兴业证券发布(bu)研报称，随着2023年初(chu)ChatGPT问世引爆全球人工智能产业趋势，推动AI成为全球科技(ji)板块的核心主线，但行(xing)情(qing)的演绎主要集中在上游算力端(duan)。在Scaling Law和全球算力需求高增逻辑下，以光模块、AI芯(xin)片(pian)为代表的上游算力作为“卖(mai)铲人”显著受益。而AI应用落地进展相对低于预期，中游软件服务和下游应用表现相对落后。与“互联网+”类似，AI作为一项通用技(ji)术，未来也将加(jia)速赋能各个行(xing)业，随着AI应用“多点开花”，也或将推动行(xing)情(qing)向更多“AI+”的领域延伸扩(kuo)散。

公司方面，省广集团(tuan)拥有全产业链服务能力，为客户提供涵盖品牌管理、媒介代理、数字(zi)营(ying)销、出海营(ying)销等一站式(shi)全营(ying)销解决(jue)方案。公司打(da)造了包括GIMC云、灵犀AI在内的数智产品矩阵。彩讯股份的一站式(shi)AI应用平台Rich AIBox，实现多个基座大(da)模型(xing)统一接(jie)入、私域知识库无缝衔接(jie)、多场景(jing)智能体可视(shi)编排，可交付不同领域的AI能力或应用。公司Rich AIBox 应用开发平台正式(shi)接(jie)入DeepSeek-V3、DeepSeek-R1，提升(sheng)了各类场景(jing)智能体的推理质量和性能。

阿(a)里财(cai)报称AI产品收入连续六个季度实现三位(wei)数的同比增长

据媒体报道，阿(a)里巴巴集团(tuan)公告，截至2024年12月31日止季度，云智能集团(tuan)收入为人民币317.42亿元（43.49亿美(mei)元），同比增长13%。AI相关产品收入连续六个季度实现三位(wei)数的同比增长。展望未来，由AI推动的云智能集团(tuan)收入增速还(hai)会持续提升(sheng)。将继续执行(xing)聚焦电商和云计(ji)算的战略(lue)，持续投入以推动长期增长。截至2025年1月31日，基于Qwen模型(xing)家族在Hugging Face上开发的衍生模型(xing)数量已(yi)超(chao)过90,000个，使其(qi)成为全球最大(da)的AI模型(xing)家族之一。

DeepSeek的出现，使得算力需求结构发生改(gai)变，将推动人工智能向推理密集型(xing)计(ji)算转变。华福证券表示，推理算力相较于训练算力，有更高的网络延时要求，故利好距离一线城市较近的一线城市周边的AIDC。阿(a)里云作为中国最大(da)的云服务商在一线城市周边AIDC已(yi)有布(bu)局。DeepSeek需求持续增长，看(kan)好阿(a)里云AIDC产业链投资(zi)机会。

公司方面，依米康与阿(a)里主要在精密空(kong)调设备供应方面进行(xing)合作，阿(a)里方面根据其(qi)数据中心建设需求及工程进度分(fen)批次向公司下达(da)采购订(ding)单。申菱环境是专业空(kong)调领域的领导者，积极(ji)拓展数据中心液冷，公司数据服务产品已(yi)广泛服务于中国移动、 电信、 联通、 华为、 腾讯、 阿(a)里巴巴等。

阿(a)里CEO吴泳铭(ming)：未来三年在云和AI的基础设施投入预计(ji)将超(chao)越过去十(shi)年的总和

在2025财(cai)年第三季度财(cai)报分(fen)析师电话会上，集团(tuan)CEO吴泳铭(ming)表示，未来三年在云和AI的基础设施投入预计(ji)将超(chao)越过去十(shi)年的总和。投入领域包括AI和云计(ji)算的基础设施建设；投入AI基础模型(xing)平台以及AI原生应用；投入现有业务的AI转型(xing)升(sheng)级。

阿(a)里巴巴发布(bu)4Q24（CY）业绩，云业务收入重回13%的双位(wei)数增长，其(qi)中AI相关产品收入连续六个季度实现三位(wei)数增长，未来将延续AI推动云业务快(kuai)速增长的战略(lue)。近期，国内外大(da)模型(xing)持续进展，DeepSeek与云服务和国产芯(xin)片(pian)适(shi)配(pei)力度快(kuai)速推进、拓展各类应用场景(jing)；同时Grok3计(ji)算架(jia)构规模庞大(da)，持续印证ScalingLaw。看(kan)好云厂商资(zi)本开支上行(xing)、大(da)模型(xing)持续进展背景(jing)下，AI产业螺旋式(shi)上升(sheng)的潜力，AIInfra有望凭借“掘金卖(mai)铲”逻辑获益。

