机构监管(guan)、行为(wei)监管(guan)、功能(neng)监管(guan)、穿透式监管(guan)、持续监管(guan)这“五大监管(guan)”是做(zuo)好新时代金(jin)融监管(guan)工作的新要求，也(ye)是金(jin)融监管(guan)部门新的使命。业内(nei)人士表示，“五大监管(guan)”是一个三纵两(liang)横的矩阵体系，是多维立体的监管(guan)架(jia)构，既相互独立又彼此(ci)关联，是一个有机整体。以持续监管(guan)为(wei)例，这要求监管(guan)须覆盖金(jin)融机构全(quan)周(zhou)期、金(jin)融风险全(quan)过程、金(jin)融业务(wu)全(quan)链条。

为(wei)进一步加(jia)强金(jin)融监管(guan)法治建设，金(jin)融监管(guan)部门加(jia)快补齐短板。去年5月，金(jin)融监管(guan)部门研究部署《防范化解金(jin)融风险问(wen)责(ze)规定（试行）》贯彻落实(shi)举(ju)措(cuo)。会议提出，要全(quan)面落实(shi)强监管(guan)严监管(guan)要求，真正做(zuo)到“长牙带刺(ci)”、有棱有角。要着(zhe)力加(jia)强金(jin)融法治建设，加(jia)快补齐监管(guan)制度短板。

中国人民大学中国普(pu)惠(hui)金(jin)融研究院首席经济学家莫秀根表示，金(jin)融监管(guan)部门通过完善金(jin)融法规和政策(ce)，推动并强化“五大监管(guan)”体系，明确金(jin)融市场的运行规则和底线，为(wei)现代金(jin)融监管(guan)指明了(le)方向(xiang)。在防范金(jin)融风险的过程中，这些举(ju)措(cuo)涵盖金(jin)融机构的准入、经营、退出等各个环节，能(neng)为(wei)金(jin)融机构和投资者提供明确的方向(xiang)和预期，减少市场波动和不确定性，从(cong)而有效防范金(jin)融风险。

聚焦重点领域化险

防范化解金(jin)融风险是金(jin)融工作的永恒主题(ti)。金(jin)融监管(guan)总局日前召(zhao)开2025年监管(guan)工作会议提出，加(jia)快推进中小(xiao)金(jin)融机构改革化险。有效防范化解重点领域金(jin)融风险。加(jia)快推进城市房地产融资协调机制扩(kuo)围增效，支持构建房地产发(fa)展新模式。积极配(pei)合防范化解地方政府债务(wu)风险。严密防范和打击非法金(jin)融活(huo)动。这为(wei)2025年金(jin)融风险防范工作指明了(le)方向(xiang)。

中国银行研究院中国金(jin)融团队主管(guan)李佩珈表示，2024年，我(wo)国金(jin)融监管(guan)部门按照中央(yang)要求，持续做(zuo)好重点领域防风险、强监管(guan)、促发(fa)展工作，重点领域风险明显收敛，金(jin)融机构稳健性持续提高，商业银行不良率运行在较低水平，金(jin)融风险防范与化解工作取得(de)明显成效。

李佩珈表示，一是中小(xiao)银行改革化险驶入“快车道”，高风险机构数量明显下降。央(yang)行发(fa)布的金(jin)融机构评级结果显示，2021年至2023年，高风险金(jin)融机构呈逐年下降趋势。二是房地产业不良资产风险得(de)到控制。2024年以来，我(wo)国持续加(jia)大房地产领域支持力度，城市房地产融资协调机制等一系列增量政策(ce)的落地更(geng)是为(wei)楼市稳信心、稳预期创造了(le)良好条件，部分城市二手房市场已经开始企稳，房企信贷融资环境改善，市场活(huo)跃度明显提升。三是地方政府隐性债务(wu)明显减少，举(ju)债成本大幅下降，地方隐性债务(wu)风险得(de)到极大缓解。

尽(jin)管(guan)当前一些重点领域金(jin)融风险得(de)到有效控制，但仍需加(jia)力补齐短板，为(wei)金(jin)融业有序运行保驾护航。专家表示，房地产企业、中小(xiao)金(jin)融机构、地方政府债务(wu)等领域的风险出清还需要时间，防控金(jin)融风险的任务(wu)依旧艰巨。

