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依法从严打击证券犯罪

发挥刑罚震(zhen)慑作用

葛晓(xiao)燕在此次发布会上通报了近年来证券犯罪检察工作主(zhu)要情况。

葛晓(xiao)燕表(biao)示，依法从严打击证券犯罪，发挥刑罚震(zhen)慑作用。检察机关坚决贯(guan)彻落实党中央(yang)决策部署(shu)，积极履(lu)行法律监督职责，依法从严追捕追诉(su)证券犯罪，为资本市场(chang)建设提(ti)供(gong)有力法治保障。

一(yi)是全链条从严追诉(su)财务造(zao)假犯罪，夯实资本市场(chang)诚信基石。2022年至2024年，全国检察机关共(gong)起诉(su)欺(qi)诈发行证券，违规披露(lu)、不披露(lu)重要信息，背信损(sun)害上市公司(si)利益等财务造(zao)假犯罪案件69件185人，最高检挂(gua)牌督办31件重大案件，已有27件提(ti)起公诉(su)。对组织、指挥造(zao)假的大股东、实控人、董(dong)监高，积极参与造(zao)假的公司(si)企业人员以及配(pei)合的中介组织人员、第三方人员依法进行全链条追责。今年1月，最高检发布了中介组织财务造(zao)假相(xiang)关犯罪案件典型案例，此次发布的指导(dao)性案例中有两件涉及财务造(zao)假，体现(xian)了对资本市场(chang)财务造(zao)假全链条从严追诉(su)的司(si)法立场(chang)。

二是依法从严惩治交易类证券犯罪，维护公开公平公正的市场(chang)环境。2022年至2024年，全国检察机关起诉(su)内幕交易、操纵(zong)证券市场(chang)、利用未公开信息交易等交易类案件284件790人，持续加大对上市公司(si)大股东、实控人、董(dong)监高等“关键少数”，金融机构(gou)从业人员以及职业操纵(zong)团伙(huo)等黑灰产业链的追责力度，办理了一(yi)批有重大市场(chang)影响的案件，着力追缴违法所(suo)得(de)、铲除再犯经济基础、维护市场(chang)交易秩序(xu)。

三是依法惩治涉私募基金犯罪，保障私募基金行业规范健(jian)康发展(zhan)。2022年至2024年，全国检察机关起诉(su)私募基金犯罪598件2805人，最高检挂(gua)牌督办三批24件重大涉私募基金犯罪案件，已有16件提(ti)起公诉(su)。对以私募之名非法集资，挪用、侵占私募基金财产，利用私募基金内幕交易、操纵(zong)市场(chang)等犯罪依法追究刑事责任，助推(tui)行业规范健(jian)康发展(zhan)，为私募基金充分发挥服务实体经济功能(neng)提(ti)供(gong)法治保障。

建立健(jian)全证券检察派驻工作机制(zhi)

高质效办理证券犯罪案件

葛晓(xiao)燕表(biao)示，建立健(jian)全证券检察派驻工作机制(zhi)，高质效办理证券犯罪案件。2021年9月最高检设立驻中国证监会检察室以来，以高质效办案为履(lu)职目标，全面(mian)深(shen)化履(lu)行检察机关推(tui)动资本市场(chang)法治化建设的法律监督职责。

一(yi)是建立规范高效的证券案件交办制(zhi)度，不断提(ti)升办案质效。在中国证监会、公安部等相(xiang)关部门的支持配(pei)合下，对证监会移送公安机关立案侦查的案件，最高检建立同步交办制(zhi)度，累计向地方检察机关交办587件重大案件，各级检察机关逐案对接公安机关，做好提(ti)前介入引导(dao)侦查、审(shen)查逮捕、审(shen)查起诉(su)、出庭公诉(su)、法律监督等各项(xiang)工作，案件办理质效显(xian)著提(ti)高。

二是完善相(xiang)关司(si)法解释和规范性文件，统一(yi)执法司(si)法标准。针对证券犯罪案件证据收集采信、事实认定、法律适用等问题，最高检联合公安部修订出台证券犯罪立案追诉(su)标准，印发《关于办理财务造(zao)假犯罪案件有关问题的解答》，编发证券犯罪、涉私募基金犯罪、中介组织财务造(zao)假犯罪典型案例13件，修改内幕交易罪司(si)法解释，持续完善执法司(si)法标准，织密追诉(su)犯罪法网。2月21日发布第55批指导(dao)性案例，继续为司(si)法办案提(ti)供(gong)参考借鉴。

