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段永(yong)平加仓茅台、腾(teng)讯

昨日，段永(yong)平继续出手(shou)加仓。

2025年1月9日，投资大佬段永(yong)平表示：“今天买了腾(teng)讯，也买了茅台。”

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议(yi)）

对(dui)于茅台短期(qi)股价，段永(yong)平则引用格雷厄姆的(de)话“市场短期(qi)是投票器，掉到什(shi)么(me)价都是有可能(neng)的(de)”。

段永(yong)平近日在母校浙江大学，演讲也提到了腾(teng)讯和茅台，他认为腾(teng)讯和茅台都属于好公司，小日子过得还不错。

段永(yong)平买入的(de)贵州茅台近期(qi)回购约3亿元。2024年12月27日，贵州茅台公告，拟以集中竞(jing)价交易方(fang)式回购公司股份，回购股份金额不低于30亿元(含)且不超过60亿元(含)，具体回购资金总额以回购方(fang)案实施完毕或(huo)回购期(qi)限(xian)届满时实际(ji)回购股份使用的(de)资金总额为准。

数据显示，2024年共有2192家A股公司实施了股份回购，合计回购金额为1586.13亿元，创下历史(shi)新(xin)高纪录(lu)。

2025年以来，腾(teng)讯股价一度跌超10%，腾(teng)讯近两日耗(hao)资约30.04亿港元回购806万股公司股份。1月8日斥资15.03亿港元回购405万股公司股票，每股回购价366-379.2港元；1月9日耗(hao)资约15.01亿港元回购401万股公司股份，每股回购价365-379.2港元。

腾(teng)讯回购股票的(de)同时，也在从两家所投公司中套现。1月9日，港交所文件显示，腾(teng)讯控股在微盟集团的(de)持(chi)股比例从8.39%降至2.94%；在优(you)必选的(de)持(chi)股比例从8.05%减少至2.08%，共套现16.7亿港元。

2024年腾(teng)讯控股共回购3.07亿股，总金额达1120亿港元。Wind数据统计显示，截至2024年12月31日，全年港股约281家公司进行了回购，累计回购金额达2657亿港元，创下历史(shi)新(xin)高，同比2023年的(de)回购金额高出1倍之(zhi)多(duo)。

港股在连续4年下跌后，2024年终于收红。其中，恒生(sheng)指数涨17.67%，报(bao)20059.95点，守住2万大关；恒生(sheng)科技(ji)指数涨18.7%；国企指数涨26.37%。

2025年开年，南下资金就猛冲港股，6个交易日净买入高达600亿港元。2024年，南下资金累计净买入港股8078.64亿港元，是2023年流入规模的(de)2.5倍，为2014年以来的(de)最大年度流入规模。

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险资大手(shou)笔扫货银行股

平安(an)系近期(qi)多(duo)次出手(shou)，大幅增持(chi)银行板块(kuai)。

农业银行1月8日公告，1月3日平安(an)资管增持(chi)农业银行H股，增持(chi)后平安(an)资管持(chi)股比例从4.97%上升至5.03%。

Wind数据显示，近一个月，中国平安(an)及旗下成员多(duo)次出手(shou)，对(dui)工(gong)商银行、建设银行、邮储银行、农业银行等国有大行H股股票进行增持(chi)。

数据显示，2024年三季度末(mo)，险资重仓前20只个股中有11家为银行股，其中绝大多(duo)数银行的(de)股息率(lu)超过5%。

险资持(chi)续大手(shou)笔买入，也是本轮银行板块(kuai)一路(lu)飙升的(de)催(cui)化(hua)剂之(zhi)一。

2024年银行股板块(kuai)全年涨42%，该涨幅夺得所有行业排名中夺得冠军。

保(bao)险公司持(chi)续大手(shou)笔增持(chi)高股息银行股，市场推(tui)测主要原因是无风险利率(lu)下行，保(bao)险公司可投向的(de)高收益品种越来越少，因此更倾向于配置(zhi)高股息类品种。

此外，监(jian)管层陆续出台了一系列政策鼓励险资等中长期(qi)资金入市，也是险资活跃的(de)重要因素。业内人士认为，随着政策的(de)不断完善和投资环境的(de)改善，险资权(quan)益投资占比还有较大的(de)提升空间。

