不过，多家基金公司在接受证券时报记者(zhe)采访(fang)时提醒，当前AI的发展阶段仍(reng)然(ran)无(wu)法完全(quan)替代专业的金融(rong)建(jian)议，特别是部分模型“幻觉(jue)”比较大，语料污染比较重，容易出现很多营销内容，而非客观建(jian)议，通过AI获取(qu)的投资建(jian)议仍(reng)需要仔细甄别。

1 公募(mu)加紧拥抱AI变革

“一场史无(wu)前例的‘军备竞赛’已经开始了，DeepSeek的部署或(huo)将重构整个公募(mu)行业。”一位业内人士表示。

春节期(qi)间，DeepSeek浪潮席卷而来，公募(mu)基金行业快速响应(ying)、争相布局。据不完全(quan)统计，截至2月(yue)23日，全(quan)市场已有汇添富基金、富国基金、博时基金、诺(nuo)安基金、国泰基金、中(zhong)欧基金、天弘基金、万家基金、永赢基金、兴证全(quan)球基金等超过20家基金公司宣布基本完成DeepSeek大模型本地化部署。

“近期(qi)，公司内部举行DeepSeek培训会(hui)，要求各业务部门负责人加紧学习并提交对于DeepSeek如何与本部门业务紧密结合的思考心得。”沪上某公募(mu)人士透露。

这只是行业的一个缩影。据悉，目前全(quan)行业都在加紧对这一变革性技(ji)术的拥抱。头部基金公司正在全(quan)方面升级改造机房、购置高配(pei)置显卡、扩充AI人才队伍，中(zhong)小公募(mu)也在内部集中(zhong)战略资源，力争利用这次机会(hui)弯(wan)道超车。“每次大的变革带来的机遇，可能只有三到五家公司能真正抓住机会(hui)，实现跃升。”在前述业内人士看来，现在需要拿出时不我待的紧迫感(gan)，全(quan)力以赴(fu)、奋勇(yong)争先。

目前，公募(mu)基金行业正在加紧让DeepSeek与各业务链(lian)条实现深度融(rong)合，并完成向公司利益的转化。例如，春节后(hou)，汇添富基金率先在资管行业内完成了DeepSeek系列开源模型的私有化部署，目前已应(ying)用于信息萃取(qu)、代码助手、通用问答等多个内部业务场景；兴证全(quan)球基金信息技(ji)术部成立了AI推进工作(zuo)小组(zu)，利用AI能力挖掘更多价值，不断优化业务流程，提升业务效率，目前已顺利完成DeepSeek系统开源模型的私有化部署，接入公司AI平台给投资研究、交易、客户服务等应(ying)用系统调用。

不过，需要注意的是，从(cong)反馈来看，DeepSeek整体在市场营销、客户服务、公司合规、运营管理等方面的应(ying)用落地较为迅速，而在投研和(he)产品创新等领域仍(reng)需更长时间的等待。

“DeepSeek系列开源模型的引入为基金行业带来了深远(yuan)影响。”永赢基金表示，基金公司通常(chang)IT人员较少，在基础研究和(he)模型开发方面能力相对不足。然(ran)而，DeepSeek的开源使得基金公司能够快速接入先进的AI技(ji)术，通过知识蒸(zheng)馏和(he)微(wei)调，形成专有的应(ying)用。未来，随着大额资本投入的公司专注于模型研究和(he)开发，通用型公司提供算力支(zhi)持，基金公司则可以通过对接行业数(shu)据进行知识蒸(zheng)馏和(he)微(wei)调，形成专有的应(ying)用。这种分工合作(zuo)的模式有望重塑基金行业的格局，推动行业的数(shu)字化转型和(he)智能化升级。

2 营销生态迎来重塑

“我希望收益率跑赢沪深300指数(shu)，应(ying)该如何配(pei)置基金产品”“xx基金经理怎么样，能不能买他的产品”.......目前，有越(yue)来越(yue)多的投资者(zhe)在DeepSeek上询(xun)问有关基金的信息，这种与投资者(zhe)新的连接方式的产生，对公募(mu)基金品牌(pai)和(he)营销工作(zuo)带来了哪些新的机遇和(he)挑战？