三是加强证券犯罪检察专业化建设，提(ti)升证券执法司(si)法水(shui)平。针对证券犯罪专业化特点，持续加强北京、上海、天津、重庆、辽(liao)宁、深(shen)圳、青岛7个(ge)检察机关证券期货犯罪办案基地建设，充分发挥基地在专业办案、犯罪预防和前沿问题研(yan)究等方面(mian)的引领(ling)示范作用。邀请中国证监会实务专家开展(zhan)视频培训，组织办案机关进行业务交流、案例剖(pou)析、庭审(shen)观摩、实战练兵(bing)等，持续提(ti)升办案能(neng)力水(shui)平。

坚持依法从严打击证券期货违法犯罪

葛晓(xiao)燕表(biao)示，发挥派驻检察优(you)势，加强执法司(si)法监管协同，在中国证监会的大力支持下，最高检驻中国证监会检察室积极发挥“驻”的优(you)势，着力推(tui)动行刑双向衔接，加强执法司(si)法协作。

一(yi)是建立健(jian)全检察与证监合作监督关系(xi)，推(tui)动高质量(liang)执法司(si)法协作。2022年9月，最高检与中国证监会联合印发《关于建立健(jian)全资本市场(chang)行政执法与检察履(lu)职衔接协作机制(zhi)的意见》，建立检察机关与证监部门常态化联络、信息共(gong)享、案件衔接、业务协助、执法司(si)法联动、专业化建设协作等15项(xiang)工作机制(zhi)。各地持续加强与当地证监部门的联系(xi)协作，目前已经有33个(ge)省、市两级检察院(yuan)与当地证监部门签订细化协议(yi)，以协同办案、专业支持为核心开展(zhan)多种形式合作监督工作，推(tui)动高质量(liang)行政执法与检察履(lu)职。

二是全面(mian)规范证券犯罪案件刑事诉(su)讼程序(xu)与行刑衔接机制(zhi)，强化执法司(si)法工作合力。2024年5月，最高检联合最高法、公安部、中国证监会印发《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》，强调坚持零容忍要求，加强监管协同，全面(mian)规范证券期货犯罪案件管辖、证据收集审(shen)查运用以及行刑衔接机制(zhi)等相(xiang)关程序(xu)，切(qie)实强化证券期货刑事案件的移送、侦查、起诉(su)和审(shen)判工作，进一(yi)步强化惩治犯罪工作合力。

三是积极参与构(gou)建立体化追责体系(xi)，切(qie)实保护投资者合法权益。检察机关在依法追诉(su)犯罪的同时，协同证监部门、公安机关、审(shen)判机关尽最大努力追赃挽损(sun)。依法支持、配(pei)合证券纠纷代表(biao)人诉(su)讼，在康美药业等案件中积极探索刑民(min)配(pei)合、高效处置涉案财产。通过立足(zu)检察职责积极参与构(gou)建行政、刑事、民(min)事立体追责体系(xi)，不让(rang)违法犯罪分子获得(de)经济上的好处。

四是坚持治罪与治理相(xiang)结合，助力构(gou)建崇法守信的市场(chang)生态。针对财务造(zao)假、私募基金犯罪态势，最高检结合办案提(ti)出、转送相(xiang)关立法和加强行业治理意见建议(yi)。北京、上海、山东等地检察机关结合证券案件办理，针对金融机构(gou)从业人员管理、期货和衍生品监管、会计师行业自律管理、银(yin)行账户(hu)管理等问题，向行政主(zhu)管部门、行业协会、金融机构(gou)制(zhi)发检察建议(yi)，推(tui)动实现(xian)“办理一(yi)案、治理一(yi)片”。