去年以来，保(bao)险公司举牌次数达到了最近几年之(zhi)最。2024年8家险企增持(chi)多(duo)家公司，触发A股和H股举牌线(xian)的(de)次数高达20次，为2021年以来的(de)高峰。

除银行之(zhi)外，险资举牌的(de)上市公司还集中在基建、环保(bao)、能(neng)源等领域，主要是高护城(cheng)河、稳定的(de)需求端和较为清(qing)晰的(de)行业竞(jing)争格局的(de)公司。

从举牌公司的(de)财务特征看，大多(duo)为高股息率(lu)、高ROE、良好现金流。

昨晚，高盛宣布上调多(duo)家中国银行股评级，其中包括(kuo)中国农业银行、中国工(gong)商银行、中国银行及招商银行。

另一家外资巨头机构也上调中国资产评级。汇丰策略师(shi)将香港股市评级从“中性”上调至“增持(chi)”，他们指出2025年恒生(sheng)国企指数有望上涨21%，将该指数年底目标点位从8610点上调至8800点。

2024年4季度北向资金数据显示，外资买入行业主要集中在非银金融、社会服务、房地(di)产等行业。

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吸金近1300亿！这个品种火了

最近REITs火了！开年首只REITs吸金1293亿元，认购超813倍。

1月9日，国泰君安(an)济南能(neng)源供热REIT发售(shou)结果公告显示，公众(zhong)投资者有效认购基金份额数量为122.02亿份，为公众(zhong)发售(shou)初(chu)始基金份额数量的(de)813.44倍，创下公募REITs认购倍数历史(shi)新(xin)高；公众(zhong)投资者有效认购申请实际(ji)确认比例仅(jin)为0.12293446%，刷新(xin)历史(shi)新(xin)低。

按照7.48元/份的(de)认购价格来计算，网下发售(shou)份额共获得369.21亿元的(de)资金认购，公众(zhong)投资者共认购912.71亿元，再(zai)加上战略配售(shou)部分11.22亿元的(de)认购资金，国泰君安(an)济南能(neng)源供热REIT共“吸金”1293.14亿元，堪称火爆。

济南能(neng)源REIT是全国首单市政基础设施公募REIT，也是首单供热基础设施公募REIT。

公开信息显示，济南能(neng)源REIT底层资产为济南热力集团持(chi)有的(de)232段优(you)质供热管网资产，管网覆盖面积达3700.2万平方(fang)米，服务37.45万户用户，服务区(qu)域集中在济南核心功能(neng)区(qu)，区(qu)域经济发展良好、常住人口持(chi)续增加，资产运营较为成熟稳定。

REITs(Real Estate Investment Trusts)的(de)翻译(yi)成中文就是“不动产信托投资基金”，在公募基金中属于一个比较新(xin)兴的(de)类别。

简单说，REITs就像(xiang)是大家共同募资买了一间可以出租的(de)商铺(或(huo)其他不动产)，然后根据出资的(de)比例，来长期(qi)分取租金收益带(dai)来的(de)分红。我国监(jian)管要求 REIT产品强制(zhi)分红，每年必须至少把可供分配收入的(de)90%作为给投资者的(de)收益分配。

同时，如果你觉得出价合适(shi)或(huo)者急用现金，也可以把这个“长期(qi)分取租金”的(de)权(quan)利份额，在交易所内像(xiang)买卖上市基金一样(yang)，卖给别人，是可以交易的(de)。

被称为“收租型”产品的(de)公募REITs近一年就这么(me)火了。

2024年以来，REITs新(xin)发产品数量、规模创历史(shi)新(xin)高。截至2024年12月31日，市场存量REITs达到58单，2024年发行的(de)公募REITs数量高达29只，募资规模655亿元，2024年新(xin)发数量等于过去三年总和。

Wind数据统计，2024年全市场58只已上市公募REITs产品的(de)平均涨幅为11.48%，华夏北京保(bao)障(zhang)房REIT、中金厦门(men)安(an)居REIT年度均上涨近50%。