“DeepSeek的推理是基于数(shu)据源，对于基金公司品牌(pai)营销来说，有质量的曝(pu)光就(jiu)变得更加重要了。”沪上某公募(mu)品牌(pai)业内人士表示，“一方面，我们(men)可能要在数(shu)量上更多，在市场上发布大量的内容去(qu)刷存在感(gan)，包括用AI生成内容去(qu)发布几何倍增长的信息；但另一方面，不同的媒体、不同的自媒体由于内容的权威性和(he)严谨性不同，DeepSeek对于不同的信源打分是不一样的，所以我们(men)也会(hui)投入更大的成本、更多的力量在权威媒体的曝(pu)光上，这方面是一定要增强的。”

目前，许多公募(mu)营销人士正在探索自家基金在DeepSeek露出与曝(pu)光的算法逻辑，“联网搜索”功能的抓取(qu)逻辑或(huo)需兼顾权威门户网站的高权重和(he)发稿的高频率。随着DeepSeek大模型本地化部署的落地，现阶段，DeepSeek在营销领域的赋能，更多集中(zhong)在内部工作(zuo)提升效能方面。据悉，传统基金营销依赖大量人力进行客户沟通、材料制作(zuo)及合规审核，而DeepSeek的应(ying)用显著提升了这些环节的自动化水平。

“目前我们(men)对于DeepSeek的使用主要在营销材料上，提高了很多效率，也降低了一些成本。比如在和(he)供应(ying)商交流的时候(hou)，原来一张海报大几千块(kuai)钱，现在AI辅(fu)助后(hou)成本可以降低40%左(zuo)右。”前述沪上某公募(mu)品牌(pai)业内人士表示，但同时对质量、创意的需求也要下降，目前阶段AI只能用做模板化的内容，如果想要特别主观、特色的表达，AI仍(reng)然(ran)解决不了，甚至可能会(hui)花更多时间。据供应(ying)商反映，那种质量比较高的海报，还需要一个设(she)计师(shi)不断调整AI参数(shu)，做下来也要一天的时间，并没有比纯(chun)人工快。

往后(hou)看，永赢基金认为，随着DeepSeek不断发展和(he)推广，基金营销等领域一定会(hui)被重塑。一方面销售平台会(hui)利用DeepSeek的能力实现对客户的精准营销推广和(he)更个性化的客户服务，另一方面通过对DeepSeek在垂直领域的训练(lian)，可以实现更加高效和(he)及时的营销内容制作(zuo)。这需要一个过程和(he)时间，而这个时间因为DeepSeek对资源需求的降低在不断加速。

兴证全(quan)球基金表示，DeepSeek对营销领域的赋能主要体现在客户服务与智能运营方面，通过AI工具赋能和(he)敏捷开发，实现自动化营销，为客户提供多元化的服务和(he)个性化交互(hu)，提供体验革新的线上营销解决方案；通过用户行为分析、数(shu)据埋点(dian)和(he)客户标签的智能化开发，帮助实现数(shu)据驱动决策，更好地提升业务转化效果和(he)电商平台运营效率。

“人们(men)越(yue)来越(yue)多地对AI应(ying)用有了解和(he)信任，会(hui)加速电商业务的转型。”永赢基金表示，电商业务依赖于通过互(hu)联网渠道推广产品和(he)实现交易的达成，从(cong)某种程度上更依赖于互(hu)联网产品推广和(he)营销方案，随着DeepSeek使用的深入，投资者(zhe)获取(qu)数(shu)据和(he)分析结果的能力越(yue)来越(yue)强，这可能会(hui)给电商业务的产品推广模式带来重大变化。

3 基金财富管理迎来三重升级

与此同时，AI也正在重塑基金投顾业务，进而推动基金公司财富管理实现“效率—精确—个性”的三重升级。在AI技(ji)术的赋能下，公募(mu)基金得以突破人力与知识的边界，为客户提供更高效、专业、个性化的服务体验。

首先是效率的提升，传统财富管理中(zhong)的流程化工作(zuo)（如数(shu)据处理、基础分析）正被AI技(ji)术逐步优化，大幅缩短服务响应(ying)时间。

比如，盈米基金透露，公司打造了一个AI智能体开发平台，通过模块(kuai)化设(she)计和(he)丰富的API工具，让一线业务人员也能够快速构建(jian)自己的智能化服务流程。这种“搭积木”式的开发模式，加速了DeepSeek等大模型在各个业务场景的落地，提高了各工作(zuo)环节的效率。

其(qi)次是专业的精确，AI效能的提升离(li)不开专业数(shu)据的“反哺”。多家基金公司都表示，正在将历史数(shu)据、投顾策略等专业知识转化为结构化知识库或(huo)API，用于训练(lian)和(he)优化大模型，这种“数(shu)据—模型”闭环不仅增强了AI在财富管理领域的专业性，还将形成机构的竞争壁垒。