业内(nei)人士表示，当前，金(jin)融风险与房地产风险、地方债务(wu)风险相互交织、密切联系，必须适应房地产市场供求关系发(fa)生重大变化的新形(xing)势，推动积极稳妥化解房地产风险，为(wei)加(jia)快构建房地产发(fa)展新模式提供有效金(jin)融支持。配(pei)合建立与高质量发(fa)展相适应的政府债务(wu)管(guan)理机制，统(tong)筹抓好化债和发(fa)展。因此(ci)，金(jin)融监管(guan)的重点除(chu)继续做(zuo)好风险防范与化解工作外，还应更(geng)加(jia)注重以发(fa)展的方式、改革的办法推动金(jin)融高质量发(fa)展，为(wei)金(jin)融支持实(shi)体经济发(fa)展创造良好的监管(guan)环境。

增强风险抵补能(neng)力

增强和应对金(jin)融风险的抵补能(neng)力，必须有抵御风险的“家底”，这是化解风险的保障。当前，我(wo)国金(jin)融业应对风险的底气如何？

最新数据(ju)显示，我(wo)国商业银行风险抵补能(neng)力整体充足。2024年三季度末(mo)，商业银行贷款损失准备余额为(wei)7.1万(wan)亿元，较上季度末(mo)增加(jia)830亿元；拨备覆盖率为(wei)209.48%，较上季度末(mo)上升0.16个百分点。

中国银行研究院研究员叶银丹表示，这彰显了(le)我(wo)国银行业运行稳健、抵御风险能(neng)力足够强大，也(ye)为(wei)我(wo)国应对金(jin)融风险提供足够的底气。金(jin)融机构在面临(lin)市场不确定性、信用风险、利率波动等外部冲击时，其自身的资本充足率和风险抵补能(neng)力不足，容易在市场动荡时暴露问(wen)题(ti)。一旦金(jin)融机构的风控体系不健全(quan)，或是资本储备不足，可能(neng)引发(fa)连锁反应，影(ying)响实(shi)体经济的正常发(fa)展。

为(wei)此(ci)，叶银丹表示，金(jin)融机构应提升资本充足率，增强风险防控能(neng)力。在风险管(guan)理方面，金(jin)融机构需要通过建立完善的内(nei)部审计、风险评估(gu)和预警机制，及时发(fa)现并应对潜在的风险，确保其能(neng)够有效应对经济波动和市场不确定性。此(ci)外，金(jin)融机构应强化服务(wu)实(shi)体经济，注重提高自身的风险抵补能(neng)力。

近(jin)年来，银行对于小(xiao)微企业、新兴产业等实(shi)体经济的支持，已成为(wei)防范金(jin)融风险、促进经济可持续增长的重要战略。在浙江台州(zhou)市，银行积极下沉金(jin)融服务(wu)，引导辖(xia)内(nei)支行助(zhu)力小(xiao)微企业发(fa)展。路桥农商银行螺洋支行等中小(xiao)银行深入走访并了(le)解小(xiao)微企业的经营状况和融资需求，加(jia)大信贷资金(jin)供给，打通普(pu)惠(hui)金(jin)融惠(hui)企利民的堵点和痛点。专家表示，金(jin)融只有充分融入实(shi)体经济，才能(neng)盘活(huo)整个经济循环系统(tong)，促进新质生产力发(fa)展进步。

莫秀根表示，实(shi)体经济中的中小(xiao)微企业作为(wei)市场经济的毛细血管(guan)，是创新的主要源泉和就业的重要载体。然而，它们往往面临(lin)着(zhe)融资难等问(wen)题(ti)，一旦遭遇经济波动或市场冲击，便可能(neng)陷入困境。因此(ci)，及时有效的金(jin)融服务(wu)对于化解这些风险、增强实(shi)体经济的抗压能(neng)力至关重要。通过提供精准的金(jin)融支持，可以帮助(zhu)企业渡(du)过难关，从(cong)而保障整个经济体系的稳定运行。

专家表示，在持续加(jia)强金(jin)融风险化解的同时，监管(guan)部门还应重视引导金(jin)融业高质量发(fa)展，全(quan)力推动经济运行向(xiang)上向(xiang)好。李佩珈表示，要引导金(jin)融机构深入做(zuo)好金(jin)融“五篇大文章”；支持全(quan)方位扩(kuo)内(nei)需，助(zhu)力实(shi)施(shi)消(xiao)费提振(zhen)行动；引导保险、理财资金(jin)支持资本市场平稳健康(kang)发(fa)展；积极服务(wu)发(fa)展新质生产力，完善投早、投小(xiao)、投长期、投硬科技的支持政策(ce)；推动支持小(xiao)微企业融资协调工作机制落地落细落实(shi)，有效满足企业融资需求等。银行业要准确把握监管(guan)要求，发(fa)挥(hui)金(jin)融服务(wu)实(shi)体经济主力军作用，在推动稳经济、惠(hui)民生、促转型等方面作出更(geng)大努力、取得(de)更(geng)大成果。（经济日报记者 王宝会）