此(ci)外，海尔(er)消费金融强化数智金融服务，在春节期(qi)间平均授信审批时效达5秒，累计放款用户29.93万人，新增(zeng)放款32.11万笔。

“数字化突破了传统空(kong)间的局(ju)限，能够快速链接金融消费者，为传统消费提质增(zeng)效的同时，还能够通过多样化的营销(xiao)运营手段与更多用户进行(xing)交互(hu)。”中央财(cai)经(jing)大学中国互(hu)联网经(jing)济研究院副院长欧阳日辉(hui)表(biao)示，数字科技基于大模型与业务、客服等相融合，不仅极(ji)大地提高(gao)了服务的效率和质量，还节省了大量的人力和时间成本，对消费金融机构激发消费潜能、促进消费增(zeng)长起(qi)到(dao)了至关重要的作(zuo)用。

消费金融机构瞄准一些重点消费领域，将产品和服务垂直性嵌入消费场景。兴业消费金融进一步加大信贷支持，拓展展业区域布局(ju)，依据个体工商(shang)户、职场新人等各类客群的消费偏好、收入周期(qi)性，分类施策，制(zhi)定专属消费信贷方案，同时通过大数据应(ying)用及流程优化，不断提升业务效率和客户满意度，服务用户春节期(qi)间的消费需求(qiu)。

北京市互(hu)联网金融行(xing)业协会党委书记兼会长许泽玮表(biao)示，春节期(qi)间，消费金融公司与电商(shang)平台、线下零售商(shang)、旅游服务平台等多领域深度合作(zuo)，将数字金融服务无缝融入用户的日常购物(wu)、餐饮娱(yu)乐(le)等领域，消费者在每个消费触点都能享受(shou)到(dao)消费金融带来的便利。在数字化浪潮的推动下，消费金融公司基于数字技术创新，将加快拓宽(kuan)消费金融的应(ying)用边界，大幅降(jiang)低零售金融准入门槛，丰富消费者的购物(wu)体验，为假日经(jing)济的增(zeng)长注入了新的活力。

拓宽(kuan)多元融资渠道

从消费金融行(xing)业融资情况看，尽管近年来消费金融行(xing)业取得长足发展，但仍(reng)面临融资难度加大、不良贷款率上升等新问题。为更好地降(jiang)低成本促消费，消费金融机构应(ying)尽快破解融资壁垒，压降(jiang)信贷风险，满足居民消费信贷需求(qiu)。

中国银行(xing)研究院中国金融团队主管李佩(pei)珈(jia)表(biao)示，2024年以来，消费金融公司融资压力增(zeng)大，一是不良资产上升带来更大的资本消耗。多家消费金融公司在银登中心挂牌转让个贷不良资产包，未偿本金超200亿元。不良资产规模的增(zeng)加将影响其信用评级，增(zeng)加了融资难度，提高(gao)了融资成本。二是资本补(bu)充(chong)压力加大。2024年实施的《消费金融公司管理办法》提高(gao)了注册(ce)资本要求(qiu)至10亿元。部分消费金融公司因前期(qi)业务扩张较快、利润积累不足等原因，难以达到(dao)监管要求(qiu)的资本充(chong)足率标准，将面临较大的增(zeng)资压力。

为补(bu)充(chong)中长期(qi)低成本资金来源(yuan)，满足居民多样化信贷需求(qiu)，消费金融机构加快探索多元融资渠道，运用金融债与资产证券(quan)化（ABS）等创新融资工具，为促进消费信贷的扩张与消费市场的繁荣提供有(you)力支撑(cheng)。

《2024年消费金融行(xing)业金融债发行(xing)研究报告》显示，2024年，持牌消费金融公司共发行(xing)33笔金融债，规模总计524亿元，最高(gao)票(piao)面利率3.00%，最低票(piao)面利率1.99%，平均票(piao)面利率2.33%。对此(ci)，素喜智研高(gao)级研究员苏筱芮表(biao)示，利率下行(xing)趋势既与利率大环境存在关联，同时也反映出持牌消费金融公司的发展不断受(shou)到(dao)市场认可(ke)。去年下半年，有(you)6家持牌消费金融机构发债“新面孔”密集入场，预计2025年腰部机构将继续成为新获许可(ke)及常态(tai)化发行(xing)的生力军，成为推动增(zeng)量发债规模的重要力量。