汇添富基金透露，在运用DeepSeek大模型的过程中(zhong)，公司计划(hua)通过构建(jian)垂域数(shu)据资产与知识库，以及结合财富管理场景建(jian)立评测指标，反哺模型以提升使用效能。比如，在数(shu)据资产方面，公司将梳理历史数(shu)据与专业知识，构建(jian)覆盖基金投资、投顾策略等核心业务的垂直知识库，并优化非结构化数(shu)据处理能力，将金融(rong)知识转化为可调用的API或(huo)知识图谱，以提升理财分析和(he)风险评估的准确性。

最后(hou)是个性的服务，AI技(ji)术正在突破传统投顾的覆盖边界，帮助基金公司提供“千人千面千时”的基金投顾服务，满足不同投资者(zhe)风险偏好与财务目标的需求。

兴证全(quan)球基金指出，DeepSeek有利于提升基金投顾业务服务客户的效能，如通过机器学习，将科学的投资理念(nian)高效地转化为定量的纪律性模型和(he)定性的行为指导，更高效、更精准地为投资者(zhe)提供“千人千面”的投资优化建(jian)议；同时，AI大模型可以辅(fu)助进行海量金融(rong)数(shu)据和(he)客户行为分析，敏锐(rui)洞察客户投资需求，提供更应(ying)时、应(ying)需的产品服务，提升客户服务体验。

AI技(ji)术正在重塑财富管理的全(quan)业务流程，汇添富基金表示，DeepSeek作(zuo)为通用大模型，在财富管理领域的应(ying)用潜(qian)力巨大，尤其(qi)在投研分析与决策支(zhi)持、智能投顾、长尾客户服务和(he)个性化投资者(zhe)教育等方向上展现显著优势。

4 在人与技(ji)术的共(gong)舞(wu)中(zhong)寻(xun)找平衡

不过，在多数(shu)业内人士看来，目前阶段，AI模型的使用方面还存在技(ji)术风险和(he)伦理困境，如何能实现人与技(ji)术的和(he)谐共(gong)舞(wu)，仍(reng)需技(ji)术的持续升级迭代和(he)人们(men)更长时间的训练(lian)学习。

“首先，对于投资者(zhe)而言，通过大模型联网查询(xun)获取(qu)的数(shu)据还需要仔细甄别，尤其(qi)需要警惕使用DeepSeek推荐基金会(hui)产生的大模型‘幻觉(jue)’。通俗地讲，可以说是大模型有可能会(hui)一本正经地胡说八道。”有基金公司电商部人士表示。

一家基金代销机构表示，在DeepSeek上询(xun)问基金推荐的最大风险在于其(qi)无(wu)法替代专业的金融(rong)建(jian)议，特别是部分推理模型“幻觉(jue)”比较大，语料污染比较重，容易出现很多营销内容，而非客观建(jian)议。

“当我们(men)通过AI应(ying)用咨询(xun)金融(rong)问题的时候(hou)，即便是DeepSeek等最先进的大模型，回(hui)复的完整性和(he)正确性往往都不尽如人意。这并非缘于模型本身推理能力的局限，而是金融(rong)领域专业数(shu)据的结构性缺失。”上述机构表示，由于高质量的金融(rong)数(shu)据获取(qu)困难，且(qie)缺乏系统化的专业知识支(zhi)撑，导致(zhi)模型在专业问题处理上难以达到理想的效果。

上述代销机构建(jian)议，投资者(zhe)可以将DeepSeek上的信息视作(zuo)知识的补充，而不能作(zuo)为投资决策的依据。DeepSeek给出的基金信息是不合规的，不能作(zuo)为投资参考。国内从(cong)事(shi)投资推荐，必须资质合规，且(qie)严格遵从(cong)适当性管理、信息披(pi)露、数(shu)据安全(quan)和(he)内控等要求。比如，机构需要持牌(pai)，且(qie)人员具有相应(ying)的从(cong)业资质；严格匹配(pei)客户风险承(cheng)受能力与产品风险等级；充分揭示风险，禁止虚假宣传和(he)承(cheng)诺(nuo)收益；合法处理客户个人信息，防范(fan)数(shu)据泄露；建(jian)立合规管理体系，定期(qi)自查并留存记录(lu)等。