坚持重拳出击

切(qie)实维护好广大投资者的根本利益

李明表(biao)示，坚持重拳出击，切(qie)实维护好广大投资者的根本利益。证监会稽查执法的职责使(shi)命，就是遵循反证券欺(qi)诈的基本逻辑，通过惩治违法“已然”，震(zhen)慑违法“未然”，激浊扬清，修复信用，为资本市场(chang)公平秩序(xu)保驾护航，为广大投资者根本利益提(ti)供(gong)坚强有力的法治保障。

李明表(biao)示，近年来，证监会坚持有法必依、执法必严、违法必究，切(qie)实维护资本市场(chang)法律的权威和尊严，不断增强广大投资者的安全感(gan)。一(yi)是保持执法定力，以“零容忍”态度处理了一(yi)批典型案件，有力整肃各类违法，深(shen)度净化市场(chang)环境，如本次发布的指导(dao)性案例2号(hao)某公司(si)、林某等欺(qi)诈发行、信息披露(lu)违法案，对发行人处以8600万元罚款(kuan)并实施重大违法退市。证监会去(qu)年办理各类案件739件，作出处罚决定592份，罚没款(kuan)153亿元，超过上一(yi)年两倍，其中对恒大地产财务造(zao)假案罚款(kuan)超40亿元，会同财政部对恒大地产案审(shen)计机构(gou)开出4.41亿元的同类案件“史上最大”罚单。

二是聚焦执法重点，不断强化对欺(qi)诈发行、财务造(zao)假、违规减持、操纵(zong)市场(chang)等投资者最关切(qie)、最痛恨、“最不能(neng)忍”的违法行为的打击惩治。2024年查处包括财务造(zao)假在内的信息披露(lu)违法案件135件，同比增长17%，居(ju)各类案件数量(liang)之首；处罚操纵(zong)市场(chang)案42件，案均罚没款(kuan)约1.2亿元，居(ju)各类案件罚没金额之首。此次发布的指导(dao)性案例，财务造(zao)假案例占比一(yi)半(ban)，操纵(zong)市场(chang)占比1/4。今后，对这两类违法的打击力度还将持续加强。

三是坚定站稳投资者立场(chang)。我国股市中小投资者占比高达(da)96%，风(feng)险承(cheng)受能(neng)力薄弱(ruo)，自力救济能(neng)力相(xiang)对不足(zu)，是案件中“看不见的当事人”。对于执法个(ge)案中的证据采信、法律适用、法益平衡等具体问题，在依法行政前提(ti)下，更多站在保护投资者的角度，既做好“技术判断”，更做好“价值判断”。如去(qu)年按照(zhao)“实质重于形式”的原则，对某上市公司(si)“定增减持套利”案当事人罚没超2亿元，向市场(chang)释放了证监会严厉打击“以局部合规掩盖整体违法”减持行为的鲜(xian)明态度，对行业潜规则形成(cheng)了极大震(zhen)慑，也让(rang)广大投资者重拾了投资信心，赢得(de)了人民(min)群众对监管执法的信任和支持。

坚持法治导(dao)向

不断提(ti)升严格(ge)规范公正文明执法的能(neng)力和水(shui)平

李明表(biao)示，坚持法治导(dao)向，不断提(ti)升严格(ge)规范公正文明执法的能(neng)力和水(shui)平。证监会执法坚持客观中立、不偏不倚、法律面(mian)前人人平等，避免执法结果畸轻畸重、同事不同罚、显(xian)失公平，既保持执法力度，又释放执法温度，持续提(ti)升执法透明度，努力做到严而有度、严而有方、严而有效。

一(yi)是建立健(jian)全违法认定裁(cai)量(liang)标准。出台《行政处罚裁(cai)量(liang)基本规则》，规定一(yi)般处罚、从重处罚、从轻处罚、不予(yu)处罚等六种裁(cai)量(liang)阶(jie)次及适用情形，使(shi)处罚种类、幅度与案件事实、性质、情节、社会危害程度及当事人主(zhu)观过错程度相(xiang)匹配(pei)，为执法裁(cai)量(liang)提(ti)供(gong)统一(yi)“标尺”，确保公平公正、不枉不纵(zong)，坚决防止(zhi)权力任性、职权滥用。

