今天(tian)，有两(liang)家千亿市值巨(ju)头盘中相继涨(zhang)停，值得引起注意。

一是原主(zhu)营业(ye)务主(zhu)要是全球知名(ming)的汽(qi)车NVH零部件(jian)系统集成供应(ying)商拓普集团，午后以超(chao)7亿元的封单强势涨(zhang)停，股价创2022年(nian)7月以来(lai)新高。

据悉，拓普集团近期在宁波成立了一家驱动公司，注册资本达2亿元。拓普集团在近年(nian)来(lai)积极布局人形机器人的驱动执行器，研发的机器人旋转执行器和(he)直线(xian)执行器已多次向客(ke)户送样，去年(nian)公司已经有2条产线(xian)正式(shi)投产，年(nian)产能30万套，如今加码驱动器领域布局，得到市场的追捧。

二是声学领域的大龙头歌尔股份(fen)，盘中一度冲击涨(zhang)停，截至收盘涨(zhang)8.41%，市值重新回升接近千亿元。

歌尔股份(fen)作为(wei)在全球都著名(ming)的最核心智能声学整(zheng)体解(jie)决方(fang)案提供商，全球市场占有率连续多年(nian)位居榜首，主(zhu)要负责为(wei)苹果、华为(wei)、小米等知名(ming)品牌代工(gong)耳机和(he)音响产品。

今天(tian)该公司是自2023年(nian)底以来(lai)首次一度涨(zhang)停封板，代表了很明显的信号——不仅意味着AI应(ying)用侧的商业(ye)化(hua)落地得到了市场验证，也反映出了AI消费电子的需求开始(shi)展现出了强大的飙涨(zhang)势能。

而(er)AI应(ying)用侧相关概念股的大批量飙涨(zhang)，也与机器人产业(ye)链概念股大爆发的逻辑几乎也是一样的。

因为(wei)正是得益于AI技术的加速升级，赋能了机器人可以更完美操控机械躯体，可以与人进行更加智能的互动响应(ying)，进而(er)得以商业(ye)化(hua)落地，产业(ye)链企业(ye)都可以显著受益。

值得注意的是，市场在近期还出现了另一个很重要的信号。

数据显示，开年(nian)以来(lai)，公募基金共参与了300家上市公司的调研活动，其中，AI应(ying)用、机器人、芯片半导体等产业(ye)链公司在数量和(he)调研频(pin)次上均位居前列。其中一些公司更是被扎堆调研并引起市场的高度关注，而(er)出现超(chao)级大涨(zhang)。

比(bi)如开年(nian)以来(lai)已组织3次机构调研，吸引了平安基金、海富通基金、中邮基金等多家公募参与调研的长盛轴承，该公司1月20日股价20%涨(zhang)停，今天(tian)盘中再度飙涨(zhang)超(chao)16%，年(nian)内累计涨(zhang)幅已高达80%。

该公司主(zhu)要是在汽(qi)车领域提供包括座椅、四门两(liang)盖、减震器、转向系统、空调压缩机等零部件(jian)业(ye)务。近期之(zhi)所以大涨(zhang)，或(huo)是与机器人相关业(ye)务有关，据公司在调研中透露，目前正与机器人产业(ye)链相关方(fang)开展合作研发，研究方(fang)向主(zhu)要是应(ying)用于关节(jie)处的自润滑轴承及(ji)部分直线(xian)执行器中的丝杠产品。

年(nian)内也获得多家机构参与调研的震裕科技、凯尔达等几家公司在今天(tian)盘中也大涨(zhang)了15%左右，同(tong)样也是与机器人产业(ye)有关。

震裕科技在其近期的调研中透露，其已建成一条行星滚柱丝杆半自动产线(xian)并投入批量生产，第二条半自动量产线(xian)预(yu)计2025年(nian)一季度投入使用。

凯尔达在调研中透露，公司拥有自主(zhu)研发的工(gong)业(ye)机器人运动控制、驱动等核心技术，相关技术与人形机器人产业(ye)涉及(ji)的部分关键配套技术有较强的关联性；公司可以为(wei)镜识科技机器人关节(jie)等核心零部件(jian)及(ji)整(zheng)机组装等产业(ye)化(hua)配套。

与之(zhi)类似情况的公司，在A股还有很多，它们无一例外在近期都出现了远超(chao)市场整(zheng)体的强劲上涨(zhang)。

之(zhi)所以有这么多公募基金都集中在这些在消费者市场都不甚了解(jie)的产业(ye)链环(huan)节(jie)进行调研，据机构认为(wei)，机器人行业(ye)有非常好的β，远期市场空间巨(ju)大，行业(ye)发展增速很快。这些此前处于传统制造业(ye)而(er)估值较低水(shui)平的公司，随着人形机器人产业(ye)链开始(shi)爆发，其中一些进行了智能化(hua)转型(xing)的传统制造业(ye)公司有望迎来(lai)第二增长曲线(xian)。

