《意见》紧紧围绕期货市场加强监管、防(fang)范风险、促进高质量(liang)发(fa)展，分阶段提出了未来5年、2035年以及本世纪中叶期货市场的发(fa)展目标，部(bu)署了覆(fu)盖期货市场交易、机构全过程监管、风险防(fang)范、服(fu)务实体经济质效、金融期货和衍(yan)生品市场发(fa)展、对外开放、违法违规行为查处(chu)、监管协作等一体化、全方位的政策举措(cuo)，为促进期货市场高质量(liang)发(fa)展指明了方向(xiang)，擘(bo)画了一张鼓舞人心、催人奋进的期货市场发(fa)展蓝图。

二、加强期货公司全过程监管，促进行业机构高质量(liang)发(fa)展

期货公司是(shi)协会的法定会员，作为连接期货市场各(ge)主体的核心中介,期货公司是(shi)期货市场功(gong)能发(fa)挥的重要一环，是(shi)期货市场高质量(liang)发(fa)展的关键环节。

伴随着期货市场30多年的发(fa)展，期货公司综(zong)合实力不断增(zeng)强，业务规模逐步(bu)扩大，服(fu)务模式不断增(zeng)加，服(fu)务能力持续提升。截(jie)至2024年8月，我国共有150家期货公司，总资产(chan)1.69万亿元，客户权益1.45万亿元，目前行业机构已初步(bu)搭建起(qi)期货经纪业务、交易咨询业务、资产(chan)管理业务、做市业务、衍(yan)生品交易业务等多层次期货中介服(fu)务体系，逐步(bu)探索出“保(bao)险+期货”、仓单服(fu)务、基(ji)差贸易、含权贸易等具有期货特色的服(fu)务实体经济有效模式。

但(dan)是(shi)也应当(dang)看到，当(dang)前期货公司的综(zong)合实力、服(fu)务能力与实体经济日益增(zeng)长的风险管理需求、与期货市场高质量(liang)发(fa)展要求还存在较大差距。相较于(yu)其他金融机构，期货公司的治理水平(ping)、风控能力、服(fu)务质效等都有待于(yu)进一步(bu)提升。针对期货公司当(dang)前存在的问题，《意见》积极贯彻(che)落实中央金融工作会议决(jue)策部(bu)署，坚持机构监管、行为监管、功(gong)能监管、穿透(tou)式监管和持续监管理念(nian)，全面加强期货公司监管。

一是(shi)加强对期货公司股东和实际控制人的穿透(tou)式监管。股东和实控人对期货公司及交易者(zhe)利益的侵害是(shi)引发(fa)风险的重要源头，将股东和实控人纳入(ru)监管，严防(fang)不符合规定条(tiao)件的机构和人员控制期货公司，是(shi)防(fang)范化解金融风险的重要举措(cuo)。

二是(shi)强化期货公司法人治理。良(liang)好的法人治理是(shi)公司合法合规、稳定有序经营的基(ji)础和保(bao)障。《意见》督促期货公司要建立(li)清晰的治理结构和规范的治理体系。在人员方面，不仅强化对董事、监事、高级管理人员等“关键少数”的要求，还对从(cong)业人员提出规范要求；在维护公司利益方面，明确强化对关联交易的监测，严禁(jin)关联方违规占用、挪(nuo)用期货公司资产(chan)。

三是(shi)全面规范期货公司及其子公司的业务活动。《意见》贯彻(che)中央金融工作会议精神(shen)，将期货公司及其子公司各(ge)项经营活动全面纳入(ru)监管，不留监管空(kong)白(bai)和盲区(qu)。针对期货公司及其子公司当(dang)前各(ge)项业务存在的短(duan)板、弱项，《意见》提出了有针对性的规范发(fa)展方向(xiang)。要进一步(bu)规范经纪业务营销行为，规范交易咨询业务研究报(bao)告发(fa)布行为，引导期货公司聚焦期货和衍(yan)生品领(ling)域(yu)开展资产(chan)管理业务，强化期货公司做市交易、衍(yan)生品交易业务监管，加强期货公司信息技(ji)术监管等。

