今天，有两(liang)家千亿市(shi)值巨头(tou)盘中相(xiang)继(ji)涨停(ting)，值得引起注(zhu)意。

一是原主营业务(wu)主要是全球知名(ming)的汽车NVH零部(bu)件系统集(ji)成供应商拓普集(ji)团，午后以超7亿元的封单(dan)强势涨停(ting)，股价创2022年7月以来新高。

据悉，拓普集(ji)团近期在宁波成立了一家驱动公司，注(zhu)册资本达(da)2亿元。拓普集(ji)团在近年来积极布局人形机器人的驱动执行器，研发的机器人旋转执行器和直线执行器已多次向(xiang)客户送样，去年公司已经有2条产(chan)线正式投产(chan)，年产(chan)能30万套，如今加码驱动器领域布局，得到市(shi)场(chang)的追捧。

二是声学领域的大龙头(tou)歌尔股份，盘中一度冲(chong)击涨停(ting)，截至(zhi)收盘涨8.41%，市(shi)值重新回升接近千亿元。

歌尔股份作为(wei)在全球都著名(ming)的最核心智能声学整体解(jie)决方案提供商，全球市(shi)场(chang)占有率连续多年位居榜首，主要负责为(wei)苹果、华为(wei)、小米等(deng)知名(ming)品(pin)牌代工耳(er)机和音响产(chan)品(pin)。

今天该公司是自2023年底(di)以来首次一度涨停(ting)封板(ban)，代表了很明(ming)显(xian)的信号——不仅意味着(zhe)AI应用侧的商业化落地得到了市(shi)场(chang)验证(zheng)，也反映出了AI消费电子的需求开始展现出了强大的飙涨势能。

而AI应用侧相(xiang)关概念股的大批量(liang)飙涨，也与机器人产(chan)业链概念股大爆发的逻辑几乎也是一样的。

因为(wei)正是得益于AI技(ji)术的加速升级，赋能了机器人可以更完美操控机械躯体，可以与人进行更加智能的互动响应，进而得以商业化落地，产(chan)业链企业都可以显(xian)著受益。

值得注(zhu)意的是，市(shi)场(chang)在近期还出现了另一个很重要的信号。

数据显(xian)示，开年以来，公募基金共参与了300家上市(shi)公司的调(diao)研活动，其中，AI应用、机器人、芯片半导体等(deng)产(chan)业链公司在数量(liang)和调(diao)研频次上均位居前列。其中一些公司更是被扎堆调(diao)研并引起市(shi)场(chang)的高度关注(zhu)，而出现超级大涨。

比如开年以来已组织3次机构调(diao)研，吸引了平安基金、海富(fu)通基金、中邮(you)基金等(deng)多家公募参与调(diao)研的长盛轴承，该公司1月20日股价20%涨停(ting)，今天盘中再度飙涨超16%，年内累计涨幅已高达(da)80%。

该公司主要是在汽车领域提供包括座椅、四门两(liang)盖、减震器、转向(xiang)系统、空调(diao)压缩机等(deng)零部(bu)件业务(wu)。近期之所以大涨，或是与机器人相(xiang)关业务(wu)有关，据公司在调(diao)研中透露，目前正与机器人产(chan)业链相(xiang)关方开展合作研发，研究方向(xiang)主要是应用于关节处的自润滑轴承及部(bu)分直线执行器中的丝杠产(chan)品(pin)。

年内也获得多家机构参与调(diao)研的震裕科(ke)技(ji)、凯尔达(da)等(deng)几家公司在今天盘中也大涨了15%左右，同样也是与机器人产(chan)业有关。

震裕科(ke)技(ji)在其近期的调(diao)研中透露，其已建成一条行星(xing)滚柱丝杆半自动产(chan)线并投入批量(liang)生产(chan)，第二条半自动量(liang)产(chan)线预计2025年一季(ji)度投入使用。

凯尔达(da)在调(diao)研中透露，公司拥有自主研发的工业机器人运动控制、驱动等(deng)核心技(ji)术，相(xiang)关技(ji)术与人形机器人产(chan)业涉及的部(bu)分关键配(pei)套技(ji)术有较强的关联(lian)性(xing)；公司可以为(wei)镜识科(ke)技(ji)机器人关节等(deng)核心零部(bu)件及整机组装等(deng)产(chan)业化配(pei)套。

与之类似情况的公司，在A股还有很多，它(ta)们无(wu)一例外在近期都出现了远(yuan)超市(shi)场(chang)整体的强劲上涨。

之所以有这么多公募基金都集(ji)中在这些在消费者市(shi)场(chang)都不甚了解(jie)的产(chan)业链环(huan)节进行调(diao)研，据机构认为(wei)，机器人行业有非常好(hao)的β，远(yuan)期市(shi)场(chang)空间巨大，行业发展增速很快。这些此前处于传统制造业而估值较低水平的公司，随着(zhe)人形机器人产(chan)业链开始爆发，其中一些进行了智能化转型的传统制造业公司有望迎来第二增长曲线。

