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日(ri)月(yue)其迈,岁律更新。“一年之(zhi)际在于春”,春天是投资者布局全年的重要节点,如何选择适合自己的产品也成为投资者关注焦点之(zhi)一。凭借“既被(bei)动跟踪指数(shu),同时加入主动管理”的特点,宽基指增产品受到了瞩目,大盘蓝筹指数(shu)代表(biao)的沪深300指数(shu)就是其中之(zhi)一。
宽基指增产品受到投资者青睐,与多方面因(yin)素相关。一方面,当市场缺乏明确的主线(xian)时,投资者投资难度加大,此时宽基指数(shu)凭借更多的行业覆盖和较为分散的配置,或能够有机会(hui)分享市场上涨的红利。另一方面,当投资者风险偏好(hao)有所提高时,指增产品在分享指数(shu)上涨的同时,还有机会(hui)追求一部分超(chao)额收益。
中银基金旗下的中银沪深300指数(shu)增强型证(zheng)券投资基金,以沪深300指数(shu)为标的指数(shu)。该指数(shu)于2005年4月(yue)8日(ri)正式发布,是由沪深市场中规(gui)模大、流动性好(hao)的具有代表(biao)性的300只证(zheng)券组成,反映沪深市场上市公司证(zheng)券的整体表(biao)现。
自指数(shu)成立以来,虽然历经多轮牛熊转换,但指数(shu)收益总体上偏稳健。数(shu)据显示,截至2025年1月(yue)19日(ri),自沪深300指数(shu)基日(ri)(2004年12月(yue)31日(ri))至今,该指数(shu)累计涨幅279.72%,历史(shi)年化收益率(lu)为7.11%,均(jun)高于同期上证(zheng)指数(shu)154.52%的累计涨幅和4.91%的历史(shi)年化收益率(lu)。(数(shu)据来源:Wind,统计区间:2004.12.31-2025.1.19)
同时,长期稳健回报也赢得了投资者和机构的认可和青睐。数(shu)据显示,截至目前,2024年以来A股全市场ETF净流入额11835.81亿元,其中沪深300指数(shu)相关ETF净流入额5811.30亿元,占比近50%。(数(shu)据来源:Wind,统计区间:2024.1.1-2025.1.19)
资金流入的背后与沪深300指数(shu)的特点息息相关。
从行业分布来看,沪深300指数(shu)成份股的行业分布较均(jun)衡,单一行业占比不超(chao)20%,同时半年一次的样本股调整,也使指数(shu)与时俱进,不断提高新兴行业的比重,以顺应时代发展与投资者的需求。(数(shu)据来源:Wind,截至2025.1.19,行业分类为申(shen)万一级分类)
另外(wai),对于大盘蓝筹指数(shu)来说,股息率(lu)是一个(ge)较为重要的估值指标。Wind数(shu)据显示,2015年以来,沪深300指数(shu)近12个(ge)月(yue)股息率(lu)整体保持在2%以上。较高的股息率(lu),令沪深300指数(shu)的配置吸(xi)引力提升(sheng),投资性价比凸显。(数(shu)据来源:Wind,截至2025.1.19)
为了满足投资者多元化配置需求,中银基金近年来积极探索,逐步布局指数(shu)增强基金产品线(xian),已涵盖了多个(ge)宽基指增及风格指增。大盘宽基方面,中银基金旗下已有中银MSCI中国A50互(hu)联互(hu)通指数(shu)增强等产品;中小(xiao)盘风格方面则有中银中证(zheng)1000指数(shu)增强基金等。
投研(yan)团队的核心竞争力,是指数(shu)增强产品能否持续获取的超(chao)额收益的重要体现之(zhi)一。早在2009年中银基金就已组建(jian)了量化投研(yan)团队,截至目前,已自主完成从数(shu)据库到投资策略(lue)模型的构建(jian)。同时逐步形成了自己的特色,自主构建(jian)因(yin)子库,阿尔法模型、风险模型、优化器(qi)模型、归因(yin)模型等,严格把控(kong)策略(lue)构建(jian)的各个(ge)环节。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎(shen)。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎(shen)勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证(zheng)本基金一定盈利,也不保证(zheng)最低收益,在少(shao)数(shu)极端市场情况下,基金投资存在损失全部本金的风险。基金的过往业绩并不预示其未来表(biao)现,基金管理人管理的其他(ta)基金的业绩并不构成对本基金业绩表(biao)现的保证(zheng),指数(shu)基金所跟踪的标的指数(shu)过往表(biao)现也不预示指数(shu)基金的未来表(biao)现,请投资者在进行投资决策前,仔(zai)细阅读基金合同,招募说明书、产品资料概要等文件,了解基金的具体情况,根据自身投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相匹配,并按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之(zhi)间的匹配检验。