兴证全(quan)球基金认为，目前来看，投资者(zhe)运用DeepSeek询(xun)问基金存在较大风险。首先，AI模型推荐依赖于大量高质量的数(shu)据，如果数(shu)据存在偏差、缺失或(huo)错误，可能导致(zhi)AI对基金的分析和(he)推荐出现偏差，给出不合理的基金推荐。其(qi)次，如果利用AI推荐的影响力，诱导投资者(zhe)购买特定产品，可能导致(zhi)市场秩序被扰乱。再次，在信息披(pi)露方面，基金营销须以显著、清晰的方式向投资者(zhe)揭示投资风险，这一方面AI的信息输出规范(fan)还有待提高。最后(hou)AI在信息保护、信息安全(quan)方面的风险也值得关注。对于部分投资者(zhe)运用DeepSeek询(xun)问基金推荐这一现象，更加要求基金公司能够提供准确、优质的基金产品介绍和(he)数(shu)据，同时加强投资者(zhe)教育，提升投资者(zhe)对基金投资的科学认知和(he)对信息的判断力。

对于基金公司而言，需要对DeepSeek生成的价格做更加严谨的审核，以防误导投资者(zhe)。永赢基金表示，目前营销推广过程中(zhong)最大的问题就(jiu)是大模型的“幻觉(jue)”，这需要对DeepSeek产生的内容进行更加精准的“调教”才能获得更好的效果，并且(qie)需要规避因为错误的内容、不准确的数(shu)据或(huo)者(zhe)不合适的话术产生造成的误导投资者(zhe)的风险。

此外，投资者(zhe)需警惕变革下的伦理困境。业内人士表示，目前来看，不同风险偏好客户接受的AI建(jian)议存在系统性差异。另外，公募(mu)对DeepSeek的私有化部署是一把“双刃剑”，尽管开源模型本身可审计，但基金公司对模型的修改和(he)参数(shu)调整可能形成新的黑箱。DeepSeek在公募(mu)基金中(zhong)的应(ying)用，有可能会(hui)引发技(ji)术赋能与伦理风险的新的博弈。如何在提升金融(rong)效率的同时，守(shou)护公平与投资者(zhe)权益，或(huo)将成为新的课题。

“任何技(ji)术进步都伴随着效率提升与新生的风险。”兴证全(quan)球基金表示，在不断提升模型应(ying)用效率的同时，妥善保护数(shu)据安全(quan)和(he)信息安全(quan)是需要重点(dian)关注的问题。

“目前这个时间点(dian)，投资者(zhe)没必要盲目过度地去(qu)迷信AI、依赖AI，以为它可以给你提供一个完整的解决方案，一个财富密码，觉(jue)得好像找到了尚方宝剑。但如果每个人都能通过AI获得财富密码，市场就(jiu)会(hui)形成共(gong)识，共(gong)识的结局就(jiu)是所有人都一致(zhi)，市场就(jiu)会(hui)崩(beng)塌。炒股用AI，买基金用AI，万事(shi)都用AI，这种集体行为也是一种不理智。”前述沪上公募(mu)品牌(pai)人士表示，投资者(zhe)可以把AI当作(zuo)一个学习工具，它可以帮你迅速学习基金知识、投资知识，但千万不要依赖AI进行投资决策，因为它背(bei)后(hou)的信息不一定是客观公正的，AI是辨别不出一些软文(wen)背(bei)后(hou)的目的性的，这是非常(chang)危险的。可以利用AI，但千万不能被AI利用。

最后(hou)，附上一段DeepSeek对自己为公募(mu)行业带来新变革的看法。DeepSeek认为，“这本质上是一场‘数(shu)据智能’与‘金融(rong)人性’的融(rong)合实验。技(ji)术解决了效率与规模的难题，但行业的终极价值仍(reng)在于帮助投资者(zhe)实现财富增值与认知成长。未来，最具竞争力的机构将是那些既(ji)能驾驭AI的计算之力，又能保持人文(wen)温度的组(zu)织(zhi)。当机器智能处理好标准化服务，人类顾问得以聚(ju)焦于信任建(jian)立与复杂决策，这种‘人机协同’的新生态，或(huo)将书写财富管理行业的下一个黄金时代。”

【免责声明】本文(wen)仅代表作(zuo)者(zhe)本人观点(dian)，与和(he)讯网无(wu)关。和(he)讯网站对文(wen)中(zhong)陈述、观点(dian)判断保持中(zhong)立，不对所包含内容的准确性、可靠(kao)性或(huo)完整性提供任何明示或(huo)暗示的保证。请读者(zhe)仅作(zuo)参考，并请自行承(cheng)担全(quan)部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com