02资金持续大规模(mo)入场增持

现在，机构不仅高度关注和(he)看好机器人产业(ye)，而(er)且还是真金白金的大规模(mo)资金入场增持。

最近5日，与机器人产业(ye)链相关的AI、通信、芯片半导体等板块均持续迎来(lai)大规模(mo)主(zhu)力资金净流入，规模(mo)在数十、上百亿不等。

同(tong)时，Wind数据显示，机器人主(zhu)题ETF年(nian)内资金净流入额超(chao)10亿元。

资金之(zhi)所以如此强烈(lie)看好机器人方(fang)向，得益于机器人行业(ye)在近期不断(duan)迎来(lai)密(mi)集的重磅利好刺激（特斯拉Optimus机器人画大饼、华为(wei)高调入局、大量科技公司开始(shi)推出落地产品，等等），给足了市场炒作题材(cai)。

其中关键的一点(dian)在于，机器人产业(ye)链条长远，涉及(ji)面广泛，行业(ye)市场空间及(ji)极其巨(ju)大且成长具(ju)有很高确定性，能吸纳海量的资本入场。

单单是中游产业(ye)链的环(huan)节(jie)，不少都是未来(lai)三年(nian)数百亿的体量，至于下游应(ying)用市场，更是千亿规模(mo)起步。据报(bao)道(dao)，中国机器人行业(ye)市场规模(mo)2027年(nian)有望接近6000亿元，2021-2027年(nian)复合增长达28.7%。

在需求侧，这两(liang)年(nian)已有不少机器人产品走上了商用量产之(zhi)路(lu)，比(bi)如最近乐聚(ju)机器人人形机器人产线(xian)在苏州启动，预(yu)计年(nian)产200台机器人；智元机器人宣布开启通用机器人商用量产，年(nian)度计划累计量产926台。包括零部件(jian)供应(ying)商也开始(shi)扩(kuo)产，新剑传动预(yu)计在青(qing)山湖(hu)总部基地年(nian)产100万台人形机器人行星滚柱丝杠零部件(jian)，等等。

而(er)截至1月21日，同(tong)花顺行情软件(jian)显示A股与机器人有关的概念股已多达723只，每天(tian)都由大量相关企业(ye)发布新不同(tong)的利好刺激点(dian)，而(er)只要其中有少量概念股得到资金的追捧，就能很容易形成赚(zuan)钱效应(ying)，吸引更多投资者关注，进而(er)带动板块上涨(zhang)。

但另一方(fang)面，机器人产业(ye)本身是AI、材(cai)料硬件(jian)等各种(zhong)先进技术高度集成的产物，再加上可选标(biao)的范围太多，一定程度上反而(er)给投资者带来(lai)不少的决策困惑。所以反而(er)不如直接投资机器人产业(ye)相关的ETF更加便(bian)利。

事实上，自去年(nian)“924”以来(lai)，多数机器人主(zhu)题ETF的涨(zhang)幅都在40%以上，表现仅次于芯片半导体行业(ye)主(zhu)题的，足可见投资收益的可观。

机器人ETF易方(fang)达(159530)今日涨(zhang)幅2.51%，近11日涨(zhang)超(chao)13%。

机器人ETF易方(fang)达聚(ju)焦人工(gong)智能硬件(jian)终端的投资机遇，其跟踪国证机器人指数，权重股包括汇川技术、科大讯飞、石头科技、机器人、双环(huan)传动、华工(gong)科技、全志科技、中控技术、大华股份(fen)、麦格(ge)米特等行业(ye)龙头公司。

机器人ETF易方(fang)达(159530)近1年(nian)来(lai)净值增长达24.35%，显著跑赢被动指数型(xing)基金。资金也在净流入，其最新份(fen)额1.9亿份(fen)，较2024年(nian)10月初暴增251.8%。

03尾声

可以肯定，随着下游各种(zhong)类型(xing)AI应(ying)用商业(ye)化(hua)落地，及(ji)大量机器人项目的爆发式(shi)落地，2025年(nian)成为(wei)人形机器人产业(ye)大爆发元年(nian)将是一件(jian)非常确定事情。

而(er)对于投资来(lai)说，目前正是机器人产业(ye)投资最佳的布局时期，短期震荡难以避免，但长期来(lai)看，这里面具(ju)有高确定性的投资机会还有很多的。如果看好机器人未来(lai)的市场前景(jing)，不妨多关注机器人ETF易方(fang)达(159530)，等待后续合适的投资机会。