二是不断强化执法质量(liang)内控监督。健(jian)全完善执法制(zhi)度体系(xi)，明确执法流程、标准和权限(xian)，确保办案程序(xu)依法合规、事实证据确凿充分、认定逻辑清晰严密、处罚结果公平适当，法律文书严谨准确，努力做到让(rang)每一(yi)个(ge)案件都经得(de)起司(si)法审(shen)查和市场(chang)检验(yan)。

三是依法尊重保护当事人合法权益。调查取证既收集对当事人不利的证据，也收集对当事人有利的证据；告知(zhi)听(ting)证既向当事人做好释法明理，也保障好当事人查阅卷宗、举(ju)证质证权利，充分听(ting)取当事人意见；处罚结论既自觉接受社会各方监督，也依法保护涉案主(zhu)体商(shang)业秘(mi)密和个(ge)人隐私，努力使(shi)当事人在每一(yi)个(ge)执法行为中都能(neng)感(gan)受到规范文明、风(feng)清气正、公平正义。

不断提(ti)升违法违规线索发现(xian)能(neng)力

压降办案周期 提(ti)升办案质效

李明表(biao)示，坚持标本兼治，推(tui)动建设规范有序(xu)良性发展(zhan)的市场(chang)生态。证监会始终坚持标本兼治，协同各方持续推(tui)动综合治理，共(gong)同构(gou)建规范有序(xu)的市场(chang)生态。

一(yi)是通过监管执法有效压实相(xiang)关各方法律责任。例如，压实大股东、实控人的信义义务，“董(dong)监高”人员的忠实勤勉义务，中介机构(gou)的“看门人”义务，资产管理人的受托义务等等，坚决扭转“公众公司(si)不公”“董(dong)事不懂事”“私募不私”等乱象，推(tui)动上市公司(si)治理和内控水(shui)平不断提(ti)升，引导(dao)市场(chang)各方基于法律规则和市场(chang)逻辑有序(xu)博弈，持续增强市场(chang)自我约束、自我纠偏、自我修复的内生活力。

二是会同行业主(zhu)管部门、地方党委政府对财务造(zao)假实施综合惩治。联合五部委制(zhi)定《关于进一(yi)步做好资本市场(chang)财务造(zao)假综合惩防工作的意见》，完善防假打假的监管协同机制(zhi)和综合惩防长效机制(zhi)，建立第三方配(pei)合造(zao)假线索移送机制(zhi)，将近年发现(xian)的配(pei)合造(zao)假线索移交相(xiang)关部门或属地政府依法处置。

三是协同司(si)法机关“立体追责”。在民(min)事赔(pei)偿方面(mian)，充分发挥行政执法的“先导(dao)”作用，从严追责为民(min)事诉(su)讼提(ti)供(gong)了重要证据支撑(cheng)。如基于证监会处罚决定认定的事实，投保机构(gou)对某上市公司(si)控股股东资金占用提(ti)起首例代位诉(su)讼，追回被占用资金2.4亿元，实控人及相(xiang)关高管承(cheng)担连带赔(pei)偿责任；推(tui)动虚假陈述特别代表(biao)人诉(su)讼首例诉(su)中调解结案，7195名投资者获赔(pei)2.8亿余元。积极推(tui)动研(yan)究出台内幕交易、操纵(zong)市场(chang)民(min)事赔(pei)偿司(si)法文件。在刑事打击方面(mian)，联合公安司(si)法机关修订《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》，进一(yi)步完善行政执法与刑事司(si)法衔接协作机制(zhi)，突出对上市公司(si)财务造(zao)假和“关键少数”等违法犯罪的重点打击。配(pei)合最高检出台《关于办理财务造(zao)假犯罪案件有关问题的解答》，特别是充分发挥最高检派驻机制(zhi)优(you)势，与驻会检察室共(gong)同推(tui)进重大案件办理，已移送案件在刑事程序(xu)中的落地率、实刑率、重刑率显(xian)著提(ti)升，对证券犯罪行为形成(cheng)强有力震(zhen)慑。2024年共(gong)移送各类案件163件，移送涉嫌犯罪主(zhu)体600余人。

编辑|程鹏 杜波

校对|何小桃

封面(mian)图片：最高检官网

每日经济新闻综合自中国证券报、中国网直播