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2月21日,最高人民检察院与中国证监会联合召开“依法从严打击证券违法犯(fan)罪 促进资本市场健康稳定发(fa)展”新(xin)闻(wen)发(fa)布会。中国证监会行(xing)政处(chu)罚委员(yuan)会办公室主任何艳春在发(fa)布会上表示(shi),从近年(nian)行(xing)政处(chu)罚案例看,上市公司财务造假系统性、隐蔽性、复杂性特征越发(fa)突出(chu)。
何艳春指出(chu),一(yi)是“假账做全套”,对资产、收入、成本、利(li)润、现金流等会计科目系统性同步造假,财务数据形成勾稽,甚至有的对生产、采购、销(xiao)售、物流、库存等经营(ying)环(huan)节全链条整体掩饰,识别难度持(chi)续加(jia)大。
二是利(li)用隐秘关联方、“壳公司”、第三方构建无经济实质的交易(yi),以合法形式掩盖非法目的,隐蔽性不断增强。
三是大股东、实控人“驱(qu)动型”造假频发(fa),有近15%的财务造假同时伴生资金占用、违规(gui)担保等问题,公司治理和内控体系约束不足。
四是为满足融资条件、维持(chi)上市地位或(huo)者避免大股东股权质押“爆仓”实施(shi)的财务造假有所抬头,二级市场向一(yi)级市场的风险外溢(yi)时有发(fa)生。
“针(zhen)对上述情况,证监会持(chi)续对财务造假案件实施(shi)全链条打击惩处(chu)。”何艳春指出(chu),一(yi)是在处(chu)罚力度方面,2024年(nian)对61起财务造假案件作出(chu)行(xing)政处(chu)罚,同比增长17%;案均处(chu)罚金额1577万元,同比增长12%;对7起案件按照法定高限处(chu)以罚款,同比增长75%;对69名“董监高”人员(yuan)实施(shi)市场禁入,同比增长9.5%。
何艳春进一(yi)步指出(chu),二是在责任追究方面,有35起案件在处(chu)罚上市公司及其责任人员(yuan)的同时,还追究大股东、实控人等“首恶”组(zu)织指使责任,同比增长近60%;对39家中介机构作出(chu)行(xing)政处(chu)罚,对5家中介机构暂停业务,不断压实保荐人、会计师(shi)事(shi)务所等机构的“看门人”责任。
“三是在监管协(xie)同方面,牵头建立(li)第三方配合造假线索通报处(chu)理机制(zhi),将金融机构、上下游客户、第三方企(qi)业等配合造假的线索移交相关主管部门或(huo)属地政府。”何艳春称。
何艳春表示(shi),下一(yi)步,证监会将坚持(chi)惩防并举(ju)、标本兼治,通过非现场监管、现场检查、舆情监测、投诉举(ju)报处(chu)理等多渠道识别造假线索,特别是完(wan)善线索举(ju)报奖(jiang)励(li)制(zhi)度,切实发(fa)挥内部“吹哨人”的作用,紧盯财务洗澡、业绩变脸、异常换所等可疑(yi)迹象,提升违法违规(gui)发(fa)现能力,优化调查流程,提高处(chu)罚效率,持(chi)续巩固并不断强化“严”的氛围。同时,将推动进一(yi)步加(jia)强民事(shi)赔偿(chang)和刑事(shi)打击,强化立(li)体追责。
值得一(yi)提的是,何艳春强调,需要说明的是,上市公司是我国企(qi)业的优秀代表,实施(shi)财务造假的只(zhi)是其中极少数。随着监管执法的不断强化,以前(qian)积(ji)累的问题正在加(jia)快暴露、出(chu)清,并且资本市场面临的形势仍然复杂多变,外部输入性风险加(jia)大,与内部风险因素交织叠加(jia),个别上市公司及其大股东、实控人因经营(ying)困难、退市保壳等,仍可能铤(ding)而走险,实施(shi)财务造假。
“减存量、遏增量需要有一(yi)个过程,预计未来一(yi)段时期内仍有一(yi)定数量的财务造假案件,但这并不影响我国资本市场高质量发(fa)展的大局,我们坚信(xin),上市公司总体质量和投资价值将不断提高。”何艳春表示(shi)。