上市公司中，英方软件和华为云、阿(a)里云、腾讯云都建立了战略(lue)合作的关系，在产品引入、方案集成、服务转包上分(fen)别签署了合作协议。亚康股份与阿(a)里云持续合作多年，是公司的重要战略(lue)合作伙伴之一，并获得其(qi)最佳服务商称号，公司为其(qi)提供服务区域包含海外与国内的主要节点，其(qi)中包括在“东数西算”京津冀枢(shu)纽张家口集群提供园(yuan)区级的算力基础设施综合运维服务。

余承东：尊界S800将首发业界首个6C超(chao)充电池(shi)包

华为常务董事、终端(duan)BG董事长、智能汽(qi)车解决(jue)方案BU董事长余承东今日表示，尊界S800将首发业界首个6C超(chao)充电池(shi)包。

此前，上一代神行(xing)超(chao)充电池(shi)已(yi)在阿(a)维塔、哪(na)吒(zha)、奇瑞、北汽(qi)新(xin)能源等品牌落地，并带来4C快(kuai)充铁锂电池(shi)规模装(zhuang)机。广发证券电力设备团(tuan)队认为，随着快(kuai)充铁锂电池(shi)的拓展，未来快(kuai)充技(ji)术将成为纯电动汽(qi)车标(biao)配(pei)，重塑纯电动汽(qi)车二次需求曲线。

上市公司中，富特(te)科技(ji)是车载电源领域龙头企(qi)业，研发的新(xin)一代液冷超(chao)充桩电源模块产品已(yi)量产应用，其(qi)能实现新(xin)能源汽(qi)车高效超(chao)充功能。龙蟠科技(ji)现已(yi)与全球主流锂电池(shi)制造商建立了长期稳定的合作关系，主要客户包括宁德时代等，磷酸(suan)铁锂电池(shi)不仅补长能量密度短板，更具备循环次数、热稳定性高、电芯(xin)成本低等多样化(hua)优势。

该地正式(shi)开通首条自动驾(jia)驶示范运营(ying)专线

在广东广州，坐着自动驾(jia)驶车赶飞机、乘火车已(yi)经成为现实。2月21日，广州正式(shi)开通首条自动驾(jia)驶示范运营(ying)专线，这也是全国一线城市中首个市中心前往交通枢(shu)纽运营(ying)专线。

随着人工智能技(ji)术的飞速发展，自动驾(jia)驶正迎来前所未有的变革。从智能感知到精准(zhun)决(jue)策，从高效控制到数据驱动，人工智能为自动驾(jia)驶注入了强大(da)的动力。财(cai)通证券表示，DeepSeek引发全民讨论，吉(ji)利、长城、比亚迪等多家车企(qi)接(jie)入DeepSeek。海通证券认为，此前自动驾(jia)驶大(da)模型(xing)开发的主要门槛包括算力、数据闭环等，自动驾(jia)驶领先企(qi)业多为头部科技(ji)企(qi)业；Deepseek发布(bu)推理更快(kuai)的模型(xing)之后，后发企(qi)业（包括整车和方案商）有望获得新(xin)的机会，自动驾(jia)驶算法领域有望呈现百花齐放的局面。据《车联网白皮(pi)书》预计(ji)，到2025年我国智能汽(qi)车市场规模将接(jie)近万亿元。

上市公司中，高新(xin)兴地处广东，公司在车路(lu)协同领域编撰与起(qi)草了多项国家标(biao)准(zhun)、行(xing)业标(biao)准(zhun)、团(tuan)体标(biao)准(zhun)及行(xing)业研究(jiu)课题，拥有覆盖车端(duan)、路(lu)端(duan)和云端(duan)的系列化(hua)C-V2X产品矩阵。公司已(yi)积极(ji)参(can)与广东、四川、江苏、河南、湖南、天津等多地智能网联先导区及示范区的试(shi)点建设，落地智慧公交、智能网联测试(shi)场、智慧路(lu)口等多个项目。经纬恒润加(jia)大(da)对中央计(ji)算平台和区域控制器等相关产品的研发投入，满足多家整车厂在车控域上的定制化(hua)需求；智能驾(jia)驶产品覆盖智能传感器、行(xing)泊一体和高级别自动驾(jia)驶控制器，满足客户不同需求；底盘域控制器已(yi)经配(pei)套多个车型(xing)。公司研发服务及解决(jue)方案业务交付长安、极(ji)氪、比亚迪、中国重汽(qi)等客户EE开发及测试(shi)。宇瞳光学生产的车载镜头，是车载摄像头的核心配(pei)件，处于高级辅助驾(jia)驶、自动驾(jia)驶产业链的关键(jian)环节。公司在汽(qi)车光学方面与国内汽(qi)车tier1客户、HUD模组厂商、激光雷达(da)厂商合作广泛，产品间接(jie)供应长安深蓝、东风岚图、理想汽(qi)车、蔚来汽(qi)车、BYD、吉(ji)利汽(qi)车、奇瑞、上汽(qi)大(da)通、长城、Smart等汽(qi)车品牌，模造玻璃、HUD光学件、激光雷达(da)光学件等与亚洲光学、BYD及激光雷达(da)主流厂商合作。

