端,而且(qie)还在(zai)基础设施领域也有着强大的估值溢价提(ti)升能力。因为在(zai)周(zhou)五盘(pan)面中,既包括算力芯片类品种,也包括数据中心、电信运营商等(deng)产业链个(ge)股出现大涨态势。中国联通(600050)、中国电信(601728)等(deng)大市值品种也能轻松封在(zai)涨停(ting)板上,这本身就(jiu)说明了(le)当前无论是动量资(zi)金还是被动配置型资(zi)金均被算力这个(ge)宏(hong)大的叙(xu)事主题激发出强大的追涨激情。
二是重新评估中国资(zi)产的投资(zi)价值。比如说对于前文(wen)提(ti)及的大市值电信运营商个(ge)股,在(zai)2023年以来,一直被视为低波红利主线的主角,但随着近几(ji)个(ge)交(jiao)易日的大幅(fu)走高以及周(zhou)五的涨停(ting)板K线,说明电信运营商股已走出了(le)低波红利主线范围,已被赋(fu)予AI算力主题,进而会大大提(ti)升他们(men)的估值坐标。与此(ci)同时,对于阿里系(xi)来说,原先(xian)是被视为消(xiao)费型的电商平台,但随着阿里云的充(chong)分挖掘,越来越多的市场(chang)参与者已认可阿里的科技属性,从而赋(fu)予新的投资(zi)估值坐标。
所以,对于当前A股市场(chang)、港股为代表的中国资(zi)产来说,不时出现新的叙(xu)事主题,将大大激发中国资(zi)产的重估动能,进而给A股、港股等(deng)主要股指注入了(le)后续的源(yuan)源(yuan)不断的涨升能量。而且(qie),如果(guo)考虑到大消(xiao)费主线仍在(zai)蓄势等(deng)诸多后续做多主线等(deng)因素的话,那么,A股的确值得高看(kan)一线。因此(ci),在(zai)操作中,继续高仓位(wei)运行。同时,利用(yong)盘(pan)中震荡,积极低吸那些拥有新的叙(xu)事题材的优质龙头品种,以便获得更高的超额收益率。
(执(zhi)业证书:A1210612020001)