02资金持续大规模入场(chang)增持

现在，机构不仅高度关注(zhu)和看好(hao)机器人产(chan)业，而且(qie)还是真金白金的大规模资金入场(chang)增持。

最近5日，与机器人产(chan)业链相(xiang)关的AI、通信、芯片半导体等(deng)板(ban)块均持续迎来大规模主力(li)资金净流入，规模在数十、上百亿不等(deng)。

同时，Wind数据显(xian)示，机器人主题ETF年内资金净流入额(e)超10亿元。

资金之所以如此强烈看好(hao)机器人方向(xiang)，得益于机器人行业在近期不断迎来密(mi)集(ji)的重磅利好(hao)刺激（特斯拉Optimus机器人画(hua)大饼、华为(wei)高调(diao)入局、大量(liang)科(ke)技(ji)公司开始推出落地产(chan)品(pin)，等(deng)等(deng)），给足了市(shi)场(chang)炒作题材。

其中关键的一点在于，机器人产(chan)业链条长远(yuan)，涉及面广泛，行业市(shi)场(chang)空间及极其巨大且(qie)成长具(ju)有很高确定性(xing)，能吸纳海量(liang)的资本入场(chang)。

单(dan)单(dan)是中游产(chan)业链的环(huan)节，不少都是未来三年数百亿的体量(liang)，至(zhi)于下游应用市(shi)场(chang)，更是千亿规模起步(bu)。据报道，中国机器人行业市(shi)场(chang)规模2027年有望接近6000亿元，2021-2027年复合增长达(da)28.7%。

在需求侧，这两(liang)年已有不少机器人产(chan)品(pin)走上了商用量(liang)产(chan)之路，比如最近乐聚机器人人形机器人产(chan)线在苏州启动，预计年产(chan)200台机器人；智元机器人宣布开启通用机器人商用量(liang)产(chan)，年度计划累计量(liang)产(chan)926台。包括零部(bu)件供应商也开始扩产(chan)，新剑传动预计在青山湖总部(bu)基地年产(chan)100万台人形机器人行星(xing)滚柱丝杠零部(bu)件，等(deng)等(deng)。

而截至(zhi)1月21日，同花顺行情软件显(xian)示A股与机器人有关的概念股已多达(da)723只，每天都由大量(liang)相(xiang)关企业发布新不同的利好(hao)刺激点，而只要其中有少量(liang)概念股得到资金的追捧，就能很容易形成赚钱效应，吸引更多投资者关注(zhu)，进而带动板(ban)块上涨。

但另一方面，机器人产(chan)业本身是AI、材料硬件等(deng)各种先进技(ji)术高度集(ji)成的产(chan)物，再加上可选(xuan)标的范围太多，一定程度上反而给投资者带来不少的决策困惑。所以反而不如直接投资机器人产(chan)业相(xiang)关的ETF更加便利。

事实上，自去年“924”以来，多数机器人主题ETF的涨幅都在40%以上，表现仅次于芯片半导体行业主题的，足可见投资收益的可观(guan)。

机器人ETF易方达(da)(159530)今日涨幅2.51%，近11日涨超13%。

机器人ETF易方达(da)聚焦人工智能硬件终端的投资机遇(yu)，其跟踪国证(zheng)机器人指数，权重股包括汇(hui)川技(ji)术、科(ke)大讯飞、石头(tou)科(ke)技(ji)、机器人、双环(huan)传动、华工科(ke)技(ji)、全志科(ke)技(ji)、中控技(ji)术、大华股份、麦格米特等(deng)行业龙头(tou)公司。

机器人ETF易方达(da)(159530)近1年来净值增长达(da)24.35%，显(xian)著跑赢被动指数型基金。资金也在净流入，其最新份额(e)1.9亿份，较2024年10月初暴增251.8%。

03尾(wei)声

可以肯定，随着(zhe)下游各种类型AI应用商业化落地，及大量(liang)机器人项目的爆发式落地，2025年成为(wei)人形机器人产(chan)业大爆发元年将是一件非常确定事情。

而对于投资来说，目前正是机器人产(chan)业投资最佳的布局时期，短(duan)期震荡难以避免，但长期来看，这里面具(ju)有高确定性(xing)的投资机会(hui)还有很多的。如果看好(hao)机器人未来的市(shi)场(chang)前景，不妨多关注(zhu)机器人ETF易方达(da)(159530)，等(deng)待后续合适的投资机会(hui)。