四是(shi)建立(li)健全期货公司风险出清长效机制。《意见》以防(fang)范化解金融风险为前提，建立(li)期货公司风险出清长效机制，以期货公司牌照管理为抓手(shou)，在化解风险路径、出清个(ge)案风险、维护稳定、长效发(fa)展等方面差异化施策。对不符合持续性经营要求、严重影响正常经营的期货公司，依法撤销期货业务许(xu)可；鼓励通过兼并重组平(ping)稳化解期货公司风险。同时，支持具备条(tiao)件的期货公司拓宽(kuan)资本补充渠道，提升综(zong)合实力和抗风险能力。

三、切实履行协会自律监管职责，着力提升行业机构运行质量(liang)

《意见》明确提出，要深化期货市场监管协作，优化期货监管资源配置(zhi)，强化中国证监会对期货市场的行政监管职能，完善期货交易所和期货业协会自律管理职能。自律管理是(shi)“五位一体”期货监管体系的重要组成部(bu)分，期货业协会将在证监会的统一部(bu)署下(xia)，积极主动发(fa)挥“自律、服(fu)务、传导”自律管理职能，开展《意见》培训工作，引导和推动行业机构落实落地各(ge)项政策要求，共同推进期货市场高质量(liang)发(fa)展。

一是(shi)加快建设符合国情市情的自律管理制度体系，充分发(fa)挥自律管理的补位作用。坚决(jue)贯彻(che)落实《意见》，建立(li)完善与期货和衍(yan)生品法相配套的自律规则体系，修订(ding)完善行业机构公司治理、业务合规、从(cong)业人员管理、风险防(fang)范等自律管理制度，坚持自律管理与行政监管的有效衔接、协同配合，积极发(fa)挥自律管理的补位作用，努力消除监管空(kong)白(bai)与盲区(qu)。

二是(shi)引导期货公司突(tu)出功(gong)能性定位，持续提升服(fu)务实体经济质效。积极引导支持行业机构牢固树立(li)大局意识，强化使命(ming)担当(dang)，始终把功(gong)能性放在首(shou)位，以服(fu)务实体经济为着力点，聚焦高质量(liang)发(fa)展首(shou)要任务，加强中介能力、专业能力和服(fu)务能力建设，充分发(fa)挥期货特色和优势(shi)，更好服(fu)务中国式现(xian)代化。

三是(shi)加大自律管理监督检查力度，落实期货公司全过程监管要求。加强对期货公司及其子公司业务活动、执业行为、人员管理等全过程的监督检查，严厉(li)查处(chu)违法违规行为，发(fa)挥纪律处(chu)分和其他纪律管理措(cuo)施的惩(cheng)戒、警示作用。用好行业信用管理名单机制，及时将违法违规行为记入(ru)行业信息诚信数据库，切实履行自律管理职能。

四是(shi)突(tu)出自律引领(ling)作用，推动形成健康良(liang)好的行业文化。建立(li)健全行业文化建设自律规则体系，推动落实期货公司及其子公司文化建设、防(fang)范从(cong)业人员道德风险的主体责任。引导行业机构及其从(cong)业人员大力弘扬和践行“诚实守信、以义取(qu)利、稳健审(shen)慎、守正创(chuang)新、依法合规”的中国特色金融文化。强化对从(cong)业人员的职业道德教(jiao)育，引导从(cong)业人员恪守职业操守，严守道德底线。

五是(shi)加强期货人才队伍(wu)建设，为期货行业高质量(liang)发(fa)展提供坚强保(bao)障。人才是(shi)期货行业高质量(liang)发(fa)展的核心驱动力。协会将加大对期货人才的培养支持力度，根据市场实际和人才队伍(wu)建设需求，建立(li)健全行业人才培养机制。持续增(zeng)加产(chan)品设计、风险管理、内部(bu)控制、客户服(fu)务等培训课程供给，创(chuang)新行业人才学习交流方式，探索建立(li)行业与产(chan)业企业双向(xiang)人才交流机制。

方向(xiang)已明，目标已定。在党(dang)中央的坚强领(ling)导下(xia)，在证监会党(dang)委的整(zheng)体部(bu)署下(xia)，中国期货业协会将坚守自律监管的职能定位，咬(yao)定目标，脚踏实地，久久为功(gong)，推动建设一支诚实守信、专业稳健、服(fu)务高效的中介机构队伍(wu)，为期货市场高质量(liang)发(fa)展贡(gong)献力量(liang)。