这类芯(xin)片(pian)有望打(da)破GPU垄断，更广泛地应用于AI推理与训练

TrendForce集邦咨询报告指(zhi)出，发生机率(lu)最高的基础情(qing)境下，2025年全球AI服务器出货量有望年增近28%。在DeepSeek驱动下，CSP业者预计(ji)将更积极(ji)发展成本较低的自有ASIC方案，并把重心从AI训练转往AI推理，预估将逐步推升(sheng)AI推理服务器占比至接(jie)近50%。

国泰君安指(zhi)出，ASIC针对特(te)定场景(jing)设计(ji)，有配(pei)套的软硬(ying)件全栈生态(tai)，虽(sui)然目前单颗ASIC算力相比最先进的GPU仍(reng)有差距，但整个ASIC集群的算力利用效率(lu)可能更高，同时还(hai)具备明显的价格、功耗优势，随着软件生态(tai)逐步成熟，ASIC有望更广泛地应用于AI推理与训练。AI ASIC芯(xin)片(pian)具备功耗、成本优势，是必然选择。目前AI算法向Transformer收敛，深度学习框架(jia)以PyTorch为主，为AI ASIC发展提供了重要前提。此外，由于ASIC专为特(te)定任务设计(ji)，其(qi)算力利用率(lu)可能更高，谷歌TPU算力利用率(lu)可超(chao)过50%。对于云厂商来说，ASIC还(hai)是增加(jia)供应链多元性的重要选择。

上市公司中，国科微表示，公司具备提供ASIC相关服务的能力。根据相关资(zi)料，ASIC芯(xin)片(pian)是用于供专门应用的集成电路(lu)芯(xin)片(pian)技(ji)术，相对于通用的集成电路(lu)，其(qi)具有更高的集成度、更低的功耗和更高的性能，被广泛应用于如通信、计(ji)算机、汽(qi)车、工业控制、消费电子等领域。智微智能提供AI服务器和AIBOX边缘设备，推出基于GPU、多家ASIC AI加(jia)速卡、ARM NPU的多系列产品，为用户提供稳定、高性能算力底座。富满微截至2024年三季度，ASIC相关芯(xin)片(pian)在公司的业务占比达(da)25%左(zuo)右。

可以覆盖多个应用场景(jing)，该技(ji)术已(yi)成为提升(sheng)数据中心性能的关键(jian)要素(su)

据报道，随着生成式(shi)人工智能技(ji)术的逐步成熟，基于“大(da)数据+大(da)计(ji)算量”模型(xing)的新(xin)兴应用不断涌现，导致算力需求持续攀升(sheng)，服务器内部的数据传输需求持续扩(kuo)大(da)，推动了高速铜缆市场规模的增长。

铜连接(jie)产品在数据中心高速互联产品中一直扮(ban)演着重要角色，可以覆盖数据中心的多个应用场景(jing)，如AI服务器、交换机、路(lu)由器等。与传统技(ji)术相比，铜缆方案不仅有助于提升(sheng)数据传输速度和可靠性，还(hai)在散热效率(lu)、信号传输及成本方面有显著的优势。根据LightCounting（LC）发布(bu)的报告，作为服务器连接(jie)以及在解耦合式(shi)交换机和路(lu)由器中用作互连，高速铜缆的销售不断增长。预计(ji)从2023年到2027年高速铜缆的年复(fu)合增长率(lu)为25%，到2027年，高速铜缆的出货量预计(ji)将达(da)到2,000万条。

上市公司中，沃尔核材的高速通信线主要应用于数据中心、高性能计(ji)算等数据通信领域以及移动网络交换中心、基站站点等高速通信场所，实现高速数据传输。其(qi)主要客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等国际客户；以及立讯、英飞联等国内多家连接(jie)器企(qi)业，用于国内服务器厂家。鼎通科技(ji)高速通讯产品系列包括了Cage、背板连接(jie)器、铜缆连接(jie)器等。Cage作为I/O连接(jie)器，其(qi)速率(lu)随着服务器和数据中心的升(sheng)级，目前已(yi)提升(sheng)至224G。铜缆连接(jie)器同样也从112G的速率(lu)提升(sheng)到了224G，并且随着速率(lu)的提升(sheng)，对散热的要求也在提高，目前公司已(yi)为安费诺、莫仕等客户提供液冷散热的方案，并已(yi)交付客户试(shi)样。

来源：财(cai)联社(she)