持牌消费金融公司长期(qi)拓展多元化融资渠道，通过丰富的“补(bu)血”渠道夯实自身实力。除金融债外，ABS也是消费金融公司补(bu)充(chong)资金的常用融资方式，这对降(jiang)低成本起(qi)到(dao)积极(ji)作(zuo)用。据不完全统计，2024年以来，宁银消费金融等多家消费金融机构合计发行(xing)14期(qi)ABS，发行(xing)规模超200亿元。总的来看，个别消费金融机构ABS产品票(piao)面利率低至2.04%，多数消费金融公司发行(xing)ABS的利率呈下降(jiang)趋势。

欧阳日辉(hui)表(biao)示，由于无法吸收存款且融资结构单一的特(te)质，持牌消费金融机构存在融资成本较高(gao)、资产端风险波动较大的隐忧，而多元化、低成本的融资渠道能够有(you)效提升消费金融机构核心竞争力。

眼下，对消费金融公司而言，更好地降(jiang)本增(zeng)效、扩大内需是落实监管要求(qiu)的体现(xian)。国家金融监督管理总局(ju)非银机构监管司撰文指出，支持消费金融公司走符合自身资源(yuan)禀(bing)赋的特(te)色化可(ke)持续发展道路，有(you)效降(jiang)低各项经(jing)营成本，持续压降(jiang)贷款利费水(shui)平，为推动形成强大国内市场贡献力量。

消费金融是促消费、扩内需的重要力量，与商(shang)业银行(xing)消费信贷形成差异化发展，扮演着补(bu)位角色。许泽玮表(biao)示，消费金融公司融资活跃(yue)、渠道多元，为消费金融公司提供了更多的资金运作(zuo)空(kong)间，使其能够在保障(zhang)风险可(ke)控的前提下，适度放宽(kuan)信贷条件，降(jiang)低信贷门槛，进一步激发消费潜力，推动假日经(jing)济的持续增(zeng)长。

推动普(pu)惠金融下沉

做好普(pu)惠金融等“五篇大文章”，为消费金融行(xing)业扩大高(gao)质量信贷供给(gei)，延展消费金融服务范围(wei)指明方向(xiang)。普(pu)惠金融的核心在于让金融服务触达每一个角落，尤其是让那些被传统金融体系忽视的客群，更好地享受(shou)消费金融发展成果。在这个过程中，消费金融公司扮演着举足轻重的角色。

消费金融公司作(zuo)为专营消费信贷的金融机构，在扩大内需、提高(gao)居民消费能力等方面有(you)着不可(ke)替代(dai)的作(zuo)用。欧阳日辉(hui)表(biao)示，消费金融服务的普(pu)惠性，关键在于覆(fu)盖广泛的长尾人群，实现(xian)社会公平和经(jing)济发展。推动普(pu)惠金融下沉，既是融入城乡社区治理，探索金融与区域发展、社区治理共建共治共享的新路径，也是助力乡村振兴和实体经(jing)济发展的强大助推器。

乡村振兴是普(pu)惠金融下沉的发力点。春节期(qi)间，随着大量外地务工人员返乡过年，无疑是消费金融增(zeng)量的重要窗口期(qi)。许泽玮表(biao)示，一些消费金融公司推出了针对农村地区的定制(zhi)化金融服务，围(wei)绕家电等方面的消费需求(qiu)，通过下调(diao)利率和分期(qi)付款等灵活的方式刺(ci)激消费。

此(ci)外，服务新市民也是普(pu)惠金融下沉的主要抓手。海尔(er)消费金融够花数据显示，春节期(qi)间消费信贷精准助力新市民，新增(zeng)新市民用户数1.4万人，新增(zeng)新市民用户放款4.5亿元。李佩(pei)珈(jia)表(biao)示，随着新型城镇化的推进，大量农村人口涌入城市成为新市民。尽管新市民群体消费潜力巨大，可(ke)由于缺乏(fa)稳(wen)定信用记录和有(you)效抵押物(wu)，在消费信贷方面难以满足传统银行(xing)贷款审批要求(qiu)，因此(ci)其消费信贷需求(qiu)常常得不到(dao)充(chong)分满足。为此(ci)，消费金融机构应(ying)推动普(pu)惠下沉，通过多种方式赋能消费者解决资金压力。

推动普(pu)惠金融下沉是一个长期(qi)工程。业内人士建议，消费金融公司可(ke)积极(ji)嵌入电商(shang)、旅游等新兴消费项目，结合区域消费特(te)点提供差异化、特(te)色化的贷款方式和途径，提高(gao)消费金融服务水(shui)平。同时，针对具有(you)还款意愿但没有(you)还款能力的客户，提供减费让利的普(pu)惠信贷方案，进而推动消费金融践行(xing)普(pu)惠服务效能。（经(jing)济日报记者 王宝会）